Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) стремится укрепить свои позиции как ключевой игрок в финансовом секторе, расширяя возможности для инвесторов, заинтересованных в криптовалютах. Недавно биржа подала официальный запрос в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на листинг инновационного ETF, который объединит сразу два крупнейших цифровых актива – биткоин и эфир. Эта заявка была инициирована Trump Media & Technology Group (TMTG) и представляет собой стратегический шаг по привлечению внимания инвесторов к новому типу фондов, сочетающих популярность и потенциал роста двух самых крупных криптовалют на рынке. ETF будет торговаться на площадке NYSE Arca и станет одним из первых продуктов, предлагающих одновременное воздействие на биткоин и эфир в рамках единого инвестиционного инструмента, что существенно расширит возможности для диверсификации портфелей. Согласно представленным документам, фонд будет использовать модель распределения стоимости 3 к 1 в пользу биткоина, что означает, что большая часть активов будет сосредоточена именно в этой криптовалюте, при этом эфир займёт значительную долю, отражая инвестиционную привлекательность обеих валют.
Управление фондом возложено на Yorkville America Digital, LLC, а хранение цифровых активов обеспечит Foris DAX Trust Company – компания, специализирующаяся на поддержании безопасности и надежности в сфере криптокастодиальных услуг. Важным достоинством предложения станет высокая прозрачность ценообразования: показатели фонда будут основываться на данных от CF Benchmarks – признанного поставщика эталонных курсов, который уже используется для оценки активов в других утверждённых SEC ETF. Инвесторы смогут регулярно отслеживать стоимость чистых активов, а также внутренние индикативные значения, обновляющиеся каждые 15 секунд в течение торговых часов. Такой уровень прозрачности и оперативности информации позволит избежать ситуаций с неясностями и манипуляциями, что критически важно для укрепления доверия к криптоинвестициям. Создание и погашение ETF акций предполагается в ин-кайнд формате, то есть в виде передачи и получения самих криптовалют блоками по 10 000 акций через авторизованных участников.
Этот механизм позволяет уменьшить налоговую нагрузку для участников рынка и повысить точность ценообразования, поскольку ликвидность обеспечивается непосредственным использованием цифровых активов, а не их денежными эквивалентами. NYSE Arca подчёркивает, что обладает необходимыми инструментами контроля для обеспечения защиты инвесторов и предупреждения мошенничества. В частности, биржа является членом Intermarket Surveillance Group (ISG), что позволяет применять межрыночный надзор и обмениваться информацией с другими площадками по сигналам о подозрительных операциях. Кроме того, NYSE использует данные с фьючерсных рынков CME, привязанных к биткоину и эфиру, чтобы точно отслеживать справедливую стоимость активов и выявлять попытки манипуляций. Будущим ETF Trump Media открывает дорогу в регулируемый криптоинвестиционный сегмент, где прозрачность и соблюдение правил играют первостепенную роль.
В последние годы SEC утверждает один за другим криптовалютные биржевые фонды, но преимущественно с фокусом на одну валюту – либо биткоин, либо эфир. Запуск фонда с двойной экспозицией позволит инвесторам эффективно распределять риски и усиливать потенциал роста, пользуясь преимуществами обеих криптовалют. В дополнение к этому проекту, Trump Media объявила о планах по выпуску отдельного Bitcoin ETF, который будет сосредоточен исключительно на биткоине. Компания ведёт активную работу над расширением предложения финансовых продуктов, направленных на цифровые активы, включая планы по созданию фонда America First Bitcoin Fund и фонда America First Stablecoin Income Fund. Фонд приобретает особый интерес в контексте того, что Trump Media уже накопила значительный Bitcoin резерв приблизительно на сумму 2,3 миллиарда долларов и объявила программу обратного выкупа акций на 400 миллионов долларов, что говорит о серьёзных стратегических намерениях использовать цифровые активы в качестве финансового инструмента и элемента капитализации компании.
Кроме того, бренд Truth Social, ныне входящий в экосистему Trump Media, представляет собой социальную сеть с растущей аудиторией, что создаёт дополнительные возможности для интеграции цифровых финансовых продуктов с развивающимися цифровыми платформами и сервисами. Подписание и одобрение заявки NYSE Arca на листинг ETF от Trump Media может стать историческим событием, способствующим поднятию интереса институциональных и розничных инвесторов к криптовалютам в США. Такое новаторское предложение способно обратить на себя внимание широкого круга участников рынка, предлагает новые способы доступа к цифровым активам, ранее воспринимаемым как высокорискованные и недостаточно защищённые инструменты. В случае одобрения со стороны SEC ETF присоединится к уже существующим продуктам от крупных игроков рынка, таких как BlackRock и Fidelity, расширяя конкурентное поле и стимулируя инновации в отрасли. Для участников рынка появится возможность не просто инвестировать в биткоин или эфир по отдельности, а делать это комплексно, в одном пуле, что снижает операции на отдельных площадках и организационные сложности.
