Фьючерсный рынок биткоина демонстрирует важные сигналы относительно будущего направления цены. За последние 30 дней отмечается заметный рост открытого интереса (Open Interest, OI) на 7%, что свидетельствует о возобновлении интереса трейдеров к активным позициям и наращиванию ставок на повышение стоимости криптовалюты. Эксперты считают, что при сохранении такой тенденции и дальнейшем притоке капитала можно ожидать прорыва уровня сопротивления и стремления к новым значимым отметкам, включая психологически важные $112 000 за биткоин. Открытый интерес – это ключевой показатель, который отражает объем контрактов, находящихся в обращении, и косвенно показывает настроение рынка. Когда OI растет вместе с ростом цены, это часто указывает на усиление бычьих позиций и готовность участников рынка вкладывать новые средства, ожидая дальнейший рост.
В текущей ситуации подобная динамика наблюдается впервые после периода снижения с мая по июнь, когда цена биткоина просела и открытый интерес упал на 12%. Такая смена настроений является довольно важным сигналом для инвесторов и трейдеров. Как отмечает исследователь и аналитик Axel Adler Jr., рост открытого интереса должен превысить отметку в 10%, а также сопровождаться повышением объемов торгов для подтверждения устойчивости тренда. Это связано с тем, что временные колебания и спекулятивные всплески могли бы исказить реальную картину, поэтому важно отслеживать совокупность факторов.
При анализе рынка стоит обратить внимание и на индикатор Bitcoin Futures Market Power v2.0, который объединяет данные об открытом интересе, ставках финансирования (funding rates) и активности покупателей (taker-side aggression). В настоящий момент этот показатель находится на уровне около 22 000, что значительно ниже пиковых значений выше 80 000, наблюдавшихся на предыдущих этапах ралли. Тем не менее, цифра 22 000 указывает на усиление долгих позиций и относительно сбалансированное, устойчивое повышение интереса без признаков перегрева рынка. Важно подчеркнуть, что это первый раз с мая, когда индикатор показывает положительный баланс, что может служить дополнительным подтверждением изменения рыночной динамики в сторону оптимизма.
Помимо прямых количественных показателей, стоит рассмотреть и рыночное расположение биткоина. Недавно цена биткоина пережила сильную недельную свечу, после чего последовало небольшое снижение с уровня $109 500 до $108 000, образовав двойную вершину на более низких временных интервалах. Такой феномен часто говорит о краткосрочной неопределенности, когда трейдеры проверяют уровни сопротивления и поддержки. На внутридневном графике наблюдается поддержка на 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на часовом таймфрейме, что добавляет уверенности в том, что долгосрочный тренд все еще сохраняется. Тем не менее, существует вероятность краткосрочного тестирования «равных минимумов» около $107 300, что соответствует ранее установленным уровням ликвидности.
Такие ценовые зоны часто используются маркет-мейкерами и более крупными игроками для поиска ликвидности и возможного «выноса» стоп-лоссов менее опытных трейдеров. Ниже уровня $107 000 открывается пространство для заполнения так называемого fair value gap — ценового разрыва в диапазоне $106 300–$107 000. Если рынок быстро отреагирует с бычьей стороны, поддержка и закупки возле этих уровней могут вернуть цену выше $108 000 и возобновить восходящий тренд. В противном случае возможно более глубокое падение к отметкам $105 000, что создало бы хорошую зону для отскока в перспективе. С более позитивной точки зрения, если биткоин удержит уровень $108 000 и сумеет уверенно пробить сопротивление на $109 500, это нивелирует сценарий повторного тестирования двойной вершины и положит основу для целенаправленного движения к $112 000.
Такой рыночный расклад станет сильным бычьим сигналом и может привлечь дополнительный приток капитала на фьючерсные рынки, а также повысить уверенность трейдеров в перспективности актива. Рост чистых фьючерсных позиций на «лонг» также подтверждает этот позитивный настрой. В текущий момент чистая длинная позиция составила около $27,4 миллиона, что остается положительным значением более суток подряд. Это указывает на устойчивое желание игроков накапливать активы с перспективой дальнейшего повышения. В целом, сочетание технических факторов, улучшение рыночных индикаторов и рост привлекательности фьючерсного рынка создают благоприятные условия для сценария роста цены биткоина.
Прорыв уровня $112 000 станет важным знаком продолжения бычьих тенденций и привлечет внимание как институциональных, так и розничных инвесторов. Однако для реализации столь оптимистичных прогнозов необходимы определённые условия — сохранение позитивного настроения, увеличение открытого интереса и объемов торгов, а также поддержка со стороны фундаментальных факторов. В числе последних можно выделить сохраняющийся интерес крупных институциональных игроков, развитие инфраструктуры вокруг криптовалют, а также продолжающееся принятие биткоина в качестве инвестиционного и платежного инструмента. Тем не менее, важно помнить о рисках и неопределенности, присущих рынку криптовалют. Волатильность биткоина может привести к резким коррекциям, а глобальная макроэкономическая ситуация и регуляторные изменения способны оказать существенное влияние на динамику цен.
Поэтому уделять внимание комплексному анализу и своевременному управлению рисками крайне важно для трейдеров и инвесторов. В заключение, текущий сдвиг в сторону длинных позиций на рынке фьючерсов биткоина — это мощный индикатор растущего доверия участников к перспективам актива. Рост открытого интереса, улучшение индикаторов настроения и технические сигналы создают предпосылки для движения вверх и исчерпывают потенциал ближайших поддержек. Если восходящий тренд получит подтверждение пробоем ключевых уровней, следующим значимым ориентиром может стать уровень выше $112 000. Однако, учитывая скорость и непредсказуемость крипторынка, важно внимательно следить за изменениями ситуации и принимать решения на основе тщательного анализа.
Такой подход позволит максимально эффективно использовать возможности роста и минимизировать возможные потери. В итоге, для тех, кто внимательно отслеживает рынок и понимает динамику фьючерсов на биткоин, текущий момент представляет собой интересное сочетание возможностей и вызовов, формирующих среду для успешного инвестирования и трейдинга.
