В последнее время финансовые рынки испытывают непростые времена, особенно когда дело касается дорогих технологических акций. На фоне общего пессимизма, привлек внимание один удивительный аспект, связанный с возможным возвращением Дональда Трампа на политическую арену и его влияние на экономику и фондовые рынки. Данная тема, если быть честным, почти игнорируется большинством экспертов, но это может быть одна из самых обсуждаемых торговых стратегий в ближайшем будущем. С начала пандемии COVID-19 наблюдается беспрецедентный рост ликвидности в экономике. Федеральная резервная система США, чтобы поддержать экономику, накачала ее деньгами, увеличив свои активы до невообразимых размеров.
Последствия такого шага уже ощущаются на рынках, в том числе на стоимости акций. Но такое бесконечное наращивание ликвидности не может продолжаться вечно, и со временем это приведет к коррекции. В 2024 году, по мере приближения президентских выборов, экономисты и аналитики начинают всё большей мере анализировать потенциальные последствия возвращения Трампа в политику. Основная опасность заключается в его обещаниях сократить правительственные расходы. Если бывший президент выполнит свои обещания, это может привести к уменьшению или даже прекращению финансовых вливаний в экономику.
Учитывая, что рынок уже подвержен корректировкам, это может стать катализатором нового падения. Исторически говоря, рынок акций живет за счет ожиданий, и именно такие изменения могут вызвать панику среди инвесторов. Если Трамп действительно начнет реализовывать свои экономические принципы, уверенность инвесторов может начать разрушаться. Это будет означать уход от политики "деньги на ветер", которая на протяжении последних нескольких лет обеспечивала положительную динамику фондовых индексов. Кроме того, у рынка есть свои "зомби-акции" – акции компаний, которые хоть и существуют, но не приносят реальной прибыли.
Эти компании становятся все более уязвимыми в условиях снижения ликвидности. Акции таких компаний, как Peloton, Beyond Meat и AMC Entertainment, в последние годы сильно упали. Если рынок потеряет поддержку, предоставляемую правительственными мерами, такие компании могут оказаться в сложной ситуации. По мере уменьшения ликвидности на рынке можно ожидать, что неэффективные компании начнут быстро терять свою стоимость. Текущая экономическая реальность требует от инвесторов особого внимания.
Их не должно вводить в заблуждение временное восстановление фондовых индексов. В долгосрочной перспективе, будь то под руководством Трампа или другого президента, финансовая система должна вернуться к более устойчивым формам. Самое опасное в этой ситуации, что многие инвесторы могут не успеть выйти из своих убыточных позиций. Обвал может произойти очень быстро, и то, что сейчас выглядит как временные корректировки, может перерасти в полноценный кризис. Учитывая волатильность, стоит задуматься о том, какие компании войдут в список "зомби" в следующем кризисе.
Итак, что же инвесторы могут сделать в свете этих возможных изменений? Есть несколько вариантов. Во-первых, стоит рассмотреть возможность диверсификации портфеля. Вложение средств в более устойчивые компании с хорошими финансовыми показателями может помочь избежать ущерба в случае следующей коррекции. Во-вторых, стоит обратить внимание на сектора, которые традиционно менее подвержены экономическим кризисам. Это могут быть компании, работающие в области основных потребностей, таких как еда и лекарства.
Подобные активы могут не так сильно колебаться в цене во время экономических спадов. Также, важным компонентом стратегии может стать обзор своих текущих активов. Инвесторы должны внимательно следить за своими вложениями и быть готовыми к быстрой реакции на изменения. Фондовые рынки крайне непредсказуемы, и любые уверенности в том, что определенные акции будут расти, могут быть быстро опровергнуты. Хотя идея о том, что Трамп может принять меры по сокращению государственных расходов, кажется далекой, уже сейчас стоит задумываться о рисках, связанных с его политической деятельностью.
Даже если он все же не станет президентом, любые его действия и высказывания могут вызвать резкие колебания на фондовых рынках. Настало время инвесторам обратить внимание на свои портфели и пересмотреть свои стратегии. Понимание того, что ликвидность может быть сокращена, а экономические стимулы могут начать уменьшаться, должно заставить задуматься о будущем. В условиях неопределенности лучше придерживаться более консервативных инвестиционных подходов. Ожидаемое снижение ликвидности в экономике, вкупе с возможными действиями Трампа, создает благоприятные условия для предположений о глобальной коррекции на фондовых рынках.
Поэтому, не стоит игнорировать "торговлю Трампа", о которой, кажется, никто не говорит, ведь она может существенно повлиять на то, как будут развиваться события в ближайшие месяцы. В этом контексте будущее фондового рынка выглядит более неопределенным, чем когда-либо. Инвесторы должны быть готовы к возможным изменениям и действовать в интересах сохранения своего капитала. Важно помнить, что, несмотря на краткосрочные достижения, долгосрочные результаты будут определяться тем, насколько адаптивными и проницательными окажутся инвесторы в условиях меняющихся экономических реалий.
