В современном мире финтех-инновации стремительно меняют устоявшиеся рыночные практики, особенно в области привлечения капитала и управления ценными бумагами. Одним из наиболее перспективных направлений является токенизация традиционных активов, включая акции компаний. Примером успешного внедрения этой технологии служит стартап 20|30, который привлек около $3,9 миллиона в ходе тестовой эмиссии токенизированных акций на платформе Лондонской фондовой биржи (лСЕГ). Этот кейс не только демонстрирует потенциал блокчейн-технологий в оптимизации фондовых операций, но и задает новый стандарт для будущих финансовых инструментов. Суть токенизации заключается в переводе прав собственности на акции в цифровую форму — токены, которые существуют в децентрализованном распределенном реестре (блокчейне).
При этом каждая акция представлена уникальным токеном, что позволяет ускорить процессы выпуска, передачи и учета ценных бумаг. Технология обеспечивает прозрачность, безопасность и доступность операций, снижая количество посредников и операционных затрат. Компания 20|30 сфокусировалась на создании и внедрении платформы для выпуска токенизированных акций и других ценных бумаг в рамках регуляторного закона Великобритании. В сотрудничестве с Лондонской фондовой биржей и регулятором - Управлением по финансовому поведению Великобритании (FCA), стартап провел тестовую эмиссию токенизированных акций на торговой площадке Turquoise, принадлежащей LSEG. В ходе этой операции было привлечено £3 миллиона (около $3,93 миллиона) реальными средствами, подтверждающими, что токены представляют полноценный инструмент собственности с юридической силой.
Это событие стало революционным, поскольку впервые продемонстрировало жизнеспособность и соответствие тестовой модели регуляторным нормам. Оно доказало, что используя распределенный реестр и интегрируясь с существующими торговыми инфраструктурами, можно безопасно и эффективно проводить размещение акций с возможностью их дальнейшей продажи и обращения на вторичном рынке. Подобные инновации не только способствуют упрощению процедуры привлечения капитала, но и делают процесс более демократичным, позволяя мелким инвесторам участвовать в финансировании перспективных компаний с меньшими барьерами входа. Более того, токенизация открывает новые горизонты для организации частных и публичных рынков, а также для создания гибридных финансовых продуктов, сочетающих лучшие свойства традиционных фондовых инструментов и преимуществ цифровых активов. Главный архитектор проекта и сооснователь 20|30 Томер Софинзон отмечал, что после пилотного этапа перспектива — введение возможностей для вторичных трансфертов токенов, что позволит развивать полную инфраструктуру торговли и управления капиталом в цифровом формате.
Это шаг к трансформации не только публичных рынков, но и частных инвестиций, включая венчурный капитал и частные фонды. Важную роль в проекте сыграл партнер 20|30 — компания Nivaura, специализирующаяся на автоматизации эмиссии финансовых инструментов. По словам CEO и главного архитектора продуктов Nivaura, Доктора Автара Сехры, их технология отвечает за всю юридическую документацию, токенизацию и выполнение сделок, а интеграция с торговой платформой Лондонской фондовой биржи обеспечивает выход токенов на традиционный рынок. Стоит подчеркнуть, что данное сотрудничество иллюстрирует пример правильного баланса между инновациями и регуляторной ответственностью. В мире, где финансовое регулирование зачастую адаптируется к новым бизнес-моделям с запозданием, проект 20|30 и его партнеры показали, как можно согласовать технологический прогресс с требованиями надзорных органов, сохраняя при этом безопасность и прозрачность для всех участников рынка.
Токенизация акций является не просто экспериментом, а реальным шагом к цифровому будущему финансовых рынков. По мере развития технологий распределенных реестров и расширения их применения в различных отраслях финансов, такие инициативы будут стимулировать создание новых продуктов и платформ, открывая инвесторам доступ к более разнообразным и эффективным способам вложений. Пример 20|30 наглядно демонстрирует, что цифровая революция охватывает не только криптовалюты, но и классические финансовые активы. В условиях растущего интереса к блокчейн-технологиям и потенциала токенизации, эксперименты и пилоты с участием крупных фондовых бирж, регуляторов и инновационных компаний способствуют формированию современной экосистемы инвестирования, в которой цифровые и традиционные инструменты гармонично сосуществуют. В конечном итоге, внедрение токенизации способно изменить ландшафт мировой экономики, сделать рынки более доступными, снизить издержки и повысить скорость транзакций.
Для компаний же это новый путь привлечения капитала с максимальной эффективностью и гибкостью. Стартап 20|30 и Лондонская фондовая биржа продемонстрировали, что будущее финансового рынка уже наступает, и оно тесно связано с цифровыми активами и блокчейн-технологиями. Интерес к токенизации не ограничивается только Европой. По всему миру растет количество проектов, направленных на интеграцию децентрализованных платформ с традиционными финансовыми системами. Появляются новые юридические нормы, стандарты и инфраструктура, ориентированные на цифровые активы.
Это создает благоприятные условия для масштабного внедрения токенизированных ценных бумаг, которые обещают изменить подход к управлению капиталом, инвестированию и финансовой прозрачности. Также важным моментом является повышение ликвидности за счет возможности торговли токенами 24/7 без географических ограничений и участия множества посредников. Традиционные ограничения фондовых рынков постепенно стираются благодаря цифровым инновациям, что стимулирует активность на рынках капитала и способствует появлению новых видов финансовых продуктов. Революция в виде токенизации акций уже меняет правила игры и продолжит трансформировать индустрию в ближайшие годы. Таким образом, кейс 20|30 и их успешная опытная эмиссия токенизированных акций на платформе Лондонской фондовой биржи — это не просто технологический эксперимент, а значимый шаг на пути к созданию масштабируемой, прозрачной и эффективной системы выпуска и торговли финансовыми инструментами в цифровом формате.
Этот проект задает ориентиры для дальнейшего развития финансовых технологий и укрепления доверия участников рынка к технологии блокчейна и цифровым активам.
