Семейные офисы Азиатско-Тихоокеанского региона продолжают занимать ключевую роль в управлении крупными частными состояниями, демонстрируя высокую степень адаптивности и устойчивости к внешним экономическим потрясениям. Особенно заметно это проявилось в последние годы на фоне глобальных торговых войн и введения новых тарифных мер, что было серьёзной проверкой для мировой экономики и фондовых рынков. В отчёте Citi Wealth 2025 Family Office Report, опубликованном в сентябре 2025 года, отражены взгляды и действия более 300 семейных офисов из 45 стран, из которых почти треть представлен офисами именно из Азиатско-Тихоокеанского региона. Этот документ даёт глубокое понимание того, как влияют на портфели частных инвесторов условия тарифных шоков и какие стратегии позволяют сохранять прибыльность в таких условиях. Интересно, что несмотря на турбулентность глобальных рынков в начале года, большинство семейных офисов в регионе сохраняют позитивный настрой и надеются на доходности выше 5% в течение года, а значительная часть даже прогнозирует рост на уровне 10-15% и выше.
Для многих инвесторов в регионе главными факторами, обеспечивающими уверенность, стали ожидаемые снижение процентных ставок и активное внедрение технологий искусственного интеллекта, что открывает новые перспективы для капиталовложений в высокотехнологичные сектора и инновационные предприятия. Одним из ключевых моментов, подчёркнутых в исследовании Citi, является активное перераспределение ресурсов в сфере управления рисками. В ответ на введённые в апреле 2025 года США последовательные тарифы, доходившие до 49% на импорт из важных торговых партнёров, семейные офисы региона приняли проактивные меры по диверсификации и переходу к более защитным классам активов. Согласно опросу, около 39% всех инвестиций были направлены именно на такие "оборонительные" направления. Этот шаг существенно отличается от реакций других регионов мира, где порог такого реагирования оказался ниже.
Такой подход вкупе с международной диверсификацией, которой придерживаются около 76% семейных офисов Азиатско-Тихоокеанского региона, позволил снизить негативное влияние внезапных тарифных шоков на доходность. В то время как инициатива США вызвала падение большинства азиатских и других глобальных фондовых индексов, включая рекордное снижение Гонконгского индекса Hang Seng более чем на 13% в один из дней апреля, предпринимаемые меры инвесторов позволили смягчить последствия и удержать портфели на приемлемом уровне. На самом деле, именно мировая направленность стратегий и акцент на долгосрочные проекты с устойчивым потенциалом роста помогли избежать глубоких убытков. В условиях высокой волатильности рынков появилось новое понимание важности не только финансовой отдачи, но и преемственности управления капиталом. Многие семейные офисы в регионе придают большое значение воспитанию и подготовке следующего поколения управленцев, что способствует сохранению и приумножению богатства на многие десятилетия.
Видение и компетенции молодых наследников, особенно в сфере новых технологий и устойчивых инвестиций, способны стать залогом успешного развития даже в условиях нестабильности. Руководитель группы глобальных семейных офисов Citi Wealth в Азиатско-Тихоокеанском регионе Бернард Вай отметил, что инвесторы проявляют высокую уверенность и готовность использовать возможности публичных рынков и одновременно сохраняют осторожность, уделяя особое внимание защите капитала. Такой баланс жёстких и гибких стратегий позволяет строить инвестиционные портфели, устойчивые к внешним шокам и рыночным колебаниям. Особенное внимание уделяется внедрению инновационных инструментов анализа и прогнозирования, включая алгоритмы искусственного интеллекта, позволяющие своевременно адаптировать портфели. Это особенно актуально на фоне глобальных трансформаций в политической и экономической сфере, влияющих на торговые отношения и инвестиционные потоки.
Нельзя не отметить значимость влияния региональных инициатив и политических стратегий. Например, в Гонконге, где сосредоточено значительное число семейных офисов, правительством были поставлены амбициозные цели по привлечению и развитию крупного частного инвестиционного сектора. К 2025 году была достигнута целевая отметка в 200 крупных семейных офисов, что свидетельствует о растущем интересе и доверии к рынку региона. Таким образом, семейные офисы становятся не только хранителями капитала, но и драйверами экономического роста и инноваций в регионе. В свете постоянных экономических и геополитических вызовов, таких как торговые ограничения и тарифные войны, способности к быстрой адаптации и гибкому управлению рисками становятся ключевыми конкурентными преимуществами.
Практика перевода значительных долей портфелей в активы с низкой корреляцией с рыночными рисками, диверсификация по странам и секторам, а также вовлечение высокотехнологичных проектов и устойчивых инвестиций формируют основу успешных стратегий семейных офисов. Более того, инвестиции в искусственный интеллект и смежные технологии открывают новые горизонты, способствуя как росту капитала, так и увеличению влияния семейных офисов в будущем. Подводя итог, можно отметить, что в эпоху тарифных конфликтов и геополитической нестабильности успешные семейные офисы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют способность выстраивать прочные, сбалансированные портфели с учётом современных вызовов и возможностей. Их стратегии представляют собой пример того, как грамотное управление капиталом и инновационный подход помогают обеспечивать долгосрочную устойчивость и приумножение богатства в условиях нестабильного внешнего окружения. Такой пример может стать моделью для других инвесторов и финансовых структур, стремящихся к эффективной защите и развитию активов в мире, где глобальные процессы требуют постоянного переосмысления традиционных методов инвестирования и управления рисками.
.
