В последние годы криптовалюты и блокчейн-технологии значительно трансформировали финансовый сектор, создавая новые возможности как для инвесторов, так и для рядовых пользователей. Одной из таких инноваций стали необеспеченные криптозаймы, которые предоставляют доступ к финансовым средствам без необходимости залога. Компания Divine Research, базирующаяся в Сан-Франциско, недавно сделала важный шаг в этой области, применив уникальную биометрическую платформу World ID, разработанную OpenAI CEO Сэмом Альтманом, для верификации заемщиков при выдаче таких займов. Divine Research ориентируется на заемщиков, которых традиционные банки зачастую игнорируют — это могут быть жители зарубежных стран, не имеющие доступа к стандартным финансовым услугам, а также люди с ограниченным кредитным рейтингом. Компания предлагает микрозаймы до одной тысячи долларов в форме стабильной криптовалюты USDC.
При этом процесс получения займа значительно упрощен благодаря применению World ID — системы, которая использует сканирование радужной оболочки глаза для удостоверения личности. Такая инновация позволяет предотвратить мошенничество и исключить возможность многократного получения займов одним заемщиком после дефолта. Согласно словам основателя Divine Research Диего Эстевеза, их кредиты предназначены для обычных людей — от школьных учителей до уличных торговцев — то есть абсолютно каждого, кто имеет доступ к интернету. Такой подход можно назвать «микрофинансированием на стероидах», поскольку он сочетает в себе скорость, удобство и широкий охват аудитории, ранее практически недоступной для кредитования. Однако кредиты от Divine Research отличаются высоким уровнем риска, что отражается в ставках по займам.
Процентные ставки варьируются от 20% до 30%, а уровень дефолтов по первым кредитам достигает около 40%. Высокие проценты предназначены для компенсации убытков от невозвратов. Чтобы смягчить негативные последствия, Divine Research выпускает специальные бесплатные токены World за участие в программе, часть которых может быть возвращена заемщиками. Стоит отметить важность, что Divine Research не является банком в классическом понимании и привлекает финансирование от частных лиц, которые выступают в роли кредиторов, получая возможность заработать на высокорискованных, но потенциально доходных инвестициях. Компания разработала систему, которая учитывает вероятность дефолтов и обеспечивает при этом позитивный доход для инвесторов.
Это позволяет значительно расширить базу кредиторов и сделать рынок микрокредитования более эффективным. Несмотря на успех Divine Research, их подход не лишен критики связанных с высоким уровнем процентов и рисками невозврата. Тем не менее, на фоне роста интереса к криптовалютным займам в целом, наблюдается усиление конкуренции. Так, стартап 3Jane предлагает необеспеченные кредитные линии на базе Ethereum, но требует подтверждения доходов или активов заемщиков, что снижает риски и ставит более строгие условия для заемщиков в сравнении с простым World ID. Другой игрок рынка — Wildcat — ориентирован на предоставление кредитов маркерам рынка и трейдинговым фирмам, предлагая условия с разной степенью обеспечения.
В случае дефолта кредиторы самостоятельно координируются и управляют возвратом средств, что говорит о гибкости и децентрализации подходов. Масштабирование инновационных решений в сфере криптоленднинга происходит на фоне восстановления доверия к рынку после кризиса 2022 года. Тогда громкие банкротства крупных кредиторов, таких как Celsius и Genesis, серьезно подорвали доверие инвесторов. Глава Celsius Алекс Машинский был приговорен к 12 годам тюрьмы за мошенничество, а Genesis урегулировала судебный иск на сумму 2 миллиарда долларов, что стало серьезным предупреждением для всей индустрии. В то же время классические финансовые институты, например JPMorgan Chase, проявляют интерес к криптокредитованию.
Недавно стало известно, что банк рассматривает возможность выдачи займов, обеспеченных такими активами, как биткоин и эфир. Это свидетельствует о том, что криптосредства все более интегрируются в традиционную финансовую систему и становятся важным инструментом кредитования. Использование World ID для аутентификации заемщиков поднимает вопросы о конфиденциальности данных и этике биометрических технологий. Несмотря на это, инновационная платформа предлагает уникальное решение для борьбы с мошенничеством и злоупотреблениями, что особенно важно в сегменте необеспеченных микрокредитов, где риск злоупотреблений традиционно высок. Ее применение в Divine Research демонстрирует, как технологии могут служить основой для создания доверия на рынках с высокой степенью риска.
Модель Divine Research подтверждает перспективность микрофинансирования в цифровой эпохе, особенно с использованием передовых технологий и децентрализованных систем. Доступность финансовых услуг для неохваченных традиционным банкингом пользователей способствует расширению экономических возможностей и развитию локальных экономик по всему миру. Хотя высокие процентные ставки и значительные риски остаются главными вызовами для таких платформ, внедрение инноваций и постепенная адаптация правил регулирующими органами смогут повысить устойчивость рынка криптозаймов. В результате люди из самых разных стран, которые ранее были исключены из финансовой системы, могут получать своевременную помощь и развивать свои бизнесы или личные проекты. В целом Divine Research, использующая World ID, является примером того, как технологии и инновационные подходы к кредитованию меняют финтех-ландшафт, предоставляя новые решения для глобального микрофинансирования с применением криптовалют.
Этот кейс позволяет наблюдать за развитием новых финансовых продуктов, которые в будущем могут стать неотъемлемой частью повседневной жизни и экономики.
