В последние годы стремительное развитие технологий блокчейн и криптовалют привлекает внимание не только частных инвесторов, но и крупных финансовых институтов. Одним из ключевых направлений, объединяющих традиционные банки и цифровые активы, становится стейкинг Ethereum, особенно в его форме liquid staking. Инновационное партнёрство между швейцарской криптокастодианной компанией Taurus и платформой Lido знаменует важный этап в интеграции криптовалютных сервисов в банковскую сферу, давая швейцарским FINMA-регулируемым банкам возможность предлагать клиентам новый способ заработка на цифровых валютах и обеспечивая при этом высокие стандарты безопасности и соответствия нормативам. Taurus, компания с сильными связями в банковском секторе, включая сотрудничество с такими гигантами как Deutsche Bank и Santander, выступает мостом между классической финансовой системой и современным миром цифровых активов. Их совместное внедрение решения Lido по жидкому стейкингу Ethereum (лиquid staking) позволяет финансовым учреждениям блокировать эфир (ETH) на блокчейне и получать в обмен соответствующий токен stETH.
Этот токен, в отличие от традиционного залога, можно использовать в различных операциях на рынке, что значительно повышает ликвидность активов и открывает новые возможности для инвестиций. Идея жидкого стейкинга заключается в том, что вкладчики не только участвуют в поддержке сети Ethereum и получают вознаграждения за стейкинг, но и сохраняют возможность распоряжаться собственными средствами через токенизированный актив. В отличие от классического стейкинга, где средства остаются заблокированными и доступны лишь по окончании периода, liquid staking обеспечивает доступность и гибкость использования капитала, что особенно важно для банков и их клиентов. По словам Виктора Буссона, директора по маркетингу Taurus, целью компании является построение «моста» между миром цифровых активов и традиционными финансовыми институтами, что способствует расширению сферы финансовых услуг и внедрению инноваций. Регулятивная среда долгое время оставалась одним из главных барьеров для интеграции криптовалютных продуктов в банковскую систему.
Однако шаги, предпринятые швейцарским финансовым регулятором FINMA, способствовали прояснению многих вопросов, связанных со стейкингом токенов и применением подобных продуктов. В частности, в 2023 году FINMA выпустила рекомендации по стейкингу, которые позволили ясно определить законодательно приемлемые практики. Особое внимание уделялось тому, чтобы заблокированные средства оставались доступными клиентам при необходимости, что в случае с жидким стейкингом толкуется как возможность обмена stETH на оригинальный эфир в любое время по курсу один к одному. Это существенно снижает риск для банков и увеличивает доверие клиентов к новым предложениям. В рамках сделки Deutsche Bank и Santander выступают не только как партнёры Taurus, но и как инвесторы, что отражает серьёзность намерений крупных европейских банков интегрировать цифровые активы в свои портфели продуктов.
Например, Deutsche Bank в прошлом году вложил средства в Taurus в рамках раунда финансирования Series B на сумму 65 миллионов долларов, возглавляемого Credit Suisse и при участии других крупных финансовых игроков, таких как Arab Bank Switzerland и Pictet Group. Такой уровень поддержки стимулирует рост экосистемы и развитие новых сервисов, ориентированных на безопасное и масштабируемое взаимодействие с криптовалютным рынком. Технологическая сложность liquid staking зачастую является препятствием для широкого принятия, особенно в банковском секторе, где важна прозрачность и надёжность решений. Как отметил представитель Lido Марин Тврдић, сама концепция подразумевает определённый уровень понимания работы блокчейна и механизмов защиты средств. Предоставляя кастодиальные услуги через Taurus, банки получают возможность предложить своим клиентам удобный и банковского уровня сервис, минимизирующий риски и технические сложности.
Средства, размещённые через Lido, не передаются в прямое управление платформе, а остаются за клиентами, что требует от участников определённых знаний и компетенций. Партнёрство с Taurus позволяет снизить эти требования за счёт интеграции с проверенными банковскими инфраструктурами и предоставления поддержки на всех этапах взаимодействия. Перспективы реализации подобных кросс-индустриальных инициатив выходят за рамки Швейцарии. Ещё одна важная позиция, высказанная Вассилием Лавровым, главой продукта Taurus – ожидание распространения регулирования и установления нормативов в других европейских странах, что позволит расширить доступ к liquid staking и схожим финансовым продуктам на континентальном уровне. Это создаст основу для появления новых инновационных предложений на стыке традиционного и цифрового финансовых рынков.
Таким образом, сотрудничество Taurus и Lido – это не просто запуск нового сервиса, но и важный этап в развитии финансовой экосистемы, способствующий эволюции банковских продуктов под влиянием децентрализованных технологий. Новые возможности для инвестирования в стейкинг Ethereum, которые теперь доступны через швейцарские банки, открывают потенциал для привлечения институциональных клиентов, увеличивают ликвидность и разнообразят традиционные инвестиционные стратегии. Развитие liquid staking в банковской среде может положительно сказаться на всей экосистеме Ethereum, усилив доверие к proof-of-stake механизмам и стимулируя дальнейший рост капитала в сети. Использование таких продуктов позволит финансовым учреждениям получить дополнительный доход для своих клиентов, сохраняя при этом высокую степень безопасности и соблюдение всех нормативных требований. В конечном итоге будущее финансовых услуг будет тесно связано с интеграцией блокчейн-технологий и традиционных инструментов.
Партнёрство Taurus и Lido демонстрирует, как инновационные решения могут быть адаптированы под стандарты классического бизнеса, обеспечивая при этом прозрачность, безопасность и удобство для конечных пользователей. Многие европейские юрисдикции, вероятно, последуют примеру Швейцарии, что сделает рынок liquid staking ключевым сегментом финансовых услуг ближайших лет и откроет новые горизонты для развития децентрализованных финансов в банковской среде.
