В современном мире технологий, где высокие инновации задают тон всему рынку, компании как NVIDIA занимают ключевую позицию благодаря своим продуктам и технологическим решениям, способным трансформировать множество сфер бизнеса. Вторая квартальная аналитика 2025 года от Longriver Partners Fund, одного из влиятельных инвестиционных фондов, проливает свет на статус и положения NVIDIA как актива для долгосрочных инвестиций. Фонд в своем письме для инвесторов отметили значительный успех компании во время первого квартала финансового 2026 года и высказал свои взгляды на возможные риски и возможности, связанные с компанией и индустрией в целом. НVIDIA Corporation известна как ведущий поставщик графических процессоров и вычислительных решений, воздействующих на такие отрасли, как гейминг, дата-центры, автомобильные технологии и искусственный интеллект. Компанию сложно переоценить с точки зрения инноваций, особенно когда речь идет о развитии вычислительной архитектуры и создании специализированного аппаратного обеспечения для обработки данных.
В своем отчете Longriver Partners Fund показал, что NVIDIA продемонстрировала заметный рост: доходы компании за первый квартал 2026 финансового года достигли рекордных 44 миллиардов долларов, что составляет рост в 69% по сравнению с прошлым годом. Фонд также отметил, что динамика акций NVIDIA весьма впечатляющая – за последний месяц акции выросли на 12,33%, а за последние 52 недели показатель роста достиг почти 28%. К закрытию торгов 9 июля 2025 года цена акций NVDA составила 162,88 долларов за акцию, а рыночная капитализация приблизилась к внушительной отметке в 3,972 триллиона долларов. Все эти цифры подтверждают значимость и популярность компании среди институциональных инвесторов, включая хедж-фонды. Согласно предоставленным данным, 212 хедж-фондов включили акции NVIDIA в свои портфели на конец первого квартала, что делает ее пятой по популярности среди 30 наиболее фаворитных акций в этой категории.
Longriver Partners Fund подчеркнул важный аспект, касающийся изменений в приоритетах капитальных затрат в отрасли. Фонд обратил внимание на то, что переход к кастомной интегральной схемотехнике (custom silicon) может изменить конкурентную позицию NVIDIA. Такая архитектура обещает уменьшить влияние ценообразования NVIDIA, особенно в области задач, связанных с инференсом (процессом вывода результатов из обученной модели искусственного интеллекта). Однако инвестиционный фонд отметил, что путь к данной модели не является простым и предполагает множество технических и экономических вызовов. Это отражает естественную сложность перехода и необходимость адаптации к конкурентным угрозам.
Важным элементом в оценке Longriver Partners Fund является их стратегия инвестирования в компании с доказанной стабильностью и потенциалом к реинвестиции прибыли. NVIDIA подходит под этот подход, благодаря устойчивому росту и укреплению позиции на рынке технологических решений. При этом фонд также выражает внимание к тому, что на рынке искусственного интеллекта есть и другие компании, обладающие потенциально более высокой доходностью и меньшим риском, что дает место для диверсификации инвестиционных портфелей. Более того, фонд предложил своим подписчикам ознакомиться с отчетом о наиболее перспективных акциях, особенно тех, которые могут внести пользу на фоне новых тарифных и политических изменений, таких как возвращение производства в США в рамках тренда onshoring, появившегося в эпоху администрации Трампа. Суть взглядов Longriver Partners Fund заключается в признании сильных сторон NVIDIA, включая технологическое лидерство и текущие результаты, но в то же время сдержанном подходе к оценке риска и сравнении с другими игроками рынка.
Такой подход демонстрирует избирательность и осторожность в инвестировании, ведь индустрия технологий постоянно сталкивается с быстрыми изменениями и высокими темпами инноваций. За последние годы NVIDIA трансформировала свое позиционирование с исключительно производителя графических процессоров для игр в одного из ключевых игроков в области искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. Компания активно внедряет решения для дата-центров, автономных транспортных средств и облачных платформ. Широкая экосистема разработчиков и партнеров способствует удержанию конкурентных преимуществ и расширению возможностей для монетизации технологий. Инвесторы и аналитики также обращают внимание на то, как изменения в мировой геополитике и торговой политике влияют на деятельность NVIDIA.
Вопросы тарифов, поставок и производственной цепочки остаются ключевыми для компаний из высокотехнологичного сектора. Longriver Partners Fund в своем письме упоминает, что те компании, которые могут выиграть от текущих глобальных сдвигов в экономике, включая меры стимулирования локального производства и технологическую независимость, имеют особое значение для портфеля. Еще одним аспектом является борьба за новые вычислительные архитектуры среди технологических гигантов и стартапов. NVIDIA предстоит конкуренция с такими компаниями, как AMD, Intel, а также новыми участниками, создающими кастомизированные решения для AI и специализированных нагрузок. Несмотря на исторически сильные позиции, возможность появления альтернативных архитектур может снизить ценообразующую мощь NVIDIA, что фонд и выделил в своем отчете.
В целом, Longriver Partners Fund подтверждает статус NVIDIA как одной из наиболее значимых и влиятельных компаний в технологическом секторе, обладающей серьезным потенциалом для долгосрочного роста. Тем не менее, фонд подчеркивает необходимость внимательного анализа и диверсификации, учитывая наличие более рисковых, но возможно более доходных альтернатив в секторе искусственного интеллекта и высокотехнологичных инноваций. Стоит отметить, что стратегия Longriver Partners Fund направлена на формирование портфеля на основе компаний с проверенной историей дохода и способностью эффективно реинвестировать прибыль для роста, что отображается и в их внимании к NVIDIA. Инвесторы, следящие за отчетами данного фонда, получают не только обзор последних финансовых показателей, но и понимание стратегии, основанной на балансе между стабильностью и инновациями. Резюмируя, позиция Longriver Partners Fund по NVIDIA можно охарактеризовать как осторожно оптимистичную.
Фонд признает рекордные достижения компании и ее лидирующую роль на рынке технологий, но также акцентирует внимание на новых вызовах, которые ставит перед NVIDIA быстро меняющаяся технологическая и политическая среда. Для инвесторов это сигнал к подробному анализу и пониманию, что успешное вложение в такие компании требует не только веры в их потенциал, но и учета внешних и внутренних рисков. Таким образом, NVIDIA продолжает оставаться одной из главных тем для обсуждения среди профессиональных инвесторов и фондов, и аналитика Longriver Partners Fund становится важным ориентиром для принятия решений в мире высокотехнологичных инвестиций. В условиях быстро меняющихся рынков и появления новых технологических вызовов, внимательное и сбалансированное отношение к таким компаниям, как NVIDIA, будет играть ключевую роль в формировании инвестиционных портфелей будущего.
