В июле 2025 года энергетический рынок Бразилии оказался свидетелем значимого шага вперед — объявлено о намерении двух компаний, Petro-Victory Energy и Azevedo & Travassos Energia (ATE), объединиться в единую структуру. Подписан binding memorandum of understanding, официальное соглашение, которое заложило основу для будущей интеграции и слияния, направленного на создание более крупной и мощной компании с расширенными активами и диверсифицированным портфелем. В результате сделки Petro-Victory станет частью ATE, что позволит обеим организациям консолидировать свои ресурсы и усилить свои конкурентные позиции на рынке. Слияние призвано увеличить стоимость для акционеров, предложив новые возможности роста и устойчивое развитие в долгосрочной перспективе. Кроме того, ATE возьмет на себя все обязательства Petro-Victory по задолженностям, обеспечивая финансовую стабильность и прозрачность предстоящих изменений.
Для эффективного финансирования и успешного завершения акционирования ATE намерена провести увеличение капитала на сумму около 150 миллионов реалов (около 27 миллионов долларов) посредством частного размещения 205,48 миллиона юнитов по цене 0,73 реала за единицу. Этот шаг обеспечит достаточные ресурсы для покрытия затрат и дальнейшего развития объединённой компании после приобретения Petro-Victory. Важной деталью сделки становится также обмен акциями: акционеры Petro-Victory получат 266 миллионов новых акций ATE по той же цене, что и частное размещение, что позволит им сохранять долю участия в новом коллективном бизнесе. Еще одним ключевым преимуществом для прежних владельцев Petro-Victory станет предоставление 10% валовой роялти на новую добычу нефти и газа, полученную как с существующих, так и из будущих месторождений, за исключением тех, где компания работает с партнером Eneva. Такой механизм вознаграждения подчеркнет заинтересованность акционеров в успешной эксплуатации ресурсов и стимулирует их участие в развитии новых проектов.
По предварительной оценке, стоимость предприятия (enterprise value) сделки составляет около 39,5 миллионов долларов с учетом всех долгов и без учета возможных дополнительных выплат по условным обязательствам, что отражает оптимистичный взгляд на перспективы слияния. Следует отметить, что предложенная цена акций предполагает премию к рыночной стоимости Petro-Victory на дату закрытия торгов 2 июля 2025 года, что делает предложение привлекательным для текущих инвесторов. Завершающим этапом сделки станет ряд юридических и регуляторных процедур. Завершение капитализации компании ATE должно состояться до 12 июля с возможным продлением еще на 30 дней. После этого стороны намерены провести обязательные аудиты и доскональную проверку финансовой и операционной деятельности друг друга.
В течение 120 дней после инжекции капитала планируется согласовать и подписать окончательный договор слияния, учитывая все интересы и требования регулирующих органов, корпоративных совещаний, а также третьих сторон. Сделка квалифицируется как reviewable disposition по стандартам TSX Venture Exchange (TSXV), что требует одобрения совета акционеров Petro-Victory и самой биржи. После приобретения Petro-Victory будет исключена из листинга TSXV, так как перестанет соответствовать критериям биржи в статусе независимой компании. Такой шаг является стандартной практикой при поглощениях и слияниях и служит упрощению корпоративной структуры объединенной компании. Важной предпосылкой успешного объединения стало недавнее приобретение Petro-Victory Energy компании Capixaba Energia в партнерстве с инвестиционной группой BlueOak Investments.
Эта сделка значительно укрепила позиции Petro-Victory в сегменте наземных энергоресурсов Бразилии и стала отправной точкой для дальнейшего роста и расширения бизнеса. Объединение усилий с ATE позволит ускорить темпы развития, используя синергию в управлении проектами и оптимизации расходов. Эксперты отрасли отмечают, что такое слияние может изменить ландшафт энергетического сектора, создав нового крупного игрока с широкой географией и разнообразием активов, способного эффективно конкурировать как на внутреннем рынке, так и на международной арене. Помимо экономических преимуществ, объединение открывает дополнительные возможности для инноваций, экологической ответственности и развития возобновляемых технологий в рамках корпоративной стратегии. Таким образом, слияние Petro-Victory и ATE представляет собой не только финансово выгодную сделку для ее участников, но и шаг вперед для всего энергетического сектора Бразилии, отмеченный стремлением к устойчивому развитию и диверсификации.
