Фондовый рынок США начал новую неделю с осторожного повышения основных индексов, на фоне значимых новостей в международной торговле и динамики корпоративных отчетов. Заключение торговой сделки между Соединёнными Штатами и Европейским союзом стало мощным катализатором для инвестиционной активности, поддержав перспективы роста на короткий и среднесрочный период. При этом инвесторы сохраняют внимание к грядущим экономическим событиям, в числе которых — публикация отчетов крупнейших технологических компаний, заседание Федеральной резервной системы и важные данные по рынку труда и инфляции. Эти факторы формируют сложный и многогранный фон для движения американских и глобальных фондовых индексов. Оживление на фондовом рынке началось с того, что S&P 500 и Nasdaq Composite смогли преодолеть уровни предыдущих рекордных закрытий, несмотря на относительно спокойную торговлю.
S&P 500, представляющий широкий спектр американских компаний, показал незначительный рост, продлив череду рекордных закрытий до шести дней подряд. Nasdaq Composite, с доминированием технологического сектора, добавил около 0,3%, что позволило закрепиться за новым историческим максимумом, демонстрируя оптимизм инвесторов, ориентированных на инновационные компании. В то же время Dow Jones Industrial Average оказался под давлением и снизился примерно на 0,2%, отражая давление на более традиционные промышленные и экономические секторы. Прогресс в торговых переговорах внес ясность в отношения между двумя крупнейшими экономиками мира. Ставка тарифов на европейские товары в США была снижена до 15% — вдвое меньше от первоначально запланированного уровня 30%.
Для американской стороны это означает укрепление экспортного потенциала, а для Европы — уменьшение торговых ограничений, что в долгосрочной перспективе может создать более стабильную и взаимовыгодную торговую среду. Президент США назвал это соглашение «самым значительным из всех заключённых торговых сделок», подчеркнув важность достижения компромисса на мировом экономическом рынке. Несмотря на это, реакция в Европе была более сдержанной, поскольку некоторые лидеры выражали осторожность, отмечая недостаток свободы торговли, которую они ожидали получить в результате переговоров. Важное значение для инвесторов имеют также новости, связанные с отношениями США и Китая. Ожидается, что в ближайшие дни пройдут переговоры в Стокгольме, направленные на продление перемирия по тарифам на три месяца после текущего срока, истекающего 12 августа.
Подобное развитие может снизить неопределенность, связанную с торговой войной, и улучшить инвестиционный климат. Такие перспективы привели к позитивному настрою на рынке акций, особенно в секторе высоких технологий и производства чипов. Акции таких компаний, как Nvidia, Advanced Micro Devices и ASML, заметно выросли после заявлений о снижении торговых барьеров, а новость о крупном соглашении между Samsung и Tesla на поставку AI-чипов добавила дополнительный импульс для технологического сектора. В центре внимания американских инвесторов на предстоящей неделе — публикация финансовых результатов более 150 компаний из индекса S&P 500, что является одним из наиболее насыщенных периодов отчетности в сезоне. Особое значение приобретают отчеты таких гигантов, как Meta Platforms, Microsoft, Amazon и Apple.
Их результаты и прогнозы могут задать тон рынку и оказать влияние как на индивидуальные акции, так и на общее настроение инвесторов. Кроме корпоративных отчетов, участники рынка с нетерпением ждут заседания Федеральной резервной системы, которое состоится в течение двух дней. Ожидается, что регулятор сохранит ключевую процентную ставку на текущем уровне 4,25-4,5%. Однако инвесторы внимательно следят за возможными намеками о смягчении монетарной политики в ближайшем будущем, особенно учитывая повышенное давление со стороны президента и политики на председателя Джерома Пауэлла. Данные по инфляции и занятости также играют важную роль в формировании ожиданий относительно экономической политики.
Июльский индекс личных расходов на потребление (PCE), который является основным инструментом оценки инфляционных тенденций для ФРС, прогнозируется с незначительным ростом как по месячным, так и по годовым показателям. С другой стороны, ключевой отчет по занятости, ожидаемый к публикации в конце недели, даст представление о состоянии рынка труда, что особенно важно для оценки экономического здоровья и пересмотра стратегии Федеральной резервной системы. Помимо макроэкономических факторов, стоит отметить рост стоимости энергии, который оказывается значимым драйвером на фондовом рынке. Вследствие торговых соглашений и сокращения сроков президентом Трампом переговоров по прекращению огня с Россией, цены на нефть подскочили почти на 2%, что положительно сказалось на акциях компаний, связанных с добычей и экспортом энергоносителей. Европейский союз обязался потратить порядка 750 миллиардов долларов на закупку американской нефти и сжиженного природного газа, что дополнительно стимулирует сектор энергетики и поддерживает оптимизм по поводу устойчивого спроса.
В то же время фондовые рынки, несмотря на приближающуюся волатильность из-за обилия экономических и корпоративных новостей, демонстрируют уверенный настрой. Аналитики крупных инвестиционных домов поднимают прогнозы по американскому фондовому рынку, ожидая продолжения роста до конца года на фоне снижения «торговой неопределенности» и восстановительной динамики в технологическом секторе. Рост рынка поддерживается также активностью в сфере криптовалют, где такие компании, как Strategy (ранее MicroStrategy), продолжают укреплять свои позиции за счет масштабных покупок биткоина и планов по дополнительному финансированию. Несмотря на некоторые отраслевые сложности, например, в области страхования здравоохранения, где растущие издержки создают давление на прибыль компаний, в целом рынок смотрит вперед с осторожным оптимизмом. Американский доллар укрепился по отношению к евро на фоне достигнутого торгового соглашения, что отражает изменения во внешнеэкономическом балансе и движение капитала.
