В начале 2025 года Индия вновь подтвердила свои строгие налоговые нормы в отношении криптовалют. Несмотря на бурное развитие цифровых активов и растущий интерес инвесторов, государство приняло решение сохранить 30-процентный налог на прибыль от сделок с виртуальными цифровыми активами (VDAs), такими как Биткоин и Эфириум. Однако это всего лишь верхушка айсберга проблем, которые ждут трейдеров, инвесторов и криптобиржи в Индии. В этой статье подробно рассматриваются все аспекты нынешней налоговой системы и её влияние на рынок криптовалют в стране. Начнём с ключевых положений.
Во-первых, прибыль от операций с VDAs облагается единым налогом в 30% по статье 115BBH Налогового кодекса. Издержки, которые можно вычесть, ограничены только стоимостью покупки, без учёта прочих расходов и убытков. Такое положение отличается от того, как облагаются налоги на акции или традиционные инвестиции, где, как правило, можно компенсировать убытки и включать различные расходы. Далее появляется обязательство по удержанию налога у источника (TDS) в размере 1% на все операции с VDAs свыше 10 000 рупий (около 115 долларов). Этот налог удерживается как с покупателя, так и с продавца и направлен на мониторинг криптовалютных сделок в реальном времени.
Наряду с этими сборами действует и 4-процентный цесс на общий налог, что дополнительно увеличивает налоговое бремя. Однако самой серьёзной проблемой является растущая жёсткость контроля и отчётности. Для финансового года 2025-26 введён обязательный раздел для декларации криптоприбылей в налоговых декларациях – Schedule VDA. Этот раздел требует полного раскрытия подробностей по каждой сделке: дата, стоимость покупки, цена продажи – всё должно быть задекларировано с максимальной точностью. Одновременно криптобиржи обязаны предоставлять детализированные отчёты в налоговые органы, чтобы исключить возможность скрытия доходов.
Заслуживает внимания и введённая поправка, которая позволяет налоговым службам отчитываться по незадекларированным криптовалютным активам и доходам в ходе проверок и изымания имущества. Теперь незадекларированные цифровые активы приравнены к наличным деньгам, драгоценностям и другим ценным предметам, что означает более строгие налоговые последствия и блокированные оценки. Заблуждение о том, что основным отрицательным моментом является налог в размере 30%, быстро рассеивается при понимании всей картины. Помимо высокой ставки, трейдеры сталкиваются с системой, которая подразумевает полное раскрытие деталей каждой транзакции и не предусматривает никаких освобождений для убытков или прочих издержек. В отличие от акций, где длительное владение приносит налоговые послабления, в Индии криптовалюты облагаются по единой ставке вне зависимости от времени удержания актива.
Этот подход напрямую сопоставляет доходы от криптовалют с азартными играми, лотереями и спекулятивным доходом, что подчеркивает намерение законодательных органов по ограничению спекулятивных операций и аккумулированию налогов. Дополнительным давлением является активная политика Центрального совета прямых налогов (CBDT), которая в 2025 году значительно усилила методы контроля и принуждения к соблюдению налогового законодательства. Массовые уведомления, разосланные трейдерам, высокий уровень штрафов – от 50 до 200 процентов от суммы недоимки – а также возможность лишения свободы сроком до 7 лет делают ведение бизнеса в криптосфере крайне рискованным занятием в Индии. К тому же, государство организует сложные системы интеграции данных, используя информацию с бирж, отчёты по TDS, форму 26AS и Годовой информационный отчёт, сопоставляя показатели для выявления любых несоответствий и нарушения законодательства. Невозможность учитывать убытки или переносить их между разными криптовалютами усугубляет ситуацию.
Трейдеры теряют значительные средства в периоды снижений рынка, не имея возможности вычесть потери из налоговой базы. Одним из нововведений в 2025 году стало введение 18-процентного налога на услуги по торговле криптовалютами (GST). Это превратило Индию в один из самых жёстко обложенных налогами рынков криптовалют в мире. Такие налоги накладываются на спотовую торговлю, деривативные контракты, стейкинг, вывод средств, обмен токенов и другие операции. Для трейдеров это значит ещё большую нагрузку и повышение порога безубыточности, что вынуждает многих искать обходные пути вне Индии.
Под давлением 1-процентного TDS многие индийские пользователи уже перешли на зарубежные биржи в Дубае, Сингапуре и других криптобиржах, где требования по налогам и контролю значительно мягче. По данным исследований, около 5 миллионов индийцев используют внешние платформы для торговли, что привело к значительным убыткам налоговых поступлений из-за ухода агрессивных трейдеров за пределы страны. Кроме того, резко сократилось количество пользователей и активность на индийских биржах. Примером стали закрытие NFT-площадки WazirX и прекращение работы приложения WeTrade, которые связали свои проблемы с неблагоприятной правовой средой и сниженным интересом рынка. В сравнении с Индией, другие государства проявляют гораздо более лояльный подход к налогообложению криптовалют.
В Сингапуре налоги на прибыли от торговли криптовалютами отсутствуют для частных лиц. В Дубае доходы физических лиц практически не облагаются налогами, что превращает эти регии в излюбленные центры для блокчейн-бизнеса и инвестиций в цифровые активы. В то же время страны Европы в основном применяют прогрессивные ставки и позволяют учитывать убытки и длительность владения для корректировки налоговых обязательств. Включение Индии в список стран с одними из самых высоких ставок по криптоналогам убивает стимулы к инновациям и развитию сектора внутри страны. Отношение государства к криптовалютам как к азартным играм отражает стратегию по ограничению спекулятивных операций и максимизации налоговых доходов, но ценой является массовый отток капитала и утрата потенциального экономического роста.
