В марте 2025 года наблюдаются заметные перемещения капитала между инвестиционными фондами на основе основных криптовалют – Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). По данным Crypto Rover, Spot Bitcoin ETF привлёк значительный приток средств в размере 11,8 миллионов долларов. В то же время Spot Ethereum ETF зафиксировал отток на сумму 11,7 миллионов долларов. Эта ситуация свидетельствует о существенном сдвиге настроений инвесторов и может оказать значительное влияние на рынок криптовалют, их ликвидность и торговую активность. Интерес к Bitcoin в институциональной и розничной среде стабильно растёт.
Приток $11,8 млн в Bitcoin ETF указывает на повышение доверия инвесторов к этому активу как к основной цифровой валюте и инвестиционному инструменту. Увеличение спроса на такие ETF, которые обеспечивают упрощённый и регулируемый доступ к стоимости Bitcoin, позволяет привлечь новых участников рынка, в том числе институциональных инвесторов, для которых прямое приобретение криптовалюты может быть сопряжено с дополнительными рисками и сложностями. Вследствие данных потоков капитала цена Bitcoin выросла на 1,2%, достигнув отметки $72 345 в утренние часы 21 марта 2025 года. Рост цены сопровождался увеличением объёма торгов по парам BTC/ETH и BTC/USD на 15% и 10% соответственно, что свидетельствует о повышенной активности трейдеров и обороте на рынке. Кроме того, наблюдается рост числа активных адресов в сети Bitcoin на 3%, что отражает тенденцию к увеличению пользовательской базы и общего интереса к сети.
Напротив, ETF, связанный с Ethereum, столкнулся с оттоком капитала почти равного объёма – $11,7 млн. Это может свидетельствовать о переосмыслении инвесторами привлекательности Ethereum как альтернативного инвестиционного актива. Отток средств совпал с падением цены Ethereum на 0,8%, до $3850, а также снижением числа активных адресов в сети Ethereum на 2%. Это свидетельствует о некотором охлаждении интереса как со стороны инвесторов, так и от пользователей сети. Повышение торговой активности в валютных парах BTC/ETH и ETH/BTC указывает на попытки трейдеров использовать текущие колебания цен и преимуществ переносов капитала из Ethereum в Bitcoin или наоборот.
Увеличение объёмов может служить индикатором повышенной волатильности и возможностей для спекулятивной торговли. Технические показатели и графические индикаторы подтверждают наблюдаемые тенденции. Относительный индекс силы (RSI) для Bitcoin достиг 68, что указывает на его приближение к зоне перекупленности, но при этом сохраняет позитивный настрой рынка. Для Ethereum RSI составляет 42, что может восприниматься как нейтральная или слабая медвежья зона. Индикатор MACD показал бычий сигнал для Bitcoin с пересечением линии MACD и сигнальной линии вверх, тогда как у Ethereum на том же временном отрезке наблюдалась медвежья кроссоверная точка.
Результаты анализа объёма торгов и технических индикаторов дают трейдерам ценные сигналы для разработки стратегий. Например, рост цены и положительные сигналы по Bitcoin открывают возможности для долгосрочного инвестирования или открытия лонгов в торговых парах BTC/USD и BTC/ETH. В то же время преобладающая пессимистичная динамика Ethereum позволяет рассмотреть варианты открытия коротких позиций на ETH/USD или ETH/BTC. Интересно отметить, что позитивная динамика Bitcoin оказывает непрямое влияние на сектор токенов, связанных с искусственным интеллектом. Объёмы торгов такими токенами, например SingularityNET (AGIX), выросли на 7%, а цена AGIX прибавила около 1,5%.
Эта корреляция может говорить об общей рыночной тенденции, когда успех основных криптовалют стимулирует приток внимания и капитала в смежные сегменты. Таким образом, приток значительных средств в Spot Bitcoin ETF и отток из Spot Ethereum ETF отражают складывающийся тренд в криптовалютном пространстве. Усиление позиций Bitcoin сопровождается ростом активности, увеличением цены и положительными техническими сигналами, свидетельствуя о дальнейшем укреплении его статуса на рынке. В то же время Ethereum сталкивается с определёнными вызовами, что отражается на его ценовых показателях и снижении заинтересованности инвесторов. Данные процессы следует внимательно отслеживать не только инвесторам и трейдерам, но и аналитикам, так как они могут предвещать изменения в расстановке сил и влиять на глобальные тенденции в индустрии цифровых активов.
Для успешной торговли и инвестирования необходимо учитывать как потоковые данные ETF и цену активов, так и сопутствующие технические индикаторы и сетьевые метрики. В конечном итоге текущая картина движения капитала между Bitcoin и Ethereum на рынке ETF предоставляет богатую информацию для понимания приоритетов инвесторов и возможных сценариев развития криптовалютного рынка в ближайшем будущем. С учётом того, что оба актива остаются фундаментальными элементами экосистемы, наблюдение за их динамикой и взаимосвязью позволит лучше ориентироваться в условиях постоянно меняющегося крипторынка и принимать более взвешенные решения.
