В последние годы технологии искусственного интеллекта (ИИ) прочно заняли лидирующие позиции в мировом технологическом секторе. Все больше компаний вкладывают в развитие ИИ-проектов, что, в свою очередь, стимулирует активный рост спроса на специализированную инфраструктуру данных для обучения и работы моделей ИИ. Одной из ярких новостей последнего времени стало резкое повышение стоимости акций компании Nebius Holdings (NASDAQ: NBIS), связанное с получением крупного контракта от Microsoft. Эта сделка существенно изменит положение Nebius на рынке и привлекла внимание инвесторов и специалистов к перспективам облачных провайдеров, ориентированных на ИИ. История успеха Nebius заставляет обращать внимание на других игроков сектора, среди которых особо выделяется компания CoreWeave (NASDAQ: CRWV).
Расскажем подробнее о том, что произошло с Nebius и почему CoreWeave может стать следующей звездой рынка. Nebius Holdings - это компания, специализирующаяся на предоставлении облачной инфраструктуры, оптимизированной для ИИ-сервисов. Она управляет высокопроизводительными дата-центрами, оснащёнными графическими процессорами (GPU), которые идеально подходят для интенсивных вычислительных задач при обучении и эксплуатации ИИ-моделей. В сентябре 2025 года акции Nebius взлетели почти на 50% в течение одного торгового дня после разглашения информации о подписании $19,4-миллиардного контракта с Microsoft, который рассчитан до конца 2031 года. Для Nebius этот контракт стал прорывом с нескольких причин.
Во-первых, сумма сделки значительно превышает все квартальные доходы компании за предыдущий год, которые составили около $250 миллионов. Во-вторых, Microsoft получает доступ к специальному дата-центру Nebius, расположенного в Нью-Джерси, оборудованному специально под масштабные ИИ-вычисления с использованием GPU. Это позволит технологическому гиганту эффективно обрабатывать ИИ-нагрузки, а Nebius обеспечит стабильный и крупный поток заказов в долгосрочной перспективе. Этот прорыв Nebius отражает растущий тренд в индустрии: облачные компании все активнее инвестируют в расширение мощностей для ИИ, поскольку спрос на такие услуги стремительно растет. Однако о Nebius нельзя говорить в отрыве от других игроков на рынке, тем более что после новости о контрактах с Microsoft акции Nebius вдохновили рост акций её конкурентов.
Среди них компания CoreWeave заслуживает пристального внимания. CoreWeave - это облачный провайдер с фокусом на инфраструктуру, специально созданную для ИИ и машинного обучения. Она активно расширяет свои дата-центры и привлекает клиентов из числа крупных технологических гигантов, включая OpenAI и Google Cloud. За первое полугодие 2025 года CoreWeave суммарно увеличила цену своих акций более чем на 200%, а выручка во втором квартале составила впечатляющие $1,2 миллиарда. Особенно примечателен высокий заказной портфель (backlog) компании - на сумму около $30,1 миллиарда, что почти вдвое превышает показатели прошлого года.
Одной из причин успеха CoreWeave является их подход к созданию инфраструктуры, который ориентирован именно на задачи ИИ. В отличие от обычных дата-центров, их мощности имеют архитектуру, максимально ускоряющую процесс обучения моделей и оптимизацию рабочих нагрузок. Это позволяет клиентам значительно экономить время вывода продуктов на рынок и повышать эффективность инноваций. Важный момент - CoreWeave в настоящее время имеет более привлекательную оценку акций по сравнению с Nebius, что пробуждает интерес у инвесторов, ищущих перспективные возможности с меньшими рисками. Среди факторов, которые стоит учитывать при выборе акции для инвестиций, помимо роста доходов и числа крупных контрактов, важны и рыночные показатели, включая коэффициенты оценки стоимости компании.
Нынешние тенденции подтверждают, что рынок ИИ-инфраструктуры продолжит бурно развиваться, учитывая ожидаемый рост глобального рынка до $400 миллиардов к 2028 году. Облачные провайдеры, специализирующиеся на GPU-вычислениях, оказываются в самом центре этого процесса. Доступность высокопроизводительных вычислений становится ключевым фактором для компаний, разрабатывающих ИИ-продукты, которые требуют мощной поддержки на всех этапах - от прототипирования до масштабного внедрения. Инвестиции в такие компании, как Nebius и CoreWeave, могут дать возможность не только получить дивиденды от роста сектора, но и быть в авангарде технологического прогресса, который уже сегодня меняет множество отраслей экономики и повседневную жизнь. Примечательно, что крупные игроки рынка, как Microsoft, OpenAI и Google Cloud, активно заключают долгосрочные контракты с такими провайдерами, обеспечивая им стабильное финансовое и операционное развитие.
Стоит также отметить, что рынок ИИ-инфраструктуры характеризуется высокой конкуренцией и быстрыми технологическими изменениями. Поэтому инвесторам важно тщательно анализировать финансовые показатели, динамику контрактов, а также технические возможности компаний, чтобы выделить наиболее перспективные и устойчивые проекты. Подводя итог, можно сказать, что резкий рост акций Nebius после подписания крупного контракта с Microsoft демонстрирует растущую значимость специализированной ИИ-инфраструктуры и высокий интерес к ней со стороны ведущих технологических игроков. Вместе с тем, CoreWeave, благодаря внушительному росту выручки, солидному портфелю заказов и более доступной оценке акций, представляет собой отличную альтернативу для инвесторов, стремящихся не упустить возможности на этом динамичном рынке. Для тех, кто интересуется долгосрочным потенциалом вложений в технологии искусственного интеллекта, исследование компаний Nebius и CoreWeave - важный шаг на пути к пониманию будущих лидеров индустрии и развития облачной инфраструктуры нового поколения.
.
