Биткойн и его перспектива на четвертый квартал 2024 года: рекорды ETF и мощные облака на горизонте Биткойн продолжает привлекать внимание инвесторов и аналитиков по всему миру, и данное внимание только усиливается в преддверии четвертого квартала 2024 года. Мы наблюдаем не только за ростом цен на криптовалюту, но и за рекордным исполнением биржевых фондов (ETF), связанных с биткойном. Ситуация складывается таким образом, что биткойн находится на пороге потенциального бурного роста, и это очень интересное время для его последователей. В первой половине сентября 2024 года произошел исторический прорыв на рынке ETF, когда два фонда, Blackrock и Fidelity, достигли рекордных поступлений, каждый из которых превысил 3 миллиарда долларов всего за первый месяц своей деятельности. Эти события стали поворотными моментами в мире финансовых активов, поскольку ни один другой ETF не мог похвастаться такими достижениями.
После девяти месяцев лечения биткойн ETFs привлекли впечатляющие 17 миллиардов долларов – это значительно больше, чем предыдущий рекорд, установленный фондом QQQ, который составил 13 миллиардов долларов за весь год. Такой бум пропусков демонстрирует важность биткойн ETF и их уникальную способность привлекать значительные средства. Несмотря на то, что inflow (влияние средств) в последние месяцы замедлился, они продолжают опережать динамику цен на биткойн. На протяжении всего лета и осени 2024 года наблюдается консолидация цен биткойна в пределах нисходящего канала, но инфлокс ETF продолжали накапливаться. Это расхождение может предоставлять ценные подсказки о будущем движении цены.
Мы можем сделать несколько наблюдений относительно текущей ситуации. Во-первых, покупатели ETF проявляют высокую степень нечувствительности к ценам, продолжая накапливать дойчки, несмотря на их падение. Во-вторых, такие инвесторы, скорее всего, не будут панически распродаживать свои активы, что может смягчить давление на цены во время коррекций. Третий момент состоит в том, что рынковые коррекции могут проявляться как резкие падения цен или как продолжительная консолидация, и в данном случае держатели ETF, похоже, двигают биткойн ближе к последней категории, что, в свою очередь, способствует большей стабильности. Наконец, хотя inflow и коррелирует с ростом цен, их стабильное накопление создает давление, постепенно толкая биткойн через ключевые уровни сопротивления.
На этой неделе цена биткойна преодолела один из таких уровней, достигнув восьминедельных максимумов и отметив первую более высокую точку с марта. Это событие разожгло надежды на возможный финальный ралли года. Четвертый квартал исторически является самым благоприятным периодом для биткойна, приносящим в среднем 88,8% доходности. В годы халвинга, например, 2016 и 2020, такие результаты еще более впечатляющие – 113%. В преддверии этого квартала биткойн располагается в выгодной позиции, готовой воспользоваться множеством положительных изменений, которые произошли на финансовых рынках.
Недавнее ускорение процесса одобрения торговли опционами для ETF IBIT, предоставляющее первичные возможности с учетом нового согласия, является одним из таких факторов. Рынковые аналитики уверены, что эти опционы, ожидаемые на бирже Nasdaq ISE, привлекут больше инвесторов, предложив дополнительные способы получения экспозиции на биткойн. Существуют надежды на успешное завершение этого процесса, который подарит рынкам новые возможности. Еще одним фактором, влияющим на настроения на рынке, являются продолжающиеся процедуры банкротства FTX. Платежи кредиторам в рамках этих разбирательств ожидаются в октябре и могут составить до 16 миллиардов долларов, что может значительно повлиять на рынок, особенно на биткойн.
По поступающим слухам, выплаты могут начаться уже с 1 октября, хотя официальная информация будет известна только 7 октября. На данный момент предварительная поддержка плана реорганизации FTX составляет более 95%, что создаёт дополнительные стимулы для внедрения недостающих средств на рынках. Среди всего вышеперечисленного еще одним важным фактором является недавнее решение Федеральной резервной системы (ФРС) о снижении процентных ставок. За последние недели центробанки ряда стран, включая Европейский центральный банк и Швейцарский национальный банк, также начали существенно смягчать свою денежно-кредитную политику. Этот шаг ФРС поможет создать более благоприятные условия для рискованных активов, таких как биткойн.
В условиях растущего спроса и увеличения денежной массы нахождение на гребне этой волны только усугубляет уверенность инвесторов. По мере приближения к четвертому кварталу биткойн находится на перепутье значительных рыночных сил. Исторические тренды указывают на сильное представление в заключительном квартале, особенно в годы халвинга. Важно отметить, что помимо вливаний ETF, биткойн также подтверждается позитивными экономическими и регуляторными изменениями – как внутренними, так и внешними, что создает условия для новых рекордов. Так, квартал, наполненный множеством факторов, омрачает ли успех биткойн ETF? Скорее всего, застенчивые инвесторы и быки смогут воспользоваться этим положением на рынке, обеспечивая необходимый толчок к возрождению роста цен на биткойн в оставшиеся месяцы 2024 года.
С учетом всех этих факторов, кажется, что условия сложились абсолютно идеально для достижения положительного результата.
