В первом квартале 2024 года индустрия криптовалют и блокчейн-технологий продемонстрировала мощный рост интереса со стороны венчурных инвесторов и фондов. По данным отчёта PitchBook, за этот период стартапы в криптосекторе суммарно привлекли 2,4 миллиарда долларов в рамках 518 инвестиционных сделок. Такие показатели свидетельствуют о 40,3% увеличении общего объёма финансовых вливаний и 44,7% росте количества сделок по сравнению с предыдущим кварталом. Этот тренд отражает возрождение доверия к индустрии и усиление позиций криптопроектов на финансовом рынке.Возрождение инвестиционной активности в криптоотрасли напрямую связано с восстановлением позитивных ожиданий инвесторов и благоприятным общим экономическим климатом.
После периода неопределённости и спада значительная часть вкладчиков вновь обращает внимание на возможности, которые предлагает распределённый реестр и новейшие разработки в области цифровых активов. Важным фактором является отсутствие крупных негативных событий на криптовалютном рынке, что позволяет прогнозировать сохранение и даже рост интереса к инвестициям в течение всего 2024 года.Особое внимание в отчёте PitchBook уделяется инфраструктурным стартапам, которые заняли лидерские позиции среди получателей инвестиций. Среди крупнейших привлечённых раундов выделяются проекты Ethereum-рестейкинга EigenLayer, получивший 100 миллионов долларов в рамках серии B, а также платформа разработки полностью гомоморфного шифрования Zama с инвестицией в 73 миллиона долларов на раунде серии A. Эти компании указывают на то, что развитие технологий обеспечения безопасности и масштабируемости блокчейн-систем является приоритетом для инвесторов.
Крупнейшей сделкой за квартал стала инвестиция в Together AI — стартап, создающий децентрализованную облачную платформу с открытым исходным кодом для работы с крупными моделями искусственного интеллекта. Компания привлекла 106 миллионов долларов в раннем раунде, возглавляемом инвестиционным фондом Salesforce Ventures, причём её рыночная оценка на момент привлечения средств достигла 1,1 миллиарда долларов. Интересно, что всего за одну четверть до этого Together AI уже сумела привлечь более 102 миллионов долларов в серии A при оценке в 463,5 миллиона долларов. Данная динамика подчёркивает растущую высокую оценку проектов, объединяющих технологии ИИ и блокчейн.Together AI входит в сегмент быстрорастущих децентрализованных физических инфраструктурных сетей, привлекая всё больше внимания венчурных капиталистов и институциональных инвесторов.
Этот сектор становится одним из ключевых драйверов развития цифровой экономики в 2024 году, предлагая инновационные решения в области распределённых вычислений и хранения данных, что создаёт предпосылки для возникновения новых бизнес-моделей и расширения экосистемы блокчейна.В сравнении с итогами 2023 года, инвестиционные оценки криптостартапов выросли на всех этапах финансирования. Средняя предпродажная (pre-seed/seed) оценка преодолевает порог в 21,8 миллиона долларов, ранняя стадия — достигает 72 миллионов, а поздняя — составляет 51,1 миллиона долларов, что соответствует значительному росту в 85,5%, 148,3% и 7,6% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Такие показатели свидетельствуют о повышенной конкуренции среди инвесторов при выборе проектов на ранних стадиях, а также об увеличении доверия к перспективным технологиям.Сложившаяся ситуация также отражается на размере инвестиционных сделок, причём медианные значения по предпродажной стадии составляют 2,7 миллиона долларов, что на 24,9% превышает показатели за 2023 год.
На ранних стадиях этот показатель вырос на 25%, а на поздних — немного снизился на 9,7%, что может быть связано с изменением инвестиционной стратегии многих фондов, всё больше ориентирующихся на высокие риски и потенциал роста начинающих компаний.Эти изменения в структуре рынка сигнализируют о качественном сдвиге в восприятии и оценке криптопроектов как инновационных активов. Ранние вложения становятся всё более приоритетными, поскольку инвесторы стараются занять позиции в быстрорастущих и технологически продвинутых направлениях, таких как децентрализованные облачные сервисы, улучшенные решения безопасности и ИИ-ориентированные платформы на базе блокчейна.Будущее криптоинвестиций в 2024 году выглядит оптимистично, если не произойдёт значительных негативных изменений на глобальных финансовых рынках. Интеграция блокчейн-технологий в традиционные сферы экономики и развитие инфраструктурных решений обеспечивают прочную основу для дальнейшего привлечения капитала и расширения экосистемы.
Все эти факторы создают условия для роста количества качественных проектов и повышения их рыночной стоимости.Важным аспектом становится привлечение крупных институциональных инвесторов, что добавляет стабильности и легитимности крипторынку. Вложения таких игроков, как Salesforce Ventures в Together AI, свидетельствуют о формировании нового уровня взаимодействия между технологическими гигантами и стартапами, что способствует ускорению инновационного процесса и масштабированию решений на международном уровне.Не менее заметным трендом является поддержка разработок в области гомоморфного шифрования, способствующего безопасной обработке данных в распределённых системах. Платформы, работающие в этом направлении, открывают новые горизонты для защиты информации, что особенно важно для блокчейн-приложений, требующих высокой степени конфиденциальности и устойчивости к внешним угрозам.
Таким образом, Q1 2024 года стал знаковым этапом в развитии рынка криптоинвестиций. Общий объём финансирования в 2,4 миллиарда долларов и рост количества сделок отражают высокую активность и возросший интерес рынка к блокчейн-проектам. Продолжающееся развитие инфраструктуры, ИИ-интеграция и новые стандарты безопасности превращают криптосектор в одно из самых перспективных направлений для вложений и инноваций.Для инвесторов и основателей стартапов данная ситуация открывает новые возможности: расширяется выбор перспективных проектов, улучшаются условия финансирования, а также происходит постепенное формирование более устойчивой и зрелой экосистемы цифровых активов. Важно внимательно отслеживать динамику рынка и адаптироваться к меняющимся условиям, чтобы успешно реализовать потенциал блокчейн-технологий в различных отраслях экономики.
В итоге, тенденции первого квартала 2024 года подтверждают уверенное возвращение интереса к криптовалютам и смежным инновациям, демонстрируя мощный потенциал роста сектора и расширение границ применения цифровых технологий в будущем.
