В начале второй половины 2025 года криптовалютный рынок находится в стадии осторожного восстановления после умеренного падения в течение выходных. На фоне стабилизации общая капитализация криптовалют достигла отметки около 3,44 триллиона долларов, что соответствует двухмесячному коридору торговых значений. Несмотря на отсутствие резких движений, рынок остается во внимании инвесторов и аналитиков, поскольку в ближайшие дни ожидается целый ряд значимых событий, способных вызвать заметную волатильность и переоценку активов. В данном материале рассматриваются три основные события, оказывающие влияние на криптовалютный рынок в течение текущей недели. Первое значимое событие связано с экономическим календарём США.
После длинных выходных активность на американском рынке была минимальной, однако с понедельника внимание переключилось на опубликование данных по изменению потребительского кредитования за май. Этот показатель отражает уровень ежемесячного изменения общего объёма задолженности потребителей за исключением ипотечного кредита. По сути, данный отчёт помогает понять динамику потребительских расходов и стремление населения активнее брать кредиты на различные нужды, что в свою очередь является индикатором экономического здоровья и может оказать влияние на рынок активов, в том числе и на криптовалюту. Во вторник ожидаются сразу два важных отчёта. Первый – индекс делового оптимизма малого бизнеса за июнь, который отображает настроение предпринимателей и их прогнозы относительно будущей экономической обстановки.
Второй – краткосрочный энергетический прогноз от Администрации энергетической информации (EIA). Публикация энергообзорных данных имеет значение не только для традиционных финансовых рынков, но и для криптовалютной сферы, поскольку рост или падение цен на энергоносители напрямую сказывается на издержках добычи криптовалют и влияет на общую инвестиционную среду. В среду внимание инвесторов будет приковано к протоколам последнего заседания Федеральной резервной системы США. Изучение деталей дискуссий членов ФРС позволит понять, есть ли вероятность изменения процентных ставок в ближайшее время. Аналитики отмечают, что вероятность снижения ставки в июле оценивается всего в 4%, а значимых движений до октября не ожидается.
Однако даже намеки на будущие решения могут вызвать сильную реакцию на рынках, учитывая тесную связь криптовалют с традиционными активами и настроением инвесторов. Самым важным событием на этой неделе является окончание 9 июля 90-дневной паузы во взаимных тарифах США. Эта пауза была введена с целью замедлить торговую напряжённость между США и их торговыми партнёрами, и теперь есть две возможные траектории развития событий. В худшем сценарии США могут ввести ранее анонсированные высокие тарифы на все торговые операции с партнёрами без заключения новых торговых соглашений. Это вызовет неопределённость и негативные настроения на рынках, в том числе и на криптовалютном.
Напротив, если администрация президента Трампа решит вновь отложить применение тарифов, это воспримется рынками как сигнал поддержки рискованных активов и будет способствовать росту цен на биткоин и другие цифровые валюты. Мнения аналитиков UBS Global Wealth Management подчеркивают важность этого события, считая, что от исхода решения зависит настроение инвесторов и динамика криптовалютного рынка в краткосрочной перспективе. Параллельно с торговыми тарифами в течение недели состоятся крупные аукционы по продаже государственных облигаций США. Во вторник предлагается около 58 миллиардов долларов в виде трёхлетних нот, в среду – 39 миллиардов в десятилетних нотах, а в четверг – 22 миллиарда долларов по тридцатилетним облигациям. Объемы и условия размещения влияют на ликвидность рынка и ставят перед инвесторами выбор между безопасными активами и более рискованными вложениями, такими как криптовалюты.
Выход новых данных и результатов аукционов может изменить представления о доходности и рисках, перенаправляя потоки капитала и оказывая влияние на рынок цифровых валют. Текущая динамика основных криптовалют демонстрирует умеренный оптимизм: биткоин удерживается вблизи отметки 109 500 долларов, стремясь преодолеть психологический барьер в 110 000 долларов, что поддерживается успешными попытками резкого роста в течение последних часов. Эфириум также демонстрирует улучшение, поднимаясь к уровню в 2600 долларов, однако сопротивление на этом уровне пока не удаётся преодолеть. В случае благоприятных новостей по тарифам и снижению экономической напряжённости, рынок криптовалют может получить дополнительный импульс для достижения новых исторических максимумов. Помимо макроэкономических факторов, стоит обратить внимание на окружающую геополитическую ситуацию и финансовые инновации, такие как запуск новых цифровых финансовых продуктов и развитие инфраструктуры криптобирж.
Эти аспекты, в сочетании с фундаментальными экономическими показателями и политическими решениями, создают комплексный фон для оценки перспектив рынка. В заключение, неделя обещает быть насыщенной ключевыми событиями, которые, учитывая текущую волатильность и чувствительность рынка к внешним вызовам, способны существенно влиять на цены криптовалют. Инвесторам стоит внимательно следить за изменениями в экономических индикаторах, политических решениях и динамике государственных долговых инструментов, принимая во внимание, что успешная ориентация в этих факторах даст преимущества для принятия своевременных инвестиционных решений. Такой подход поможет минимизировать риски и использовать возможности в быстро меняющемся мире цифровых активов.
