В середине 2024 года инвестиционный мир стал свидетелем важного события на рынке криптовалют — биткоин-ETF от крупнейшего инвестиционного управляющего мира BlackRock, iShares Bitcoin Trust (IBIT), зафиксировал самые значительные притоки средств с марта этого года. 22 июля 2024 года фонд приобрел 7 759 биткоинов на сумму свыше 523 миллионов долларов по текущей рыночной цене, что стало крупнейшим однодневным притоком за четыре месяца. Сейчас общие активы под управлением BlackRock составляют 333 000 BTC, что по сегодняшним ценам эквивалентно приблизительно 22 миллиардам долларов.Эти показатели стали седьмым по величине днем притока в долларах США с момента запуска фонда, уступая лишь мартовским дням, когда 5 и 18 числа были инвестированы суммы в 788 и 849 миллионов долларов соответственно. Рост спроса на IBIT отражает продолжающийся интерес институциональных и частных инвесторов к биткоину, несмотря на колебания на рынке криптовалют в последние месяцы.
Одновременно с впечатляющими поступлениями в биткоин-ETF BlackRock в США была одобрена серия спотовых ETF на эфир (ETH). Эти новые инструменты позиционируются как прекрасное дополнение к уже существующим биткоин-продуктам и, по прогнозам аналитиков, могут привлечь до 10-20% от объема притока, который получают биткоин-ETF с их появления в начале года. Одобрение эфир-ETF свидетельствует о том, что регуляторы продолжают проявлять осторожное, но позитивное отношение к развитию криптовалютного инвестиционного сегмента в стране.Возросшая популярность IBIT и запуск эфир-ETF сопровождаются оптимистичными ожиданиями многих аналитиков относительно краткосрочных и среднесрочных перспектив биткоина. Некоторые эксперты связывают этот оптимизм с недавними политическими событими в США — решением президента Джо Байдена выйти из президентской гонки и возросшими шансами Дональда Трампа на предстоящих выборах.
Политическая неопределённость и изменчивость ситуации могут стимулировать инвесторов искать альтернативные активы, такие как криптовалюты, для диверсификации и защиты капитала.Интерес к IBIT со стороны институционалов также отражает растущую легитимизацию криптовалют в традиционной финансовой сфере. BlackRock с помощью своего ETF предоставляет инвесторам возможность войти в биткоин через регулируемую финансовую структуру, снижая риски, связанные с хранением и управлением цифровыми активами. На фоне этого растет доверие к рынку, что способствует увеличению капитала, инвестируемого в криптофонды.Переход институциональных инвесторов к подобным продуктам является важным индикатором зрелости рынка криптовалют.
Помимо BlackRock, интерес к экономическим инновациям и цифровым активам проявляют крупнейшие банки, хедж-фонды и пенсионные фонды. В совокупности это может поддержать долгосрочный рост Bitcoin и расширить его роль в качестве инвестиционного и защитного актива.Однако важно учитывать и риски, связанные с инвестициями в криптовалютные фонды, несмотря на привлекательные объемы притока капитала и рост интереса. Волатильность рынка, влияние макроэкономических факторов, регулирование и технологические разработки по-прежнему способны существенно воздействовать на цену биткоина. Как отмечают эксперты, решения инвесторов должны опираться на комплексный анализ, а не только на волны позитивных новостей и краткосрочные движения рынка.
Слияние технологических изменений, политических событий и развития финансовых инструментов создает новые возможности и вызовы для инвесторов в криптовалюту. В частности, популярность ETF, особенно таких крупных как BlackRock’s IBIT, демонстрирует, что рынок криптовалют становится частью основной инвестиционной экосистемы. Это способствует росту доверия, улучшению ликвидности и устойчивости рынка во всем мире.Помимо значительных объемов привлеченного капитала, ETF BlackRock играет также важную роль в популяризации биткоина среди широкой аудитории. Многие инвесторы предпочитают традиционные формы вложений через фонды вместо прямого приобретения активов, что объясняет высокий спрос на IBIT.
