Акции JPMorgan падают после пессимистичных прогнозов COO компании 10 сентября 2024 года акций JPMorgan Chase & Co. резко упали на 7,5%, что стало наибольшим падением с июня 2020 года. Это снижение произошло после того, как главный операционный директор банка Даниэль Пинто выразил сомнения по поводу прогнозов аналитиков относительно будущих расходов и чистого процентного дохода (ЧПД) на предстоящий год. Выступая на одном из отраслевых мероприятий во вторник, Пинто заявил, что текущий консенсус по ЧПД в размере 89,5 миллиарда долларов кажется «не очень разумным» на фоне прогнозов по процентным ставкам. Он подчеркнул, что ЧПД в следующем году «будет ниже» ожидаемого.
Такие слова, по всей видимости, оказали сильное негативное влияние на инвесторов и привели к массовым продажам акций JPMorgan. Не только JPMorgan столкнулся с такой ситуацией. Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон в понедельник сообщил, что доходы от торговых операций его компании также на пути к снижению на 10% в третьем квартале. На момент последних торгов акции Goldman Sachs упали более чем на 4,3%. Это указывает на то, что пессимизм охватил не только JPMorgan, но и другие финансовые учреждения, показывая общий спад на финансовом рынке.
Падение акций JPMorgan также отразило более широкий тренд на фондовом рынке. Индекс банков KBW, который включает 24 крупных финансовых учреждения, упал на 3,5%. Это произошло несмотря на то, что Федеральная резервная система США ранее заявила о сокращении предложенных капитальных требований для крупнейших банков в два раза после давления со стороны отрасли. Это решение было встречено неоднозначно, и акционеры, похоже, не верят, что оно сможет существенно улучшить финансовые результаты в ближайшем будущем. Показатели JPMorgan за второй квартал также не оправдали ожиданий аналитиков.
Банк отчитался о чистом процентном доходе, который оказался ниже прогнозируемых значений, с повышенными расходами, что добавило масла в огонь для инвесторов, обеспокоенных будущими финансовыми показателями. Пинто также отметил, что ожидания по расходам на 2025 год могут быть слишком оптимистичными. Он отметил, что доходы от инвестиционного банкинга могут вырасти на 15% в третьем квартале, однако доходы от рыночных операций увеличатся всего на 2%, что также будет ниже прогнозов аналитиков. Дополнительным фактором, способствующим падению, стали новости об Ally Financial. Акции этой компании упали более чем на 17,6% после того, как она подтвердила, что автодолги и нетто-списания превысили прогнозы.
Это событие также оказало давление на другие кредитные учреждения, такие как Capital One Financial и Synchrony Financial. В данной ситуации становится особенно заметным, как неспособность крупных банков справляться с меняющимся финансовым ландшафтом служит предвестником возможностей для более мелких банков и финансовых учреждений. Инвесторы начали обращать внимание на компании, способные более гибко реагировать на изменения рыночной ситуации. Особенно это касается финтех-компаний, которые борются за долю рынка в области предоставления финансовых услуг, от кредитования до инвестиционного консультирования, тем самым привлекая внимание к своим инновационным продуктам. Ключевым моментом для JPMorgan сейчас становится не только восстановление репутации на рынке, но и способность перестроить свои внутренние процессы для адаптации к новым рыночным условиям.
Учитывая растущую конкуренцию со стороны финтех-компаний, традиционным банкам придется тщательно переосмыслить свою стратегию, чтобы быть в состоянии удерживать клиентов и привлекать новые инвестиции. На данный момент акции JPMorgan торгуются на уровне около 205,40 долларов. Несмотря на падение, в некоторых кругах есть надежда на возможное восстановление позиций банка. Однако это потребует от руководства компании не только корректировки прогнозов, но и внедрения новых технологий и методов работы, способствующих улучшению финансовых показателей и повышению доверия инвесторов. Пока же рынок остается под давлением, и инвесторы проявляют осторожность, наблюдая за изменениями в финансовом секторе.
Понимание текущих трендов и точное прогнозирование дальнейших событий станут ключевыми факторами для принятия инвестиционных решений в ближайшие месяцы. В заключение стоит отметить, что текущая ситуация в JPMorgan является ярким примером того, как быстро могут меняться настроения на финансовых рынках. Прогнозы, которые казались оптимистичными всего несколько месяцев назад, теперь подвергаются сомнению. Инвесторы должны быть готовы к изменчивости и готовы адаптироваться к новым реалиям, что делает прошедшие события уроком для всех участников финансового рынка.
