Clearstream от Deutsche Boerse запускает услуги криптокастодиала для институциональных инвесторов в 2025 году

Мероприятия

В 2025 году отрасль финансов переживает важный этап цифровизации благодаря активному внедрению технологий распределенного реестра и распространению криптовалют. В центре внимания европейского рынка — Deutsche Boerse, одна из крупнейших фондовых бирж мира. Ее дочернее подразделение Clearstream объявило о планах начать предоставлять услуги по хранению и расчетам с криптовалютами для институциональных инвесторов. Этот шаг направлен на укрепление позиций компании в развивающемся сегменте цифровых активов и способствует дальнейшему развитию инфраструктуры крипторынка в Европе. Clearstream, являющееся одним из ведущих посттрейдинговых операторов Европы, еще в начале 2024 года занимало управления активов на сумму около 20 миллиардов евро.

Высокая степень доверия и развитая клиентская база, насчитывающая около 2500 институциональных клиентов, создают для компании хорошие условия по внедрению новых финансовых продуктов, ориентированных на цифровые валюты. Переход к криптовалютному кастодиальному сервису позволит Clearstream добавить в свой портфель услуги, востребованные на современном рынке, и предложить клиентам интегрированное решение для работы с цифровыми и традиционными активами через уже существующие счета Clearstream Banking SA. В первоначальном этапе компания сосредоточится на двух ведущих криптовалютных активах — Bitcoin и Ethereum. Это обусловлено не только их значительной капитализацией и ликвидностью, но и широким признанием в финансовом сообществе. Для обеспечения безопасности и соответствия строгим регуляторным требованиям Clearstream планирует использовать компанию Crypto Finance, контрольный пакет акций которой находится в их собственности, в качестве субкастодиала.

Данный подход позволит максимально сочетать опыт регулирования фондового рынка и инновационные решения в сфере блокчейна. В лице Crypto Finance Clearstream получает партнера с лицензиями BaFin — финансового регулятора Германии, который в 2024 году выдал четкие одобрения компании на осуществление криптоуслуг. С этого момента Deutsche Boerse постепенно расширяет спектр цифровых предложений: в начале 2024 года была запущена регулируемая площадка Deutsche Boerse Digital Exchange (DBDX), созданная для торговли криптовалютными активами институционального уровня, а позже на Xetra появился Bitcoin Macro ETP, который позволяет инвесторам следить за динамикой Биткоина с учетом макроэкономических факторов. Развитие криптовалютных услуг Clearstream не ограничится базовыми функциями хранения и расчетов. По словам представителей компании, в планах — внедрение таких сервисов, как стейкинг, кредитование цифровых активов и брокерские услуги.

Это должно превратить платформу в универсальный хаб для операций с криптовалютами, полностью интегрированный с классическими финансовыми инструментами. В долгосрочной перспективе Clearstream также намерена предложить поддержку стабильных монет (стейблкоинов) и токенизированных ценных бумаг, что соответствует общемировой тенденции цифровой трансформации рынков капитала. Немаловажным фактором, стимулирующим развитие индустрии, является регуляторная ясность, достигаемая в разных юрисдикциях. Европейский союз с внедрением регламента Markets in Crypto-Assets (MiCA) задает рамки для легальной деятельности с цифровыми активами, что позволяет финансовым организациям, таким как Deutsche Boerse, разрабатывать и внедрять инновационные сервисы при полном соответствии законодательству. Аналогичные позитивные изменения происходят в таких регионах, как Сингапур и ОАЭ, что способствует глобальной экспансии институционального рынка криптовалют.

Растущий институциональный интерес к криптоактивам не случаен. Согласно заявлению руководства Crypto Finance, с момента начала планирования криптопредложения год назад спрос на услуги резко возрос. Многие крупные финансовые организации вынуждены инвестировать значительные средства — до нескольких миллионов евро — на создание собственных команд и процессов по работе с криптовалютами. Предлагаемые Clearstream решения позволяют им получить готовую, регулируемую и дешево масштабируемую инфраструктуру без необходимости разворачивать собственные дорогостоящие подразделения. Deutsche Boerse, обладая большими активами под управлением и долгосрочной репутацией надежного партнера, делает важный шаг на пути к полному включению цифровых активов в традиционные финансовые сервисы.

Запуск криптокастодиальных услуг станет одним из самых заметных событий на европейском рынке в 2025 году и, возможно, задаст тон для других игроков, стремящихся совмещать классические инструменты с новейшими технологиями распределенных реестров. Таким образом, внедрение Clearstream криптохранения и расчетов является отражением глобальных трендов цифровизации финансов и институционализации крипторынка. Это не только расширяет возможности для инвесторов и эмитентов, но и способствует формированию более прозрачной, безопасной и регулируемой среды для работы с цифровыми активами. В будущем подобные интеграции могут значительно повлиять на ликвидность рынка, способы управления капиталом и инструменты инвестирования, делая криптовалюты полноценной частью мирового финансового ландшафта.