Второй квартал 2025 года стал вехой для швейцарского банковского гиганта UBS, который добился значительного успеха с увеличением прибыли до налогообложения на 49%, достигнув отметки в 2,19 миллиарда долларов. Этот значительный скачок подтверждает устойчивость и эффективность бизнес-модели банка на фоне продолжающейся нестабильности мировых рынков. Более того, чистая прибыль, относящаяся к акционерам, продемонстрировала еще более впечатляющий рост — 111% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 2,39 миллиарда долларов. Такие результаты говорят о том, что UBS не только успешно справляется с вызовами современного финансового мира, но и умело использует новые возможности для укрепления своих позиций на глобальном рынке. Рост прибыли был обеспечен в том числе благодаря освобождению резервов и обязательств на сумму 427 миллионов долларов, связанных с наследием Credit Suisse, а также за счет отложенного налогового кредита в размере 577 миллионов долларов.
Эти факторы позволили увеличить финансовую устойчивость и улучшить рентабельность капитала. Показатель возврата на базовый (CET1) капитал составил 13,5%, а с учетом корректировок — 15,3%, что отражает высокое качество активов и эффективное управление рисками. Общие доходы UBS за второй квартал выросли на 2% до 12,11 миллиарда долларов, а в пересчете на базовый уровень прирост доходов составил 4%, достигнув 11,54 миллиарда долларов. Особенно значительный вклад в этот рост внес ключевой бизнес банка — доходы по основным направлениям выросли на 8%. В контексте первых шести месяцев 2025 года UBS показал прибыль до налогообложения в размере 4,32 миллиарда долларов и скорректированную прибыль до налогообложения на уровне 5,27 миллиарда долларов.
Поддержка этого результата осуществлялась за счет повышения доходов на 2% и одновременно снижения операционных расходов на 2%. Таким образом, банк демонстрирует не только рост выручки, но и эффективное управление затратами. Чистая прибыль за первый полугодие составила 4,08 миллиарда долларов, с показателями возврата на капитал CET1 в 11,6% и 13,3% на базе скорректированных данных. Глобальное управление капиталом, являющееся важнейшим бизнес-направлением UBS, принесло прибыль до налогообложения в размере 1,2 миллиарда долларов во втором квартале, а скорректированная прибыль составила 1,44 миллиарда долларов. Доходы этого сегмента увеличились на 247 миллионов долларов, или 4%, до 6,3 миллиарда долларов.
Такой рост обусловлен в первую очередь увеличением доходов от постоянных клиентских комиссий и операций с транзакциями — это свидетельствует о высоком спросе на услуги банка среди состоятельных клиентов и уверенности инвесторов. Стоимость привлечения и обслуживания клиентов в глобальном управлении капиталом отражается в коэффициенте издержек к доходам, который составил 80,8%, а на скорректированной основе — 76,5%. При этом объем инвестированных активов вырос на 294 миллиарда долларов за квартал, достигнув 4,51 триллиона долларов, что говорит о постоянно растущей клиентской базе и эффективности сервисов банка. Чистый приток новых активов превысил 23 миллиарда долларов, подтверждая привлекательность инвестиционных продуктов UBS. Активное управление активами также внесло вклад в общее улучшение финансовых показателей.
В подразделении Asset Management прибыль до налогообложения составила 153 миллиона долларов, а скорректированный показатель — 216 миллионов долларов. Доходы выросли незначительно, на 4 миллиона долларов, до 772 миллионов долларов, чему способствовали увеличение комиссионных за управление и доходов от успеха по фондовым продуктам. Несмотря на небольшой отток чистых новых денег в размере 2 миллиарда долларов, а без учета денежного рынка и партнерских ассоциаций — 5 миллиардов долларов, объем инвестированных активов увеличился на 156 миллиардов долларов и достиг 1,95 триллиона долларов. Уровень затрат в подразделении Asset Management отражен коэффициентом издержек к доходам на уровне 80,1%, а с учетом коррекций — 72,0%, что указывает на хорошие показатели операционной эффективности. В комментариях к результатам квартала генеральный директор UBS Серж Ермоти подчеркнул, что банк сохраняет высокую динамику развития, несмотря на начало квартала с экстремальной волатильностью на рынках.
UBS продолжает удерживать близкие отношения с клиентами и последовательно реализует интеграционные планы после приобретения Credit Suisse. Важной стратегической задачей является поддержание сбалансированного баланса и выполнение обязательств по возврату капитала акционерам. В дальнейшем банк планирует усилить свои глобальные возможности, инвестировать в инфраструктуру будущего и искусственный интеллект, а также принимать активное участие в формировании регулирования в Швейцарии. Это позволит UBS не только усилить свои позиции на рынке, но и оказывать позитивное влияние на сообщества, в которых работает банк. Прогнозы на третий квартал 2025 года предполагают, что чистый процентный доход в направлениях глобального управления капиталом и корпоративном банкинге на швейцарские франки останется стабильным.
В пересчете на доллары США ожидается умеренный рост в диапазоне низких однозначных процентов, что отражает благоприятные валютные и макроэкономические условия. Итоговые финансовые показатели UBS делают банк одним из самых успешных игроков в сфере финансовых услуг и управления капиталом в 2025 году. Устойчивый рост прибыли, эффективный переход к интеграции новых бизнес-единиц и инвестиции в инновационные технологии создают предпосылки для дальнейшего динамичного развития. Для клиентов и инвесторов это означает надежность и привлекательность UBS как партнера и управленца капиталом на глобальном уровне. Такие результаты также укрепляют позиции UBS на мировом рынке финансовых услуг, усиливают доверие акционеров и открывают новые возможности для расширения бизнеса в условиях меняющейся экономической среды.
Таким образом, банк продолжает демонстрировать способности адаптации и роста, обеспечивая устойчивую отдачу своим клиентам и инвесторам в долгосрочной перспективе.
