За последние годы институциональное принятие биткоина продолжает набирать обороты, и одним из ключевых игроков на этом рынке стала компания BlackRock. Согласно последним данным и аналитическим отчетам, спотовый биткоин ETF от BlackRock под названием iShares Bitcoin Trust (IBIT) увеличил свои биткоин-активы до впечатляющей отметки в 700 439 монет. Такой объем владений позволяет IBIT занимать второе место по количеству биткоинов в собственности, уступая только загадочному создателю криптовалюты — Сатоши Накомото, чей кошелек содержит около 1,2 миллиона монет. При этом BlackRock значительно опережает других крупных институциональных держателей, таких как компания Strategy Inc., владеющая примерно 597 тысячами биткоинов.
Продолжая активно аккумулировать биткоины, IBIT увеличивает свои покупки примерно на 40 тысяч монет ежемесячно. Аналитики прогнозируют, что при сохранении текущих темпов BlackRock может сравняться с Nakamoto уже к маю следующего года. Этот рост свидетельствует о продолжающемся повышении интереса крупных игроков к криптовалюте на фоне сокращающегося предложения. Напомним, что сейчас ежедневно добывается порядка 450 новых биткоинов, и это количество постепенно уменьшается благодаря механизму халвинга, заложенному в протокол. Спрос на биткоин в последние месяцы и годы показывал устойчивую тенденцию к росту, что связано со все большим признанием криптовалюты как актива для хеджирования рисков и инструментом сохранения капитала.
Многие инвесторы рассматривают биткоин как цифровое золото, способное защитить их портфели от волатильности традиционных рынков и инфляционного давления. В этом контексте объясняется и активное накопление монет фондами и институциональными инвесторами. Важным фактором, стимулирующим рост интереса к крипто ETF, являются планы по внедрению механизмов in-kind redemptions — возможности обмена паев фонда напрямую на физический биткоин, а не на денежный эквивалент. Эта опция позволит более эффективно управлять потоками криптовалютных активов и, как ожидается, повысит привлекательность подобных ETF для инвесторов. Компания BlackRock уже подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на предоставление такого права, что может стать значимым шагом для рынка.
По состоянию на сегодняшний день фонд IBIT контролирует более половины из 1,3 миллиона биткоинов, принадлежащих всем зарегистрированным в США спотовым биткоин ETF. Это внушительный показатель, подчеркивающий лидерство BlackRock в сегменте криптовалютных инструментов на рынке США. Другие крупные игроки включают Grayscale с двумя ETF – Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC), которые вместе держат около 229 тысяч монет, а также Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund с активами в размере более 204 тысяч биткоинов. Активное наращивание криптовалютных запасов со стороны институциональных инвесторов происходило на фоне повышенной волатильности традиционных финансовых рынков, роста инфляционных ожиданий и общего усиления интереса к цифровым активам как к независимому и прозрачному классу активов. Эксперты отмечают, что институциональное принятие биткоина способствует формированию более глубокого и ликвидного рынка, что положительно сказывается на его стабильности и перспективе долгосрочного роста.
С другой стороны, растущая концентрация владения биткоинами у нескольких крупных игроков может вызвать определенные опасения, связанные с потенциальным влиянием на рыночные курсы и ликвидность. Однако пока что эта тенденция воспринимается как отражение высокого доверия крупнейших инвестиционных фондов к технологии и будущему криптовалюты. Также стоит отметить, что законодательство и регулирование криптоактивов в США продолжают активно развиваться. Решения SEC по разрешению новых функций для ETF, включая in-kind redemptions, могут значительно расширить спектр инвестиционных возможностей для институциональных и розничных инвесторов, стимулируя дальнейшее распространение криптовалют. В этом контексте действия BlackRock указывают на серьезные намерения компании укрепить свои позиции на рынке и активно участвовать в формировании нового финансового ландшафта.
В заключение, рост биткоин-активов BlackRock через iShares Bitcoin Trust является важным индикатором возрастающего значения криптовалюты в инвестиционных портфелях крупнейших финансовых институтов. Это свидетельствует о том, что биткоин все более воспринимается не только как спекулятивный актив, но и как полноценная альтернатива традиционным средствам сохранения стоимости. С дальнейшим развитием регулирования и появлением инновационных механизмов для ETF можно ожидать, что популярность цифровых активов и объемы их институционального владения будут лишь расти, что окажет существенное влияние на весь рынок криптовалют и мировой финансовый сектор в целом.
