Финансовый сектор мир стремительно меняется с приходом цифровых технологий и криптовалют. Одним из ярких представителей инноваций в области финансовой технологии стала компания Circle, известная благодаря своей стабильной монете USDC, занимающей второе место в мире по объему рыночной капитализации среди стейблкоинов. В июле 2025 года Circle объявила о подаче заявки в Управление контролера денежного обращения США (OCC) на создание First National Digital Currency Bank — первого в стране национального цифрового валютного банка. Это событие отразит новый этап в развитии цифровых валют и будет иметь большое значение как для традиционной финансовой индустрии, так и для криптоэкосистемы. Представляя концепцию нового типа банка, Circle сделала акцент на том, что это будет не обычный потребительский банк в привычном понимании.
First National Digital Currency Bank не будет заниматься предоставлением кредитов или приемом депозитов, а сосредоточится на управлении резервами USDC, хранении денежных средств и краткосрочных гособлигациях, а также на оказании кастодиальных услуг для институциональных клиентов, работающих с цифровыми активами. Такой подход позволит компании существенно усилить контроль над резервами, минимизировать операционные риски и повысить прозрачность работы с активами, поддерживающими USDC. Одной из причин, побудивших Circle инициировать создание национального цифрового валютного банка, стало желанием отказаться от посредничества в управлении резервами таких крупных учреждений, как BlackRock и BNY Mellon. Взять эти функции под собственный контроль позволит компания оптимизировать процессы и продемонстрировать высокий уровень надежности и соответствия регуляторным требованиям. Еще одной мощной мотивацией стал принятый в июне 2025 года в Сенате США закон GENIUS Act, устанавливающий новые стандарты регулирования стейблкоинов: обязательное 1:1 резервное обеспечение, ежемесячные аудиторские проверки и строгий федеральный надзор.
Обретая федеральный трастовый статус, Circle усиливает свою позицию в мире финансирования цифровых активов, демонстрируя готовность и способность соответствовать высоким нормативным стандартам. В свою очередь это подразумевает полноценную работу под контролем OCC и Федеральной резервной системы, что обеспечивает больший уровень доверия как со стороны институциональных клиентов, так и регулирующих органов. Для инвесторов и партнеров подобный шаг означает надежность и серьезность намерений Circle, что особенно важно на фоне усиленного внимания со стороны традиционных финансовых институтов, таких как банки и управляющие активами. Появление цифрового валютного банка Circle связано с растущей потребностью в интеграции стабильных криптовалютных активов в финансовую систему США. В 2024 году объем транзакций посредством USDC превысил объем транзакций USDt от Tether по количеству ончейн-платежей, что отражает быстрое развитие стабильной монеты Circle и доверие к ней в индустрии.
Новый банк сможет предоставить улучшенные услуги по хранению цифровых активов для корпоративных клиентов, включая токенизированные ценные бумаги, корпоративные казначейства и другие финансовые инструменты на базе блокчейна. В результате Circle планирует стать инфраструктурным мостом между традиционным банкингом и финансовыми структурами Web3, что позволит ускорить принятие и использование цифровых валют. Запуск цифрового валютного банка отразит новые реалии финансовой отрасли, где технологии и нормативное регулирование идут рука об руку. Это укрепит позиции Circle как международного лидера среди эмитентов стейблкоинов и послужит примером для других компаний, стремящихся получить федеральные банковские лицензии в США и за рубежом. Сейчас многие юрисдикции, включая Европу и Объединенный Арабские Эмираты, создают собственные нормы регулирования цифровых активов, и опыт Circle может послужить ориентиром для подобных инициатив.
По данным компании, в 2024 году Circle заработала около 1,7 миллиарда долларов дохода от процентов, полученных за счет управления резервами USDC. Это подчеркивает масштаб и финансовую устойчивость бизнеса, а также важность надежного банковского режима для управления активами. Решение Circle о создании федерального цифрового валютного банка совпало с успешным IPO компании на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), где акция была отмечена значительным ростом стоимости и высоким уровнем доверия инвесторов. Это указывает на благоприятный момент для расширения бизнеса и интеграции стабильных монет в инфраструктуру традиционного банковского сектора. Новый статус федерального трастового банка создаст мост между криптоиндустрией и институциональными инвесторами, многим из которых требуется обязательное участие регулируемых партнеров для работы с цифровыми активами.
Благодаря OCC Charter Circle станет удобным и надежным партнером, способствующим росту инфраструктуры цифровых валют и расширению их применения в финансовых услугах. Будущее также предусматривает развитие «plug-and-play» решений, позволяющих банкам и финтех-компаниям без дополнительных сложностей интегрировать возможности USDC. Кроме того, федеральная банковская лицензия Circle может стать катализатором появления новых участников с подобными лицензиями, изменив тем самым ландшафт финансовых услуг. Крупные банки, такие как JPMorgan и Bank of America, уже разрабатывают собственные стейблкоины, и успешный опыт Circle способен стимулировать их к получению собственных национальных трастовых лицензий на криптооперации. Итогом запуска первого в стране цифрового валютного банка Circle станет гораздо более прочная интеграция стабильных монет в глобальную финансовую систему, обеспечение повышенной безопасности и прозрачности операций, а также рост доверия пользователей к криптоактивам.
Это изменит восприятие стабильных монет как нестабильных или рисковых инструментов, подчеркнув их роль как полноценной инфраструктуры современного цифрового банкинга. С развитием законодательства, регулирующего в том числе и международные аспекты деятельности цифровых валют, Circle будет играть значимую роль в формировании новых стандартов, способствуя созданию единой, надежной и прозрачной экосистемы, объединяющей традиционные финансы и Web3. Этот шаг компании станет важной вехой в трансформации мировой финансовой системы и задаст новый стандарт для будущих инициатив и инноваций в сфере цифровых активов.
