В последние годы финтех-сектор претерпевает значительные трансформации, и тенденция к интеграции с традиционной банковской системой приобретает все более мощный импульс. Компании Wise, Circle и Ripple, известные своими инновациями в области международных платежей и цифровых активов, в настоящий момент предпринимают важные шаги для получения национальных банковских лицензий и доступа к счетам Федерального резерва США (Fed Master Account), что может кардинально изменить правила игры в индустрии финансовых услуг. Одной из главных причин усиленного интереса к получению банковских лицензий является принятие ожидаемого законодательного акта GENIUS Act. Этот законопроект, направленный на создание чёткой нормативной базы для «платёжных стейблкоинов» — цифровых валют, привязанных к стабильным активам, — значительно ускорит и упростит процедуру выдачи таких лицензий. Получение банковского статуса позволит эмитентам стейблкоинов более легко войти на рынок, обеспечивая соответствие строгим требованиям регуляторов.
Однако стоит отметить, что компании не стремятся получить полную коммерческую банковскую лицензию. Вместо этого они подают заявки на получение статуса национального трастового банка под эгидой Управления контролера валюты США (OCC). Трастовые банки специализируются на управлении активами, выступая в роли уполномоченного хранителя или фидуциария, обычно не принимая депозиты и потому не требуя страхования через FDIC. Такой вид лицензирования существенно снижает риски и упрощает процедуру регистрации по сравнению с полноценными коммерческими банками. Одним из ключевых преимуществ получения лицензии национального трастового банка является возможность самостоятельного хранения активов без привлечения третьих сторон.
Это особенно важно для компаний, выпускающих стейблкоины, так как обеспечивает прямой контроль над резервами, поддерживающими цифровые валюты. Дополнительным бонусом является освобождение от необходимости получения многочисленных лицензий по штатам для осуществления трансграничных платежей, что значительно упрощает и сокращает административные издержки. Самым значимым рынком и высокой целью для вышеназванных компаний является прямой доступ к платёжной системе Федерального резерва США через так называемый Fed Master Account. Этот счет позволяет фирмам напрямую взаимодействовать с федеральной платёжной инфраструктурой, снижая расходы и повышая скорость транзакций. Wise — международная компания, прочно зарекомендовавшая себя в сфере трансграничных платежей и мультивалютных счетов — подала заявку на создание национального трастового банка под названием Wise National Trust в июне 2025 года.
Компания стремится получить доступ к федрезервным платёжным системам и тем самым повысить эффективность обработки платежей в США. Wise уже имеет опыт напрямую подключаться к платежным системам в Великобритании и Евросоюзе, что кардинально улучшает качество обслуживания клиентов за счет снижения надбавок и ускорения перевода средств. Компания подчёркивает, что наличие национальной трастовой лицензии позволит ей предложить расширенный спектр фидуциарных услуг, выпуск виртуальных счетов для иностранных партнеров и полностью контролировать процесс платежей, отказавшись от посреднических банков, что минимизирует ошибки и задержки. Circle — эмитент одного из самых популярных в мире стейблкоинов USDC — также подала заявку на получение национальной трастовой банковской лицензии, запрашивая ее для своего подразделения First National Digital Currency Bank. Целью компании является управление резервами, обеспечивающими USDC, а также предоставление институционального кастодиального сервиса для цифровых активов.
По словам генерального директора Circle Джереми Аллере, создание национального цифрового трастового банка — важный шаг к построению прозрачной, эффективной и доступной интернет-финансовой системы. Компания намерена строго соответствовать новым требованиям регулирования, которые, по мнению участников рынка, будут сформированы в рамках GENIUS Act. Получение такой лицензии обеспечит Circle базу для расширения внедрения стейблкоина USDC в финансовые операции ведущих институциональных игроков, укрепляя позиции доллара как мировой резервной валюты. Ripple, известная разработчика токена XRP и стейблкоина RLUSD, также последовала примеру и подала заявку на учреждение национального трастового банка. Размещение RLUSD на рынке сравнительно скромно в сравнении с USDC и USDT, однако для Ripple лицензия существенно повысит уровень контроля за резервами и упростит доступ к платёжной инфраструктуре Federal Reserve.
Примечательно, что дочернее предприятие Ripple, Standard Custody, уже подало заявку на получение Fed Master Account и находится в процессе рассмотрения. Тем не менее, ни одной из этих компаний нельзя гарантировать автоматическое одобрение на доступ к счету в Федеральном резерве. Важнейшим аспектом является квалификация по пяти направлениям рисков: финансовой устойчивости банка федерального резерва, устойчивости платёжной системы, финансовой стабильности страны, предотвращения незаконных схем и влияния на монетарную политику. Одним из препятствий для компаний с трастовыми лицензиями и отсутствием страхования является необходимость подчинения более строгому контролю, известному как Tier 2 или Tier 3 уровень проверки. Процесс получения доступа к Fed Master Account зачастую длителен.
Данные Федерального резерва показывают, что среднее время рассмотрения заявок Tier 1 составляет около трех месяцев, в то время как Tier 3 может достигать более двух лет. Немало заявок в высших категориях находятся в подвешенном состоянии или отклонены по причине высоких рисков. Важным прецедентом можно считать компанию Stripe, которая в июне 2025 года получила уникальный в своем роде банк-картер в штате Джорджия — особый тип лимитированной банковской лицензии MALPB. Эта лицензия позволяет технологическому гиганту управлять процессингом платежей напрямую, минуя партнерские банки, хотя и не дает права принимать депозиты или выпускать платежные карты. Stripe стала лишь третьей компанией, удостоенной такой лицензии, что дает ей значительные преимущества и гибкость при работе с платежными системами Visa и Mastercard.
Таким образом, получение банковских лицензий становится важнейшим стратегическим шагом для компаний Wise, Circle и Ripple и других финтех-игроков, стремящихся получить полный контроль над платежной экосистемой и укрепить позиции своих стейблоков. С одной стороны, такая трансформация сигнализирует о растущей интеграции новых цифровых финансовых технологий с традиционными формами банковской деятельности и надзора. С другой — процесс остаётся сложным, требующим высокого уровня прозрачности, соответствия регуляторным нормам и способности контролировать многочисленные риски. В ближайшем будущем борьба за получение лицензий и прямой доступ к платёжным системам Федерального резерва будет определять судьбу многих ключевых финтех-компаний. Успех в этой сфере подарит значительное конкурентное преимущество, позволяя быстрее и дешевле осуществлять платежи, расширять базы клиентов и предлагать инновационные финансы с высокой степенью безопасности и доверия.
Несмотря на вызовы, такие изменения свидетельствуют о стремлении индустрии к развитию и созданию надежной инфраструктуры, которая сможет обслуживать растущие потребности глобального цифрового общества, где финансы и технологии всё больше тесно переплетаются.
