Компания Strategy, ранее известная как MicroStrategy, вновь оказалась в центре внимания криптовалютного сообщества благодаря объявлению о предстоящем IPO на $500 миллионов. Этот шаг направлен на привлечение средств для увеличения Bitcoin-портфеля компании, а также на обеспечение рабочим капиталом. В пресс-релизе Strategy подробно рассказала о новой эмиссии привилегированных акций серии A под тикером STRC, которые будут предложены инвесторам для участия в амбициозном проекте покупки криптовалюты. На фоне растущего интереса институциональных инвесторов к криптовалютным активам Strategy продолжает укреплять свою позицию в корпоративном владении Bitcoin. Последняя крупная покупка компании составила 6,220 Bitcoin на сумму $739 миллионов, доведя общие запасы криптовалюты до рекордных 607,770 BTC.
Это делает Strategy одним из крупнейших корпоративных владельцев Bitcoin в мире. Инициатива с IPO STRC представляет собой выпуск новой серии привилегированных акций, получивших название Stretch. Каждая акция планируется к продаже по цене $100, что позволяет рассчитывать на сбор $500 миллионов от размещения 5 миллионов ценных бумаг. Основная цель привлечения капитала – финансирование дальнейших приобретений Bitcoin и поддержка операционной деятельности компании. Stretch представляет собой перпетуальную акцию с плавающей дивидендной ставкой, изначально установленной на уровне 9% годовых, выплачиваемых ежемесячно.
Компания оставляет за собой право корректировать размер дивидендов, однако ограничения на снижение составляют не более 25 базисных пунктов с учетом колебаний процентных ставок по индексу финансирования с обеспечением (SOFR). Такая гибкость позволяет Strategy адаптировать выплаты в зависимости от рыночной конъюнктуры, сохраняя при этом привлекательный доход для инвесторов. Отметим, что Strategy имеет право выкупать акции STRC в любой момент после их листинга на международной бирже. Цена выкупа будет составлять $101 плюс накопленные дивиденды, что создаёт дополнительный стимул для инвесторов рассмотреть эти бумаги как инструмент не только дивидендного дохода, но и потенциальной прибыли от растущей ликвидности. Важным аспектом данного предложения является косвенная возможность инвесторов получить экспозицию на Bitcoin через покупку привилегированных акций компании.
Вместо прямых вложений в криптовалюту, которые могут быть сопряжены с техническими и регуляторными сложностями, инвесторы получают инструмент, подкреплённый стратегическим резервом компании в виде цифровых активов. Ведущими андеррайтерами IPO выступают Morgan Stanley, TD Securities и Barclays – крупные финансовые игроки, что подчеркивает солидность и высокий уровень доверия к инициативе Strategy. После объявления о предстоящем IPO акции $MSTR выросли почти на 1%, торгуясь выше $426, что отражает позитивные настроения рынка относительно дальнейших планов компании. Под руководством Майкла Сейлора Strategy неустанно расширяет свое влияние в криптовалютном пространстве, демонстрируя пример для корпоративного сектора, заинтересованного в диверсификации активов и защите капитала через цифровые валюты. Накопленная нереализованная прибыль на Bitcoin превышает $30 миллиардов, что делает компанию не только крупным инвестором, но и одним из крупнейших бенефициаров роста криптовалютного рынка.
Стратегия компании хорошо читается в контексте глобального тренда институционализации криптовалют. На фоне регуляторных послаблений, растущего признания цифровых активов как класса инвестиций и улучшения инфраструктуры, такие инструменты, как STRC, могут привлечь широкий круг инвесторов, желающих участвовать в восходящем движении рынка Bitcoin без прямого владения криптовалютой. Кроме того, расширение портфеля привилегированных акций служит средством для развития корпоративных финансов Strategy, предлагая альтернативные пути капитализации и поддерживая ликвидность в условиях волатильности криптовалютного рынка. Новый выпуск можно рассматривать как логичный этап эволюции финансовой конструкции компании, ориентированной на долгосрочное удержание Bitcoin в стратегии управления балансом. Рынок криптовалют с каждым годом становится всё более зрелым и профессиональным.
Компании, такие как Strategy, играют ключевую роль в формировании доверия институциональных и розничных инвесторов, закрепляя позиции Bitcoin как цифрового золота и резервного актива нового поколения. IPO на $500 миллионов и последующие приобретения Bitcoin демонстрируют уверенность в дальнейшем росте и принятии криптовалюты. Принимая во внимание все введённые условия эмиссии STRC, можно прогнозировать, что данный инструмент привлечёт внимание как профессиональных инвесторов, так и консервативных игроков, ищущих стабильный дивидендный доход и защиту капитала через экспозицию к биткоину. Гибкое управление дивидендными ставками и возможность досрочного выкупа акций добавляют привлекательности и комфорта потенциальным держателям ценных бумаг. В заключение, IPO Strategy на $500 миллионов с выпуском привилегированных акций STRC представляет собой значительный шаг для компании на пути расширения криптовалютных вложений и укрепления финансовой устойчивости.
Эта инициатива подтверждает растущую роль корпоративного капитала в развитии крипторынка и открывает новые возможности для инвесторов, стремящихся к участию в динамично развивающейся сфере цифровых активов.
