Инвестиционный гигант Goldman Sachs объявил о планах запустить три новых продукта токенизации в течение текущего года, что подчеркивает растущий интерес к цифровым активам со стороны институциональных клиентов. Об этом стало известно из интервью с Мэттью Макдермоттом, глобальным руководителем отдела цифровых активов в банке. Согласно его словам, запуск новых продуктов станет ответом на значительный рост интереса к криптовалютам и токенизации реальных активов на рынках США и Европы. Основной акцент в новых инициативах Goldman Sachs будет сделан на создание торговых площадок для токенизированных реальных активов (Real World Assets, RWA). Это позволит инвесторам и институциональным участникам использовать токены, подкрепленные физическими или финансовыми активами из реального мира, такими как долговые обязательства, недвижимость или денежные средства.
Макдермотт отметил, что данные продукты будут ориентированы преимущественно на финансовые учреждения, а не на розничных инвесторов, что обусловлено высоким уровнем регулирования и специфическими требованиями к безопасности. Одной из ключевых особенностей новых продуктов Goldman Sachs станет использование разрешительных (permissioned) блокчейнов. Такой подход обеспечивает контроль доступа к сети, что особенно важно для крупных институциональных игроков и регуляторов. Кроме того, разрешительные блокчейны позволяют повышать скорость транзакций и расширять перечень активов, которые могут выступать в качестве залога, что является важным конкурентным преимуществом для новых маркетплейсов от Goldman Sachs. В последние месяцы рынок криптовалют испытывает возобновленный интерес благодаря активному развитию биржевых инвестиционных фондов (ETF), специализирующихся на цифровых активах.
C января текущего года в США было зарегистрировано почти десяток биткоин-ETF, получивших окончательное одобрение регуляторов. Более того, ведется рассмотрение регистрационных заявок на спотовые эфир-ETF, которые, по прогнозам аналитиков, могут начать торговаться уже в ближайшее время. Этот рост легализации и институционализации криптоактивов создает благоприятные условия для запуска новых продуктов Goldman Sachs. Фонду недвижимости и денежных рынков, оперирующим с токенизированными реальными активами, также показывают впечатляющие результаты. Как пример, фонд BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), ориентированный на цифровые денежные рынки, достиг отметки в 500 миллионов долларов под управлением.
Franklin Templeton, с ее проектом OnChain US Government Money Fund (FOBXX), следует практически вплотную с примерно 400 миллионами долларов вложений. Эти показатели свидетельствуют о растущем доверии институциональных инвесторов к токенизированным финансовым инструментам. Goldman Sachs планирует сфокусироваться на рынке долговых ценных бумаг США и Европы, что соответствует стратегии банка по укреплению позиций на классических финансовых рынках с помощью инновационных технологий. При этом представители банка подчеркивают, что в числе перспективных направлений может также оказаться исполнение сделок и субхранение цифровых активов при условии наличия регуляторного одобрения. Рынок токенизации реальных активов развивается стремительными темпами, и ведущие финансовые учреждения все активнее участвуют в формировании новой инфраструктуры для цифровой экономики.
Превращение традиционных активов в токены предоставляет уникальные возможности для повышения ликвидности, снижения затрат на операции и расширения спектра доступных финансовых продуктов. В перспективе решения Goldman Sachs могут стать важным драйвером интеграции классических финансовых рынков и отрасли цифровых активов, что станет благоприятным фактором для роста всего сектора. Появление продвинутых маркетплейсов токенизированных активов позволит учреждениям оптимизировать управление рисками и максимально использовать преимущества блокчейн-технологии в условиях жестких требований регуляторов. Таким образом, запуск первых трёх продуктов токенизации от Goldman Sachs не только отвечает запросам сегодняшнего рынка, но и прокладывает путь для будущих инноваций в сфере цифровых финансов. Это событие будет значимым этапом на пути к глобальному принятию и масштабному внедрению токенизации как эффективного инструмента управления активами в эпоху цифровой трансформации.
