В последние месяцы на финансовых рынках наблюдается интересная тенденция: ряд миллиардеров и ведущих хедж-фондов начинают распродажу акций Nvidia и наращивают свои позиции в индексных фондах, связанных с криптовалютами, особенно в iShares Bitcoin Trust. По прогнозам аналитиков Уолл-стрит, подобные инвестиции могут привести к огромным приростам, достигающим 77,675%. Nvidia, безусловно, является одной из звезд рынка, особенно с учётом её доминирования в области искусственного интеллекта и производства графических чипов. За последний год акции компании подскочили на 175%, что привлекло внимание не только частных инвесторов, но и институциональных. Тем не менее, в первых шести месяцах 2024 года несколько крупнейших хедж-фондов начали снижать свои доли в этой компании.
Стивен Коэн из Point72 Asset Management, например, продал 3,4 миллиона акций Nvidia, сократив свою долю на 63%. В то же время он приобрёл 1,6 миллиона акций iShares Bitcoin Trust. Израиль Энгландер из Millennium Management продал 7,8 миллиона акций Nvidia, а его новые инвестиции в iShares Bitcoin Trust составили 10,8 миллиона акций. Таким образом, Кен Гриффин из Citadel Advisors и Дэвид Шоу из D.E.
Shaw & Co. также последовали этому пути, значительно сократив свои позиции в Nvidia. Эти ходы могут показаться парадоксальными, учитывая недавний успех Nvidia. Однако внимание инвесторов к криптовалютам, в частности к биткойну, становится все более очевидным. Биткойн за последний год вырос на 133% благодаря ожиданиям, связанным с одобрением ETF на спотовый биткойн и грядущему событию халвинга, которое произошло в апреле.
Текущая цена биткойна составляет около 63,000 долларов, но многие аналитики предсказывают, что она значительно увеличится. Том Ли из Fundstrat Global Advisors прогнозирует, что к 2029 году биткойн достигнет 500,000 долларов, что означает потенциальный рост на 690%. Аналитики из Bernstein, Гаутам Чхугани и Махика Сапра, уверены, что к 2033 году цена может достичь 1,000,000 долларов, что соответствует 1485% роста. Кэти Ууд из Ark Invest также оптимистична, считая, что к 2030 году биткойн может стоить 3.8 миллиона долларов.
В свою очередь, Майкл Сейлор из MicroStrategy полагает, что цена биткойна может колебаться от 3 до 49 миллионов долларов к 2045 году, что подразумевает колоссальный рост от 4660% до 77675%. Причины для таких прогнозов, по сути, две. Во-первых, одобрение ETF на спотовый биткойн может значительно увеличить спрос на криптовалюту, чему способствуют институциональные инвесторы. Во-вторых, периодические халвинги уменьшают предложение биткойнов, что также способно поддержать повышательные тренды в будущем. Недавнее одобрение спотовых ETF на биткойн привлекло много инвесторов, желающих добавить криптовалюту в свои портфели без необходимости открывать отдельные счета и сталкиваться с высокими комиссиями за транзакции.
iShares Bitcoin Trust, например, взимает лишь 0,25% в год, что делает его гораздо более привлекательным вариантом по сравнению с платформами, такими как Coinbase, которые могут взимать до 0,6% на каждую транзакцию. С учетом того, что мировые институциональные инвесторы управляют активами на общую сумму 120 триллионов долларов, перераспределение даже небольшой доли этих средств в биткойн или фонды, связанные с биткойном, может вызвать значительный рост цен. Например, Кэти Ууд утверждает, что даже 5% от общего объема активов приведет к цене биткойна в три миллиона долларов. Исторически биткойн всегда достигал новых максимумов после халвингов. Все предыдущие халвинги вели к значительному повышению цен на криптовалюту.
С момента последнего халвинга, прошедшего в апреле 2024 года, биткойн уже подскочил до рекордных для себя уровней и, по мнению аналитиков, снова увидит рост в 2025 году. Однако, несмотря на позитивные прогнозы, потенциальные инвесторы должны рассмотреть риски, связанные с вложениями в биткойн. Во-первых, ни один из самых опытных аналитиков не может гарантировать остановку волатильности и возможные падения. Биткойн имеет историю значительных провалов и коррекций, что означает, что риски потерь все еще весьма высоки. Для рискованных инвесторов, готовых к колебаниям рынка, может быть разумным выделить небольшую долю своих средств на инвестиции в биткойн.
Многие эксперты рекомендуют ограничиваться 5% портфеля, исходя из принципа диверсификации активов и готовности к возможным убыткам. При этом стоит учитывать, что хотя Nvidia была одним из самых успешных активов последних лет, это не гарантирует, что она будет продолжать демонстрировать такие же результаты в будущем. Потенциальные инвесторы должны внимательно следить за изменениями на рынке и адаптировать свои стратегии в зависимости от текущих рыночных тенденций и экономической ситуации. В конечном итоге, выбор в пользу акции Nvidia или фонда на основе биткойна зависит от индивидуальных предпочтений каждого инвестора и их уровня готовности к риску. Мир инвестиций продолжает эволюционировать, и важно остаётся следить за изменениями как в привычных активах, так и в новых возможностях, таких как криптовалюты.
Таким образом, на фоне бурного роста и разнообразия инвестиционных возможностей, динамичные изменения на рынках могут предложить как риски, так и невероятные шансы для умных и образованных инвесторов.
