В последние годы кредитные рейтинги американцев, измеряемые с помощью системы FICO, начали стремительно снижаться, демонстрируя скорость падения, не наблюдавшуюся со времён Великой рецессии 2008 года. Эксперты связывают эту тенденцию с ростом финансовых трудностей населения, высокой инфляцией и возобновлением обязательных выплат по студенческим кредитам, которые были временно приостановлены во время пандемии коронавируса. Аналитическая компания FICO зафиксировала снижение среднего национального кредитного рейтинга на два балла в 2025 году, что является самым значительным падением с 2009 года. Такое развитие событий вызывает обеспокоенность как среди заемщиков, так и среди финансовых институтов, поскольку их способности обслуживать долги заметно ухудшаются. Несмотря на то что текущие показатели всё ещё выше, чем во время кризиса 2008 года, кредитные рейтинги снижаются второй год подряд.
Уменьшение заметно проявляется среди владельцев автокредитов, кредитных карт и личных займов, а уровень просрочек по платежам достигает рекордных значений с 2009 года. Особенно уязвимой группой является молодое поколение, принадлежавшее к поколению Z, которое ощущает на себе двойное давление: с одной стороны, это высокая нагрузка по студенческим долгам, с другой - трудности с трудоустройством и низкие стартовые зарплаты. За последние годы кредитные рейтинги представителей поколения Z упали в среднем на три балла - крупнейшее падение среди всех возрастных групп начиная с пандемии 2020 года. Эксперты FICO указывают на то, что именно студенческий кредит является одним из главных факторов, вызывающих проблемы с платежеспособностью у молодых заемщиков. Кроме того, после длительного перерыва возобновились отчеты о просрочках по студенческим займам, что резко увеличило число негативных отметок в кредитных историях.
В период с февраля по апрель 2025 года более 6 миллионов потребителей получили отметки о просрочках по студенческим кредитам, а доля таких должников достигла рекордных 29% среди всех активных заемщиков этой категории. Более того, около 2 миллионов заемщиков имеют задолженности, о просрочке которых на данный момент не сообщается, хотя платежи по ним не осуществляются. Отсутствие значительной кредитной истории у молодых заемщиков усугубляет ситуацию, делая их рейтинги крайне подверженными колебаниям. Кроме того, сложная экономическая ситуация усиливает финансовую нагрузку. Многие молодые специалисты, недавно окончившие университеты, сталкиваются с невозможностью быстро найти работу с достойной оплатой.
Типичная ситуация - длительные поиски занятости, вынуждающие соглашаться на низкооплачиваемые должности или временные работы. Это снижает возможности регулярных и своевременных платежей по долгам, что отражается на кредитных рейтингах. В то же время средний американец испытывает финансовое давление и вынужден сокращать различные расходы. По данным Федерального резервного банка Филадельфии, почти 20% населения в последние месяцы признались, что пропускали или сокращали выплаты по счетам. Почти половина респондентов сократила расходы на потребительские товары, а значительная часть - даже на основные нужды.
Всё это свидетельствует о растущем уровне финансового стресса среди населения. Жизненные истории заемщиков подтверждают эти тенденции. Молодые люди, вынужденные брать кредиты на образование, нередко сталкиваются с перспективой работать на нескольких работах ради минимального дохода. Это не только снижает качество жизни, но и осложняет своевременное выполнение финансовых обязательств. Одновременно с этим у многих заемщиков есть надежда на программы прощения студенческих кредитов при работе в государственных и некоммерческих организациях.
Однако последние предложения и изменения в законодательстве угрожают перечеркнуть эти надежды, так как критерии для получения прощения становятся жёстче. Администрация США планирует исключить из списка квалификационных работодателей тех, кто, по её мнению, связан с незаконной деятельностью. Это вызывает тревогу у заемщиков, которые рассчитывали на окончательное закрытие долгового бремени через государственные программы. В то время как на фондовых рынках США наблюдается бурный рост и рекордные показатели, реалии жизни обычных американцев кардинально отличаются. Такая ситуация обозначает экономику формы "K", где одна часть населения, обладающая активами и инвестициями, процветает, а другая часть испытывает серьезные финансовые трудности.
Высокая инфляция, рост стоимости жилья и услуг, глобальная нестабильность и усиливающиеся обязательства по кредитам создают сложную среду для миллионов граждан. Долгосрочные последствия снижения кредитных рейтингов могут быть весьма серьезными. Понижение рейтингов увеличивает стоимость заимствований, усложняет получение ипотек или автокредитов, снижает финансовую гибкость и ограничивает экономические возможности. Таким образом, миллионы американцев оказываются в ловушке, где одни и те же экономические вызовы порождают новые долговые проблемы, усугубляющие общее финансовое положение. Для решения кризиса необходим комплексный подход, включающий поддержку молодых заемщиков, реформы в системе студенческого кредитования, а также меры по стабилизации экономической ситуации и снижению инфляционного давления.
Данное явление является индикатором глубоких структурных проблем в экономике, которые требуют внимание и усилия не только финансовых регуляторов, но и общества в целом. Нарастающие финансовые трудности и рост просрочек по кредитам продолжают влиять на кредитный рынок и экономическое благополучие населения, ставя под вопрос устойчивость долгосрочного восстановления после кризисов прошлого десятилетия. Американцы продолжают адаптироваться к новым реалиям, однако возможность положительного изменения ситуации зависит от своевременных и эффективных решений на разных уровнях - от государственной политики до индивидуальной финансовой грамотности и ответственности. Только комплексное понимание и совместные усилия позволят преодолеть вызовы, связанные с резким падением кредитных рейтингов и растущей нагрузкой на заемщиков, обеспечив устойчивое финансовое будущее для всех слоев населения. .
