На рынке криптовалют наблюдаются заметные движения в сегменте фондов ETF, торгующихся с поддержкой реальных цифровых активов. В последние дни спотовые Bitcoin ETF зафиксировали второй по величине отток средств в своей истории, тогда как Ether ETF завершили рекордную 20-дневную серию непрерывных притоков капитала. Эти события стали сигналом для инвесторов и аналитиков, указывая на растущую волатильность и смещение акцентов в сегменте инвестиционных продуктов на базе криптовалют. В пятницу общие чистые оттоки из спотовых Bitcoin ETF превысили 812 миллионов долларов. Это значительное сокращение инвестиций впечатляет, учитывая, что фондовый рынок в целом демонстрирует стабильность, а биткоин продолжает удерживать статус ведущей цифровой валюты по рыночной капитализации.
Оттоки были возглавлены фондом Fidelity с красными отметками оттока в 331 миллион долларов, за ним следовал продукт ARK Invest с потерями в объеме почти 328 миллионов долларов. Также заметные убытки понес Grayscale с оттоком свыше 66 миллионов долларов. Единственным исключением стал BlackRock, который зафиксировал сравнительно незначительный отток в 2,58 миллиона долларов. Несмотря на значительные объемы оттоков, торговая активность на рынке спотовых Bitcoin ETF оставалась интенсивной — объемы торгов составили свыше 6 миллиардов долларов, причем BlackRock IBIT обеспечил около 4,54 миллиарда долларов от общего оборота. Это свидетельствует о сохранении высокого интереса инвесторов к продуктам на базе биткоина, несмотря на текущие краткосрочные пляски с капиталом.
Отток средств с Bitcoin ETF существенно компенсировал недельный прирост, который наблюдался ранее. В результате кумулятивный объем чистых вложений снизился до примерно 54 миллиардов долларов, а суммарные активы под управлением упали до 146,48 миллиарда долларов, что составляет около 6,46% от общей рыночной капитализации биткоина. Эти цифры подчеркивают масштаб влияния динамики ETF на общий крипторынок. В параллель с изменениями в Bitcoin ETF интересной является ситуация с Ether ETF, которые завершили 20-дневную серию непрерывных притоков капитала, что стало самым продолжительным периодом подобной активности в их истории. В пятницу сектор Ether ETF потерял 152,26 миллиона долларов, отыгрывая предыдущие рекордные взлеты.
На данный момент суммарные активы под управлением Ether ETF составляют 20,11 миллиарда долларов, что соответствует примерно 4,7% от общей рыночной капитализации Ethereum. Крупнейшими потерями в сегменте Ether ETF стали Grayscale ETHE с оттоком примерно 47,7 миллиона долларов и Bitwise ETHW, утративший около 40,3 миллиона долларов. Кроме того, Fidelity FETH зафиксировал снижение инвестиций на 6,17 миллиона долларов. Единственным устойчивым активом стал BlackRock ETHA, удержавший свои 10,71 миллиарда долларов без изменений по притокам и оттокам. Торговая активность в Ether ETF также была значительной — общий объем сделок составил около 2,26 миллиарда долларов.
Среди продуктов твердо удерживает лидерство Grayscale ETH с ежедневным оборотом почти в 289 миллионов долларов, что отражает сохраняющуюся волатильность и интерес к Ethereum на открытом рынке. Рекордным событием стал 16 июля, когда Ether ETF зарегистрировали суточный приток средств в размере 726,74 миллиона долларов — рекордный показатель с момента запуска этих продуктов. Следующий день, 17 июля, зафиксировал второй по величине приток с объемом свыше 602 миллионов долларов, указывая на возрастающий аппетит инвесторов к этому классическому альткоину и связанным инструментам. На фоне таких крупных капиталовложений корпоративные структуры усиливают свои позиции в Ethereum почти вдвое быстрее, чем в биткоине. Согласно отчёту Standard Chartered с начала июня криптовалютные казначейства приобрели около 1% от обращающегося предложения Ethereum.
Такой спрос существенно влияет на динамику роста цены ETH и укрепляет позиции сети в качестве одного из ключевых активов для долгосрочных инвестиций. Аналитики Standard Chartered прогнозируют, что доля корпоративных держателей Ethereum может вырасти до 10% от общего объема циркулирующих токенов. Такой сценарий подкрепляется возможностями стейкинга, DeFi-активностями и вероятностью дальнейшего усовершенствования протокола Ethereum, который постепенно движется к более масштабируемой и эффективной сети с поддержкой технологий второго уровня и zk-rollups. Рост корпоративного спроса и активность на рынке Ether ETF создают спираль положительной динамики, которая может привести к достижению ключевого ценового уровня ETH — $4000 — уже к концу текущего года. Такие ожидания подкрепляются текущими трендами и подтверждаются экспертными оценками ведущих финансовых институтов.
Однако в краткосрочной перспективе периодические оттоки из спотовых ETF, как в случае с пятничными событиями, напоминают об общей волатильности криптовалютных продуктов и необходимости внимательного подхода при инвестировании. Колебания на рынке ETF часто отражают изменения настроений инвесторов, включают в себя не только фундаментальные факторы, но и психологические аспекты, регулирование и состояние мировой экономики. В целом рынок спотовых Bitcoin и Ether ETF продолжает демонстрировать высокую активность и значительные объемы торгов, свидетельствуя о растущем интересе со стороны различных категорий инвесторов. Несмотря на временные оттоки, фундаментальный потенциал обоих активов остается сильным, а перспективы дальнейшего развития на фоне институционального усыновления криптопродуктов выглядят многообещающими. Инвестиционные стратегии в сегменте криптовалютных ETF требуют комплексного анализа и учета многих факторов, среди которых динамика потоков средств, технические показатели рынка и макроэкономические условия играют важнейшую роль.
