Майкл Сейлор, известный предприниматель и активный сторонник цифровых валют, несколько лет назад сделал ставку на один из самых волатильных, но перспективных активов современности — Bitcoin. Его компания Strategy, ранее известная как MicroStrategy, стала широко известна благодаря агрессивной политике накопления криптовалюты. На данный момент у Strategy находится в собственности свыше 592 000 Bitcoin — крупнейший портфель среди публичных компаний. Недавний анализ от финансового аналитика Джеффа Уолтона привлёк особое внимание инвесторов к перспективам компании войти в престижный индекс S&P 500. Согласно исследованию, у Strategy существует впечатляющий 91% шанс стать частью этого индекса — но при одном важном условии: цена Bitcoin должна оставаться выше отметки в 95 240 долларов к концу второго квартала текущего года.
Важность уровня курса Bitcoin становится очевидной, если понять требования к компаниям, претендующим на включение в S&P 500. Одно из ключевых условий — устойчивое получение положительной прибыли в течение последних четырёх кварталов. Strategy испытывала финансовые трудности в предыдущих трёх кварталах, фиксируя убытки. Однако с недавним принятием новых правил бухгалтерского учёта, компания теперь оценивает свои цифровые активы по текущей рыночной стоимости, а не по исторической. Это означает, что с ростом цены Bitcoin и её удержанием на высоком уровне финансовое положение Strategy может кардинально измениться, превратив убытки в прибыль.
Статистический анализ исторических колебаний Bitcoin подтверждает оптимистичный прогноз. С 2014 года падение стоимости Bitcoin более чем на 10% за шестидневный период происходило лишь в 8,7% случаев. Исходя из этого, вероятность того, что криптовалюта останется на уровне выше 95 000 долларов в оставшиеся дни квартала, достаточно высока. По мере приближения даты завершения периода расчёта шансы компании на успешное попадание в индекс повышаются, что формирует дополнительный оптимизм среди аналитиков и инвесторов. Вхождение в индекс S&P 500 — это не просто символический успех.
Для Strategy это откроет доступ к значительному притоку институциональных инвестиций. Индексные фонды, которые следуют за S&P 500, будут вынуждены включить акции Strategy в свои портфели, что способно серьёзно повысить ликвидность и стоимость акций компании. Кроме того, включение в индекс станет своего рода признанием легитимности криптовалюты как инвестиционного актива и позволит привлечь внимание более консервативных инвесторов. На этот год уже зарегистрирован пример успешного вхождения в S&P 500 крипто-компании — Coinbase, которая присоединилась к индексу в мае. Для Strategy попадание в этот список станет вторым значимым событием после недавнего включения в Nasdaq-100 в декабре 2024 года.
Это подтверждает растущий интерес и признание крипто-индустрии в традиционных фондовых кругах. Однако стоит помнить, что высокая волатильность Bitcoin может стать серьёзным препятствием на пути к цели. Политические конфликты и геополитические риски могут спровоцировать резкие падения курса криптовалюты. Последние события в регионах с повышенной напряжённостью, такие как кризис между Ираном и Израилем, уже воздействовали на стоимость Bitcoin, которая временно опустилась ниже ключевой отметки в 100 000 долларов. Если же до конца квартала Bitcoin закроется ниже установленного порога, позитивная финансовая динамика Strategy окажется под угрозой, и включение в индекс откладывается минимум на один квартал.
Для инвесторов акции Strategy остаются привлекательным активом с серьёзным потенциалом роста. Аналитики на платформе TipRanks оценивают акции компании как «Сильная покупка». Из 13 экспертов 12 советуют приобретать акции, что отражает общий позитивный настрой рынка. Средняя прогнозная цена акций на ближайшие 12 месяцев составляет более 520 долларов, что предполагает значительный потенциал роста около 40% относительно текущих цен. Ставка Майкла Сейлора на Bitcoin не только усиливает имидж его компании как пионера в крипто-инвестициях, но и постепенно меняет парадигму традиционных финансов.
