В последние годы рынок криптовалют и технологии блокчейн значительно трансформировали финансовую среду, выводя индустрию инвестиций на качественно новый уровень. Одним из наиболее ярких и перспективных направлений стала токенизация реальных активов, среди которых ведущую роль занимают токенизированные акции. Недавний запуск таких активов на ведущих криптовалютных платформах Kraken и Bybit, а также интеграция в DeFi-экосистему Solana с участием Backed Finance и их продукта xStocks знаменует собой важный этап на пути к более демократизированной и доступной торговле ценными бумагами.Появление более 60 токенизированных акций на этих платформах — это результат стремления объединить традиционные рынки ценных бумаг с технологией блокчейн, предлагая пользователям уникальные преимущества. Среди поддерживаемых акций — крупнейшие мировые компании и именитые криптографические проекты, такие как Netflix, Meta, Robinhood, Coinbase, Amazon, Nvidia, McDonald’s, Apple, Tesla и Microsoft.
Такое разнообразие позволяет охватить широкий спектр инвестиционных интересов, формируя мост между привычными инвесторами и новаторами крипторынка.Одним из ключевых отличий токенизированных акций от их классических аналогов является возможность круглосуточной торговли без ограничений по времени и часов работы традиционных бирж. Это особенно важно для тех, кто привык получать быстрый и своевременный доступ к ликвидности и желает избавиться от временных барьеров. Как отмечают представители Backed Finance, комиссия за сделки на Kraken при торговле токенизированными акциями отсутствует, что делает подобные операции более выгодными и привлекательными. Свободно передаваемые токены обеспечивают пользователям высокий уровень контроля и гибкости при распоряжении активами.
Bybit, вторая по объему торгов криптобиржа по данным CoinMarketCap, подчеркивает, что все токенизированные акции обеспечены реальными бумагами в соотношении один к одному, а расчеты совершенствуются в режиме near-instant с использованием on-chain технологий. Это гарантирует прозрачность и надежность, что является критическим в условиях постоянно растущих требований инвесторов и регуляторов. Кроме того, Bybit заявляет о соблюдении норм ЕС в рамках директивы MiFID II, направленной на защиту конечных пользователей и повышение доверия к таким финансовым продуктам. В планах компании — внедрение поддержки дивидендных выплат, что дополнительно повысит привлекательность токенизированных акций для долгосрочных инвесторов.На стороне Kraken, одного из пионеров криптовалютных бирж, акцентируют внимание на упрощении процедуры входа в торговлю токенизированными акциями, устраняя типичные препятствия в виде задержек, лимитов и сложных механизмов регистрации.
Благодаря использованию блокчейн-архитектуры и децентрализованных решений, инвесторы получают быстрый и удобный доступ к рынку акций с любого уголка мира, без привязки к часовым поясам и бюрократическим ограничениям.Интеграция токенизированных акций в DeFi-сектор Solana приобретает особое значение. DeFi-протоколы Kamino, Raydium и Jupyter уже предоставляют поддержку xStocks, позволяя использовать акции не только для торговли, но и для добавления ликвидности, свопов, а также участия в различных финансовых стратегиях на блокчейне Solana. Это значительно расширяет возможности инвесторов, объединяя децентрализованные финансы с традиционными активами. Phantom Wallet, популярный криптокошелек на базе Solana, также добавил поддержку токенизированных акций, обеспечивая пользователям удобный интерфейс для управления и торговли новыми активами в одном месте.
Экосистема Solana, обладающая высокой пропускной способностью и низкими транзакционными издержками, становится оптимальной площадкой для развертывания таких инновационных продуктов. Текущая общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi на Solana превышает 8,5 млрд долларов, что свидетельствует о растущем спросе и потенциале для внедрения токенизированных инструментов. Это открывает перспективы для дальнейшей интеграции и создания гибридных стратегий с использованием токенов традиционных компаний наряду с криптовалютами.Появление токенизированных акций в DeFi также способствует развитию рынка реальных активов (RWA) на блокчейне. Благодаря прозрачности, безопасности и децентрализации, такие продукты могут привлечь новых игроков, среди которых как розничные инвесторы, так и институциональные фонды.
Конкурентное преимущество заключается в возможности круглосуточного доступа и быстрого осуществления операций без посредников, что совместно с соблюдением нормативных норм способствует росту доверия к новому классу активов.Потенциал токенизации акций велик в контексте глобальной цифровой трансформации финансов. Совмещение плюсов традиционных рынков — надежности, ликвидности и дивидендов — с преимуществами блокчейна — скорости, доступности и открытости — позволяет сформировать уникальное предложение для мировой аудитории. Еще недавно такие возможности казались недостижимыми из-за технических и юридических ограничений, однако современное развитие криптоиндустрии меняет правила игры.Инвесторы, желающие диверсифицировать портфели и получить доступ к международным активам без сложных процедур и высоких комиссий, сегодня могут воспользоваться инновационным инструментом, представленным в виде токенизированных акций.
Продукт xStocks от Backed Finance, поддерживаемый Kraken, Bybit и Solana DeFi, предлагает прозрачную и удобную инфраструктуру для торговли, при этом обеспечивая безопасность и соответствие регуляторным требованиям.Важным аспектом дальнейшего развития стоит считать интеграцию дополнительных функций, таких как поддержка дивидендных выплат, голосование и участие в корпоративных решениях, что превратит токенизированные акции в полноценный аналог традиционных ценных бумаг с расширенными возможностями управления через блокчейн. Такие шаги значительно повысят интерес со стороны институциональных инвесторов и ускорят принятие технологии на массовом уровне.В конечном итоге токенизация акций и их появление на таких ведущих крипто-платформах, как Kraken и Bybit, вместе с расширением функционала в DeFi на базе Solana означает переход к новой парадигме смешанных финансовых рынков. Это позволит объединить достоинства как традиционной, так и децентрализованной экономики, делая инвестиции более доступными, эффективными и гибкими.
Открывая круглосуточный рынок с мгновенным расчетом и интеграцией с DeFi-инструментами, данный тренд формирует фундамент для будущего финансовых технологий — более прозрачного, демократичного и инклюзивного.
