После недавнего решения Федеральной резервной системы США сохранить базовую процентную ставку на уровне 4,25%, крупнейшие криптовалюты мира такие как Bitcoin, XRP и Ether смогли быстро восстановить свои позиции после первоначальных потерь. Это событие привлекло повышенное внимание аналитиков, которые связывают колебания крипторынка с растущей угрозой независимости ФРС и влиянием политических решений, в частности со стороны администрации Дональда Трампа. Федеральная резервная система, традиционно рассматриваемая как независимый орган, управляющий денежно-кредитной политикой, в этот раз предстала перед лицом необычных вызовов. Особенно заметны были два несогласных мнения среди членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке, которые выступили за снижение ставки. Оба этих члена, Мишель Боуман и Кристофер Уоллер, были назначены президентом Трампом, что усилило подозрения в политическом давлении на регулятора.
Решение ФРС сохранить ставки без изменений соответствовало ожиданиям рынка, однако комментарии председателя Джерома Пауэлла, который подчеркнул приоритетность контроля инфляции над снижением стоимости заимствований, расстроили участников рынка. Трамп не раз критиковал такие меры, считая, что они тормозят экономический рост и вредят потребителям, стремясь к понижению ставок с целью облегчения условий ипотечного кредитования и государственного долга. Изначально, после объявления решения, Bitcoin снизился с отметки около 118000 долларов до 84600 долларов, но довольно быстро восстановился и к моменту публикации статьи торгуется вновь выше 118000 долларов. Аналогично динамике Bitcoin, цены Ether и XRP также сначала упали, но затем вернулись к росту. Электронные данные с CoinDesk показывают, что ETH торгуется около 2760 долларов, а XRP — около 1.
95 доллара, что отражает восстановление после кратковременного спада. Эксперты рынка связывают эти колебания с неопределённостью вокруг независимости ФРС. Сторонники криптовалют видят в предполагаемом влиянии политических фигур на решение Центробанка долгосрочную возможность для роста цифровых активов. Джимми Янг, соучредитель Orbit Markets, отметил, что расколы внутри ФРС, проявившиеся через голосование двух политиков, назначенных Трампом, создают дополнительный риск для независимой денежно-кредитной политики, что усиливает привлекательность криптовалют в качестве защитного актива против инфляции и вмешательства государства. Он также подчеркнул, что рынок остаётся в ожидании новых экономических данных — в частности, публикации индекса потребительских цен (CPI) за июль, который может существенно повлиять на перспективы дальнейших изменений ставок и динамику цен на криптовалюты.
По мнению Янга, возможно временное снижение крипторынка, связанное с нарастанием тарифов и инфляционными ожиданиями, но затем может последовать сильный рост за счёт возвращения интереса инвесторов к криптовалютам как к инструментам хеджирования. Грег Магадини, директор по деривативам в Amberdata, также высказал мнение, что сохранение текущего уровня ставок соответствует ожиданиям, однако вопрос о независимости ФРС остаётся ключевым фактором для финансовых рынков. По его словам, если председатель ФРС Пауэлл будет сменён или начнёт резкое снижение ставок, то это может привести к значительному росту цены на такие «тяжёлые» активы, как Bitcoin. Магадини добавил, что в настоящее время рынок облигаций продолжает учитывать долгосрочные инфляционные ожидания, что снижает вероятность резких снижений ставок, которых требует политика администрации Трампа. Это подтверждается наблюдаемым ростом доходности долгосрочных казначейских облигаций, что также поддерживает идею того, что инфляционные риски остаются в фокусе внимания инвесторов.
Рост Bitcoin, Ether и XRP после первоначальных потерь демонстрирует высокую волатильность рынка криптовалют и его чувствительность к макроэкономическим и политическим событиям. Эти факторы делают цифровые активы привлекательными для тех инвесторов, кто ищет возможность диверсификации и защиту от инфляции и вмешательства традиционных финансовых институтов. Помимо влияния ФРС, рынок криптовалют также реагирует на другие события внутри индустрии и регуляторное законодательство. Недавние новости о запуске биржевых фондов на основе Dogecoin и XRP, а также активизация корпоративных покупок и институционального интереса поддерживают позитивный настрой среди участников рынка. Общая картина указывает на растущую интеграцию криптовалют в глобальную финансовую систему, несмотря на определённые сложности и неопределённость.
В ближайшие месяцы важнейшими драйверами движения цен станут данные об инфляции в США, дальнейшие решения ФРС и реакция на политические заявления и события. В долгосрочной перспективе усиливающееся влияние политических факторов на Центробанк США и потенциальные угрозы его независимости могут стабилизировать интерес инвесторов к криптовалютам как к альтернативным и независимым активам. Bitcoin и другие крупные цифровые валюты продолжают укрепляться как важные инструменты хеджирования против инфляции, а также как средства сохранения стоимости в условиях экономической нестабильности. Таким образом, события последних дней демонстрируют, что рынок криптовалют остаётся тесно связанным с макроэкономическими процессами и решениями монетарных властей, при этом сам рынок продолжает привлекать внимание благодаря своей адаптивности и возможности реагировать на внешние вызовы быстрее и гибче, чем традиционные финансовые инструменты.
