Федеральное агентство жилищного финансирования США (Federal Housing Finance Agency, FHFA) начало изучать возможность учета криптовалютных активов, таких как Биткоин и стабильные коины, при квалификации заемщиков для получения ипотечных кредитов. Этот шаг потенциально может открыть новую эру интеграции цифровых валют в традиционный финансовый сектор, а также создать дополнительные возможности для покупателей жилья, особенно для тех, кто инвестировал в криптоактивы. Руководитель FHFA Уильям Пульте, назначенный еще во времена президентства Дональда Трампа, сообщил в соцсети X о запуске исследования, посвященного применению криптовалют при оценке платежеспособности заемщиков. Его признание говорит о растущем интересе правительственных институтов к инновационным финансовым инструментам и их влиянию на рынок недвижимости. FHFA регулирует деятельность таких крупных госкорпораций, как Федеральная национальная ипотечная ассоциация (Fannie Mae) и Федеральная ипотечная корпорация (Freddie Mac), играющих ключевую роль в кредитовании частных покупателей жилья в США.
Если агентство примет положительное решение об учете криптовалют, это станет важной вехой, упрочив позиций цифровых активов в традиционном финансировании. До недавнего времени процесс включения криптовалют в финансовые операции осложнялся постановлениями Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), в частности указанием по отчетности SAB 121. Эта директива требовала от компаний учитывать криптовалюты, принадлежащие клиентам, как обязательства на балансе, что создавало финансовые ограничения и затрудняло запуск новых продуктов с криптоактивами в качестве обеспечения. В январе 2025 года SEC официально отменила это требование, открыв путь для более свободной интеграции криптовалют в банковские и кредитные продукты. Это стало толчком для пересмотра позиций многих финансовых учреждений по отношению к цифровым валютам, включая возможность использования криптовалют для обеспечения ипотечных займов.
Сегодня на рынке уже представлены специализированные предложения по ипотекам с залогом криптовалют – так называемые crypto-backed mortgages. Такие кредиты предназначены для клиентов, готовых использовать свои цифровые активы как гарантию для получения денег в фиатной валюте, например долларах, для покупки недвижимости. Однако эти продукты зачастую сопровождаются высокими требованиями к обеспечению, так как колебания курса криптовалюты могут привести к необходимости внесения дополнительных средств для предотвращения ликвидации залога. Появление аналогичных предложений в рамках традиционных банковских структур может существенно расширить аудиторию потенциальных заемщиков и упростить процесс получения кредита для обладателей криптовалюты. Это особенно актуально для высокодоходных клиентов, которым часто трудно подтвердить финансовую историю традиционными методами, несмотря на наличие значительных цифровых активов.
По данным исследований, в том числе опубликованных в конце 2024 года, все больше семей с низким и средним доходом стремятся использовать прибыль от инвестирования в криптовалюты для погашения ипотеки. Особенно заметен рост числа заемщиков в регионах с высокой концентрацией пользователей цифровых валют. Такие тенденции говорят о возможности использования криптовалют как эффективного инструмента для улучшения жилищных условий населения. Эксперты также обращают внимание, что токенизация реальных активов и недвижимости способна перевернуть рынок жилья, делая его более доступным и прозрачным. Технологии блокчейна позволяют создавать цифровые документы, подтверждающие право собственности, что снижает издержки и повышает скорость сделок.
Тем не менее, использование криптовалют в ипотечном кредитовании сопряжено с определенными рисками. Волатильность курсов цифровых активов может создать дополнительные сложности для обеих сторон: заемщиков и банков. Необходимы детальные правила и стандарты по оценке стоимости и стабильности криптообеспечения, чтобы минимизировать риски потерь. Введение криптовалют в области жилищного финансирования также требует развития нормативной базы и сотрудничества регуляторов с финансовыми институтами, чтобы обеспечить защиту прав потребителей и предотвратить возможные злоупотребления, включая отмывание денег и мошенничество. Таким образом, текущие инициативы FHFA отражают тенденцию к гибридизации финансовых инструментов и признанию криптовалют как полноценной части современного экономического ландшафта.
Если эти проекты будут успешно реализованы, в ближайшие годы на рынке недвижимости могут появиться новые формы ипотечного кредитования, которые позволят использовать цифровые активы как дополнительный капитал для покупки жилья. В итоге, учитывая рост интереса населения к криптовалютам и расширение возможности их интеграции в традиционные финансовые сервисы, можно ожидать, что США станут одними из первых стран, где криптоактивы получат признание не только как средство инвестирования, но и как полноценное финансовое обеспечение для приобретения недвижимости. Это открывает двери для новых инноваций и повышает доступность жилищного финансирования, стимулируя как рынок недвижимости, так и развитие финансовых технологий.
