В понедельник, 9 сентября 2024 года, акции Goldman Sachs начали торги на пониженной ноте, что вызвало немало обсуждений среди инвесторов и аналитиков. На этом фоне CEO компании Дэвид Соломон поделился своим взглядом на предстоящий третий квартал, утверждая, что выручка от торговой деятельности, вероятно, снизится на 10% из-за сложных макроэкономических условий, с которыми столкнулась банковская группа в августе. Согласно Соломону, хотя инвестиционный банкинг демонстрирует признаки улучшения, он не может не заметить, что активность со стороны финансовых спонсоров пока не восстановилась так, как ожидалось. Несмотря на это, он выразил оптимизм по поводу восстановления сделок, связанных с частным капиталом, которое, по его мнению, должно произойти в конце 2024 года и в 2025 году. Инвесторы обратили внимание на тот факт, что Goldman Sachs в последнее время сосредоточилась на потребительском бизнесе.
Соломон указал на продажу кредитов малым и средним предприятиям, а также на решение выйти из кредитного партнерства с General Motors как на примеры сворачивания банка из ритейл-сектора. Эта стратегия начала реализацию еще в конце 2022 года, и сейчас видно, что компания стремится к более узкой специализации. Одним из наиболее ярких моментов, о которых сообщил Соломон, стало ожидание, что вышеупомянутое сокращение в выручке в третьем квартале создаст до 400 миллионов долларов предналогового воздействия. Это означает, что результаты квартала могут не оправдать ожиданий рынка, что, в свою очередь, негативно скажется на котировках акций Goldman Sachs. В предыдущем месяце, в июле, банк сообщил об увеличении выручки на 17% в годовом исчислении, что было обусловлено ростом чистой выручки в глобальном банковском обслуживании и управлении активами.
При этом показатель GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) составил 8.62 доллара на акцию, превысив консенсус-прогноз в 8.35 долларов. Финансовые эксперты утверждают, что для Goldman Sachs этот период может стать настоящим тестом на прочность. На фоне экономической неопределенности и колебаний на финансовых рынках, вести бизнес становится все сложнее.
Успех стратегического перехода, задаваемого новым акцентом на потребительские услуги и уклон в сторону частного капитала, будет оцениваться именно в ближайшие кварталы. План сократить численность сотрудников более чем на 1300 человек также стал темой для обсуждений. Данное решение, о котором сообщалось в августе, связано с ежегодным обзором, призванным устранить неэффективности и оптимизировать рабочие процессы. Эти меры могут повлиять на моральный дух сотрудников и вызвать негативный резонанс как среди работников, так и среди внешних наблюдателей, что может отразиться на репутации банка. Соломон подчеркнул необходимость изменений, объясняя их тем, что корпоративный мир требует большей гибкости и адаптивности к условиям рынка.
В условиях, когда технологические новшества и изменения в потребительских предпочтениях стремительно развиваются, Goldman Sachs намерена адаптироваться, чтобы оставаться конкурентоспособной. Несмотря на текущие трудности, некоторые аналитики рассматривают акции Goldman Sachs как потенциально привлекательные для долгосрочных инвесторов. Одним из способов воспользоваться возможными колебаниями акций является инвестиция через биржевые фонды, такие как iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF и Invesco KBW Bank ETF.
Эти инструменты позволят инвесторам получить неопосредованный доступ к акциям Goldman Sachs, а также к другим ценным бумагам сектора финансовых услуг. Хотя сокращение объемов торговой деятельности и фокусировка на потребительском бизнесе могут вызывать некоторые опасения, оптимизм Соломона относительно улучшения инвестиционного банкинга и восстановления сделок с частным капиталом может привлечь внимание более консервативных инвесторов, которые ищут стабильности в волатильные времена. В соответствии с последними данными, акции Goldman Sachs на предторговой сессии во вторник упали на 0.57% и торгуются на уровне 485.80 долларов за акцию.
