Криптовалютная биржа Gemini сделала важный шаг на пути к цифровизации традиционных активов, запустив токенизированные акции компании Strategy (MSTR) для инвесторов из Европейского Союза. Данная инициатива открывает уникальные возможности для европейских пользователей, желающих инвестировать в бизнес-стратегию Майкла Сэйлора, известного своей приверженностью биткоину, напрямую на блокчейне. Традиционные финансовые рынки зачастую сопряжены с множеством ограничений, особенно для международных инвесторов. Ограниченное время торгов, существенные комиссионные сборы и географические барьеры делают доступ к некоторым инструментам затруднительным. Gemini, интегрируя токенизацию акций, стремится решить эти проблемы и вывести рынок инвестиций на новый уровень удобства и прозрачности.
Токенизация акций представляет собой процесс перевода прав на ценные бумаги в цифровую форму на блокчейн-платформе. Это позволяет инвесторам приобретать и хранить действительные части акций без необходимости обращаться к традиционным посредникам. В результате, торги приобретают круглосуточный характер, а юридические и технические барьеры значительно сокращаются. Платформа Gemini с помощью партнёрства с US-поставщиком публичных ценных бумаг Dinari реализовала модель токенизации по требованию, что обеспечивает ликвидность, прозрачность и все экономические права, приравненные к классическим бумагам. Причина выбора Strategy (MSTR) для первой токенизированной акции — сильная позиция компании на рынке цифровых активов и привязанность к биткоину как ключевому финансовому инструменту.
За последний месяц акции Strategy показали уверенный рост, несмотря на некоторые колебания, что делает их привлекательными для инвесторов, заинтересованных в криптовалютном секторе, но не желающих напрямую взаимодействовать с волатильностью отдельных цифровых валют. Развитие рынка токенизированных активов в Европе становится заметным трендом, подтверждаемым усилиями не только Gemini, но и других криптовалютных платформ и брокерских компаний. Robinhood, Kraken и Coinbase ведут работу по расширению возможностей для торговли токенизированными американскими акциями для европейских и других международных инвесторов. При этом на рынке США такие активы пока имеют ограниченное распространение из-за регуляторных причин, что делает Европу своеобразным экспериментальным полигоном для следующих поколений инвестиций. Инвестиции в токенизированные акции открывают доступ к традиционным активам без необходимости полного погружения в сложную экосистему криптовалют, что существенно снижает порог входа для рядовых пользователей.
К тому же, возможность хранить как криптовалюту, так и токенизированные ценные бумаги в одном цифровом кошельке значительно упрощает управление активами и снижает транзакционные издержки. Подход Gemini демонстрирует перспективу слияния двух миров — классических финансов и децентрализованных технологий. Ончейн-торговля акциями может стать новым стандартом, где отсутствует граница между традиционными и цифровыми рынками, а инвесторы получают возможность торговать активами в любое удобное время минимальными издержками. Для ряда инвесторов токенизация — это не только удобство, но и безопасность. Технологии блокчейн обеспечивают неизменность и прозрачность информации, что снижает риск мошенничества и упрощает проверку прав собственности.
Кроме того, используя смарт-контракты, можно автоматизировать целый ряд процессов, включая выплаты дивидендов и голосование на собраниях акционеров. Параллельно с ростом интереса к токенизированным акциям в ЕС наблюдается повышение спроса на более широкий спектр токенизированных инструментов, таких как ETF (биржевые фонды), облигации и деривативы. Gemini обещает в ближайшие дни расширить линейку доступных токенизированных продуктов, что позволит инвесторам диверсифицировать портфель и укрепить позиции на глобальных финансовых рынках. Однако есть и вызовы, которые необходимо учитывать. Регуляторные рамки в разных странах ЕС неоднородны, и вопросы легитимности токенизированных финансовых активов продолжают обсуждаться.
Также требует внимания вопрос налогового учета и защиты прав инвесторов при совершении сделок с цифровыми токенами. Тем не менее, будущее за токенизацией активов выглядит многообещающим. По прогнозам экспертов, объёмы рынка токенизированных фондов и акций в ближайшие годы могут достичь триллионных значений, что перевернёт привычный инвестиционный ландшафт. Пионерские шаги таких компаний, как Gemini, задают тон развития финансовых технологий нового поколения. Преимущества для инвесторов очевидны — доступность, прозрачность, возможность мгновенного перевода и хранения активов в цифровой форме без участия многочисленных посредников.
