Предстоящая неделя на фондовом рынке обещает быть насыщенной и важной для инвесторов и аналитиков. Завершение второго квартала совпадает с выходом ключевых экономических показателей и важных корпоративных отчетов, которые могут задать тон динамике рынков во второй половине 2025 года. В центре внимания – Tesla, один из главных игроков на рынке электромобилей, данные по рынку труда США за июнь и значимый законодательный процесс в Вашингтоне, способный привести к серьезным изменениям в федеральном бюджете и налоговой политике. Начало недели ознаменуется открытием фондовых индексов Nasdaq и S&P 500 на новых максимумах, что свидетельствует о доверии инвесторов и позитивном настроении на фоне улучшения макроэкономических условий. Этому способствовало снижение нефтяных цен после спада геополитической напряженности, связанной с Ираном, а также достижение соглашения между Китаем и США по торговым вопросам.
Этот компромисс привнес более ясные перспективы для мировой торговли и способствует восстановлению стабильности в цепочках поставок. Корпоративный сектор на следующей неделе будет относительно спокоен в плане публикации отчетности, однако особое внимание привлечет отчет по занятости в США за июнь. Экономисты прогнозируют рост безработицы до уровня 4,3%, что станет максимальным показателем за последние четыре года. Кроме того, ожидается увеличение числа новых рабочих мест на уровне 115 тысяч, в основном благодаря частному сектору, тогда как государственный сектор, наоборот, может показать сокращение. Эти данные традиционно оказывают существенное влияние на оценку состояния экономики и принимаемые Федеральной резервной системой решения по денежно-кредитной политике.
В центре новостей также окажется Tesla, ожидающая публикации данных о производстве и мировых поставках автомобилей за второй квартал. Согласно аналитическим прогнозам, Tesla может поставить около 390 тысяч электромобилей за этот период, что на 12% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но заметно превышает показатели первого квартала на 16%. Это указывает на рост спроса и положение компании как лидера в сфере электромобилей. Немаловажно будет проследить за отчетами китайских производителей электрокаров, таких как Xiaomi, BYD, Li Auto, Nio и XPeng, которые тоже опубликуют данные о своих продажах. Их отчеты позволят оценить конкурентную борьбу на мировом рынке и сравнить позиции Tesla с серьезными азиатскими конкурентами.
Интерес инвесторов также сосредоточен на секторе технологий и инноваций. Акции компаний, таких как MercadoLibre, Build-A-Bear Workshop, StoneX Group, SAP и Uber, находятся в зоне потенциальных инвестиций. Эти компании демонстрируют технические признаки начала восходящего тренда, что может служить сигналом для покупки и реализации стратегий роста. В частности, MercadoLibre сохраняет устойчивость в формировании базы для следующего рыночного подъема, а Uber колеблется вокруг ключевых уровней, формируя точки входа. Ключевым фактором, который может значительно повлиять на фондовый рынок, является законопроект о федеральном бюджете, который Сенат США должен рассмотреть и принять до 4 июля.
Этот документ охватывает важные налоговые и бюджетные положения, а его итоговое содержание способно изменить условия для целых отраслей экономики. Предстоящие переговоры обещают быть напряжёнными, так как изменения, внесённые Сенатом, вызывают сопротивление как в Палате представителей, так и в Белом доме. Президент США особо подчеркнул важность скорейшего принятия законопроекта, заявив, что никто из законодателей не уйдёт в отпуск до завершения работы над бюджетом. Отчет ADP по занятости в частном секторе, который выйдет в середине недели, также будет находиться под пристальным вниманием рынков несмотря на его переменную точность в предсказании официальных данных бюро трудовой статистики. Важными станут и данные по индексам деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг от Института управления поставками, которые выйдут во вторник и четверг.
Если прогнозы оправдаются, слабые данные по занятости могут повысить вероятность снижения процентных ставок ФРС на июльском заседании, несмотря на текущие уровни инфляции, которые всё ещё вызывают опасения. Такое решение могло бы поддержать оптимизм на фондовом рынке и способствовать дальнейшему росту акций компаний с высоким потенциалом роста. На фоне этих фундаментальных факторов, сектор электромобилей находится в центре внимания как драйвер развития новых технологий и устойчивой экономики. Tesla и китайские производители продолжают активно расширять свои рынки и внедрять инновации, такие как новая версия системы автономного вождения Tesla Full Self-Driving v14. Это не только влияет на финансовые результаты компаний, но и расширяет горизонты применения электромобилей, усиливая интерес инвесторов к этому перспективному сегменту.
Итогом недели могут стать не только изменения в структуре рынка акций, но и подтверждение или пересмотр настроений в отношении экономического восстановления и инвестиционных рисков. Для инвесторов становится особенно важным внимательно следить за обновлениями, анализировать появляющиеся данные и быть готовыми корректировать свои стратегии в зависимости от глобальных макроэкономических изменений и новостей корпоративного сектора. Таким образом, следующая неделя обещает стать ключевой в определении направления фондового рынка на ближайшее время. Итоги второго квартала, отчет по рынку труда и финальная стадия обсуждения федерального бюджета создают сложный, но интересный фон для принятия инвестиционных решений и формирования долгосрочных прогнозов.
