В 2024 году сектор децентрализованных финансов на базе Биткоина (BTCFi) продемонстрировал впечатляющий рост. Общая заблокированная стоимость (TVL), являющаяся ключевым показателем объёма активов, удерживаемых в протоколах DeFi, взлетела с 304 миллионов долларов в начале года до более чем 7 миллиардов долларов к его концу. Такой стремительный скачок, превышающий 22-кратное увеличение, свидетельствует о нарастающем интересе к использованию Биткоина не только как средства сбережения или платежа, но и как инструмента для создания финансовых сервисов нового поколения.За этот прорыв отвечают одновременно несколько факторов. Во-первых, запуск новых протоколов и инновационных решений способствовал привлечению институциональных инвесторов, что значительно увеличило ликвидность и стабильность экосистемы.
Второй важной причиной стала динамика цены самого Биткоина: рост стоимости с исторического максимума повысил привлекательность вложений и открыл пути для развития различных финансовых продуктов, в том числе в области ликвидного рестейкинга — нового направления, позволяющего участникам блокчейна получать доход, одновременно сохраняя ликвидность инвестируемых средств. Наконец, на росте сказался и прогресс в использовании токенизированных версий BTC, таких как wrapped Bitcoin, что расширило функциональность и возможности передачи активов между разными блокчейн-платформами.Однако за впечатляющими цифрами скрываются значительные вызовы и нерешённые проблемы. Одним из ключевых барьеров на пути к массовому распространению Bitcoin DeFi остаётся недоверие со стороны пользователей. По результатам опроса разработчиков, инвесторов и ранних пользователей, 36% респондентов избегают взаимодействия с BTCFi из-за низкого уровня доверия к протоколам.
Причины кроются в боязни взломов, технических ошибок и сбоев в безопасности умных контрактов, что подтвердили 60% участников опроса как главный риск. В свою очередь, 25% опасаются потерь из-за волатильности или недостаточной проверенности финансовых продуктов. Такие настроения формируют осторожный подход к освоению новых решений, ограничивая приток розничных пользователей и замедляя рост индустрии.Техническая сложность разработки на Биткоине дополнительно осложняет ситуацию. В отличие от Ethereum и других альткойнов, где поддержка умных контрактов широко распространена и стандартизирована, Bitcoin изначально не предназначался для масштабных децентрализованных приложений.
Из-за ограниченного набора возможностей и сложности реализации многих функций большинство проектов сталкиваются с трудностями создания эффективной и надежной инфраструктуры. Около 43% участников опроса считают эту проблему главной преградой на пути развития BTCFi. Для решения ситуации требуется активное развитие слоёв L2, которые могут расширить возможности и улучшить масштабируемость, а также повышение ликвидности для поддержки более сложных финансовых операций.Интересно, что несмотря на сложности, многие пользуются Bitcoin не только в качестве актива для хранения. 36% держат свои BTC в холодных кошельках, что отражает стремление к безопасности и минимизации рисков, но при этом 33% активно участвуют в торговле на централизованных биржах, 31% используют его для повседневных платежей.
Значительная доля — 29% — задействует Bitcoin в DeFi для обеспечения обеспечения займов, а 22% задействуют wrapped Bitcoin, позволяя переносить активы в другие экосистемы и получать доступ к дополнительным сервисам.Безусловно, развитие BTCFi открывает новые перспективы для роста популярности самой криптовалюты и расширения её применения в финансовой сфере. Устойчивый спрос и инновации в DeFi могут служить движущей силой для принятия Биткоина широкой публикой и институциональными инвесторами. При этом необходимо сосредоточиться на устранении текущих барьеров — усилении безопасности, создании дружественной к разработчикам инфраструктуры, а также формировании доверия у пользователей. Появление зрелых и прозрачных протоколов, поддержка со стороны экосистемы и улучшение образовательной базы станут залогом дальнейшего успешного развития DeFi на базе Биткоина.
В результате, несмотря на сохранившиеся сложности, 2024 год показал — BTCFi готов к масштабному росту, получая мощный импульс от институционального рынка и технологических новшеств. Эволюция этого сегмента значительно расширит возможности применения Биткоина, превратив его из простого цифрового актива в многофункциональный инструмент современной финансовой системы. Следующие годы будут определяющими для того, чтобы BTCFi достиг нового уровня доверия и стал неотъемлемой частью глобального криптоэкономического пространства.
