Финансовый гигант Societe Generale, входящий в число крупнейших банков мира по объему активов, совершает значительный шаг в развитии криптовалютного сектора, объявив о своей роли маркет-мейкера для биржевых продуктов (ETP), выпускаемых компанией 21Shares. Это партнерство имеет потенциал существенно изменить ландшафт европейского рынка криптовалютных инвестиций, поскольку оно направлено на расширение доступности и улучшение ликвидности продуктов, связанных с Bitcoin и Ethereum. 21Shares, признанный управляющий активами в криптовалютной сфере, предлагает разнообразные крипто-ETP, которые позволяют институциональным и розничным инвесторам получить доступ к цифровым активам посредством традиционных финансовых инструментов. Включение Societe Generale в качестве поставщика ликвидности для этих продуктов знаменует собой новый этап в интеграции классических банковских структур и инновационных технологий блокчейна. Основная задача Societe Generale в рамках данного сотрудничества — обеспечение маркет-мейкинга и внебиржевого (OTC) предоставления ликвидности для Bitcoin и Ether ETP, включая фонды с тикерами ABTC, CBTC, AETH и CETH.
Рынки Германии и Восточной Европы станут ключевыми территориями для внедрения данного партнерства, что открывает широкие возможности для институциональных инвесторов, которые ранее сталкивались с ограничениями при доступе к регулируемым криптовалютным продуктам. Участие крупного банка в качестве маркет-мейкера приносит несколько важных преимуществ в области исполнения сделок. Во-первых, улучшение ликвидности на рынке способствует снижению спредов между ценой покупки и продажи, что позволяет инвесторам более эффективно входить и выходить из позиций. Во-вторых, увеличение объемов торгов повышает устойчивость рынка к волатильности, что особенно актуально для активов с исторически высокой ценовой нестабильностью, таких как Bitcoin и Ethereum. Преимущества партнерства подтверждаются высказываниями представителей обеих сторон.
Глобальный руководитель по рынкам капитала и инвестициям в регионе EMEA компании 21Shares, Алистер Байас-Перри, отметил, что сотрудничество с Societe Generale позволяет расширить возможности инвесторов и укрепляет миссию компании по предоставлению эффективных и надежных криптовалютных инвестиционных продуктов. В свою очередь, представители Societe Generale акцентируют внимание на инновационной направленности инициативы и стремлении способствовать развитию финансовых инструментов нового поколения. Важно упомянуть, что Societe Generale активно продвигается в области блокчейн-технологий. В 2024 году ее дочерняя компания Societe Generale-FORGE установила партнерские отношения с платформой Bitpanda, направленные на продвижение евро-стейблкоина EUR CoinVertible (EURCV). Этот шаг демонстрирует стратегию банка по интеграции цифровых валют и соответствующих регуляторных норм, в частности европейской инициативы MiCA, которая представлена как первая всеобъемлющая нормативная база для криптоиндустрии.
Европейская валюта CoinVertible и инициатива Societe Generale-FORGE являются важным знаком того, что крупные финансовые институты готовы не только поддерживать, но и активно развивать цифровые активы, участвующие в регулировании Европейского союза. Это способствует укреплению доверия среди институциональных инвесторов к криптовалютам и стимулирует дальнейшую интеграцию стандартных финансовых инструментов с технологией блокчейн. Присутствие Societe Generale в пространстве криптовалютных биржевых продуктов подчеркивает тенденцию, когда традиционные банкирские структуры все активнее включаются в цифровую экономику. Такое расширение функций банков, выход за пределы только классической кредитно-финансовой деятельности, свидетельствует о признании потенциала криптовалюты как важного элемента глобальной финансовой системы. Партнерство с 21Shares не только улучшает технические параметры торгов криптовалютными ETP, но и создает прецедент для более широкого принятия криптоактивов в институциональном секторе.
Банки и фонды, ранее скептически относившиеся к рискам, связанным с криптовалютами, получают возможность работать с регулируемыми продуктами, что уменьшает правовые и операционные барьеры. В долгосрочной перспективе расширение подобных инициатив может ускорить процесс интеграции цифровых активов в основные финансовые рынки, сделать криптоинвестиции доступными для более широкой аудитории и повысить уровень финансовой инклюзивности. Это также поспособствует росту новых инструментов, таких как токенизированные активы и стейблкоины, которые могут стать ключевыми элементами будущей глобальной экономической инфраструктуры. Стоит также отметить, что динамика рынка криптовалют претерпевает значительные изменения, связанные с новыми стандартами регулирования и высокой волатильностью. В этом контексте роль надежных маркет-мейкеров, способных обеспечить стабильную ликвидность и прозрачность сделок, становится критически важной для поддержания доверия участников рынка и устойчивого роста отрасли.
