Компания Wells Fargo недавно представила свои финансовые результаты за третий квартал, и новость оказалась более чем обнадеживающей. Прибыль банка превысила ожидания аналитиков, что стало причиной роста акций компании на 6% в ходе утренних торгов. Основным фактором, способствующим этому успеху, стало снижение резервов, которые банк создавал на покрытия потенциальных убытков по кредитам. Таким образом, Wells Fargo продемонстрировала сильные финансовые результаты, несмотря на некоторые вызовы, стоящие перед банковским сектором. Генеральный директор Wells Fargo, Чарли Шарф, обозначил хорошее состояние экономики США, которое, по его словам, поддерживается крепким рынком труда и зам slowing инфляцией.
«Уровень потребительских финансов остается здоровым, и активность в капитальных рынках восстанавливается», — отметил Шарф в своих комментариях для аналитиков. Действительно, свидетельством этого является высокая потребительская активность и сопоставимый уровень расходов, что подтверждает фактические данные о расходах домохозяйств. Однако, несмотря на позитивные тренды, прогноз Wells Fargo по чистым процентным доходам (NII) был немного пессимистичным: банк ожидал снижения на 9% в 2024 году, что было хуже, чем ожидания аналитиков на уровне 8,4%. Это связано с недавним снижением процентных ставок Федеральным резервом, что повлияло на курсы кредитования и депозитов. Тем не менее, исполняющий обязанности главного финансового директора Майкл Сантомассимо отметил, что банк может извлечь выгоду из снижения ставок, так как это позволит снизить выплаты клиентам за депозиты, что, в свою очередь, возможно, окажет положительное влияние на чистый процентный доход.
Чистый процентный доход Wells Fargo в третьем квартале составил 11,69 миллиарда долларов, что на 11% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом аналитики ожидали более высокие показатели на уровне 11,87 миллиарда долларов. Тем не менее, корректировка этих данных в сторону улучшения уровня непроцентных доходов и результатов по сравнению с прогнозами говорит о сильном основных показателях банка. На фоне торможения кредитного спроса, вызванного повышением процентных ставок, Wells Fargo смогла хорошо адаптироваться к новой действительности. Банк понимал, что многие заемщики могут испытывать трудности в связи с высокими процентными ставками, что приводит к снижению объема кредитования на 32 миллиарда долларов по сравнению с 943,2 миллиарда долларов годом ранее.
Однако интерес к новым кредитам остается, и бенчмарковые ставки по кредитам могут снизиться, что создаст новые возможности для роста. Важно отметить, что Wells Fargo продолжает работать над улучшением своего инвестиционного портфеля. Банк трансформировал свои активы, взяв убыток в 10 центов на акцию от продажи долговых ценных бумаг, которые были реинвестированы в более доходные активы. Этот шаг показывает готовность банка к эффективному реагированию на изменения рыночной среды. Проблема невозвратных кредитов, особенно в сегменте офисных займов, также является важным аспектом, вызывающим опасения у менеджмента.
Банк признал, что этот сегмент может представлять угрозу, и поэтому активно работает над улучшением своей кредитной политики и меры управления рисками. Другие крупные банки, такие как JPMorgan Chase, также отчитались о своей прибыли, но их результаты были более смешанными. JPMorgan отразил падение прибыли в третьем квартале из-за увеличения резерва по потенциальным убыткам, что подчеркивает, что не все банки находятся на одном уровне относительно своих возможностей адаптироваться к вызовам рынка. Важным аспектом является также то, что Wells Fargo продолжает работать над устранением регуляторных ограничений, включая 1,95 триллионного лимита на активы, наложенного ФРС после скандала с поддельными счетами в 2016 году. На сегодняшний день банк находится под восьмью регуляторными наказаниями, которые он стремится устранить, чтобы вернуть себе возможности роста и расширения в полном объеме.
