Правительство Сингапура и его центральный банк — Управление денежного обращения Сингапура (MAS) — сделали важное заявление, которое существенно изменит ландшафт криптовалютного бизнеса в стране. Крайний срок 30 июня 2025 года установлен для всех местных крипто-компаний, которые предоставляют цифровые токеновые услуги за рубежом, чтобы либо полностью приостановить такую деятельность, либо получить соответствующую лицензию. Нарушение требований грозит серьезными штрафами и уголовным преследованием. Регуляторное регулирование цифровых активов в Сингапуре находится на этапе качественного пересмотра, способствующего ужесточению контроля и повышению прозрачности на крипто-рынке. Новые правила отражают желание руководства страны укрепить доверие участников рынка и обеспечить соблюдение международных стандартов по противодействию отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CFT).
Законодательная база, на которой основывается данное решение — Закон о финансовых услугах и рынках 2022 года (FSM Act), предусматривает обязательное лицензирование всех поставщиков услуг, связанных с цифровыми токенами (DTSP - Digital Token Service Providers), действующих как внутри страны, так и за её пределами. Особенность законодательства заключается в том, что компании, зарегистрированные в Сингапуре и ведущие операционную деятельность любой направленности с цифровыми токенами за рубежом, должны строго подчиняться новым требованиям. Правительство ясно дало понять, что на переходный период или послабления рассчитывать не стоит — те фирмы, которые не смогут получить нужную лицензию до конца июня, обязаны прекратить всю зарубежную деятельность. Размер штрафов, предусмотренных для нарушителей, достигает 250 000 сингапурских долларов (около 200 000 долларов США), а также могут грозить меры уголовного преследования, вплоть до трех лет лишения свободы. Причины таких жестких мер кроются не только в желании защитить местный финансовый сектор от рисков, связанных с нелегальными операциями.
МАС крайне обеспокоен тем, что некоторые компании могут использовать сингапурскую регистрацию исключительно для обхода нормативных требований, выполняя операции за пределами страны без достаточного контроля. Это создавало серьезные дыры в регулировании и позволяло недобросовестным крипто-операторам уходить от ответственности. Кроме того, сингапурские регуляторы отмечают возросшие риски, связанные с AML и CFT. Поставщики услуг цифровых токенов зачастую становятся объектом внимания из-за отсутствия прозрачности, слабых контрольных мер и сложностей в отслеживании движения средств. Новая законодательная инициатива направлена на недопущение использования криптовалютных инструментов для финансирования запрещенной деятельности, что приобретает глобальное значение.
Интересно, что эксперты, включая известных юристов, считают, что получение лицензий DTSP будет крайне редким и сложным процессом. По словам Хагена Рука, партнёра юридической фирмы Gibson, Dunn & Crutcher, лицензии будут выдаваться лишь в исключительных случаях с учетом всех факторных рисков, связанных с AML и CFT. Это подчеркивает репрессивный и избирательный подход, который регулирующие органы намерены применять в отношении крипто-компаний, желающих продолжить международное присутствие. В этих условиях криптовалютным компаниям, базирующимся в Сингапуре, рекомендовано оперативно пересматривать свою структуру и бизнес-модели. Возможно, им придется реорганизовать свои операции, чтобы минимизировать сингапурские связи и избежать риска несоблюдения новых требований.
Подобные шаги обеспечат им возможность избежать штрафов и сохранить легальное положение на мировом рынке. Сингапур, который долгие годы считался одним из ведущих глобальных центров для крипто- и блокчейн-бизнеса, тем самым подчеркивает необходимость сосредоточения на строгондом регулировании и легализации цифровых активов. Ранее страна активно развивала блокчейн-технологии и привлекала стартапы, однако с ростом индустрии появилась проблема недостаточного контроля, что теперь решается посредством нового нормативного давления. Эти изменения также показывают глобальную тенденцию — все больше государств вводят жесткие нормы и правила для криптовалютных компаний. Это связано с усилиями мирового сообщества по гармонизации подходов и предотвращению использования цифровых активов для противозаконной деятельности.
В частности, Сингапур следует мировому тренду и поддерживает международные стандарты финансовой безопасности. Решение МАС о прекращении зарубежной деятельности без лицензий также создает определённые вызовы для тех крипто-компаний, которые строили свою экспансию на зарубежных рынках, используя сингапурскую регистрацию. Им придется либо искать новые юрисдикции с более лояльным законодательством, либо полностью отказаться от международных операций, что может сказаться на их конкурентоспособности и темпах роста. При этом, регулирование коснется не только крупных игроков, но и небольших стартапов, платформ обмена и других поставщиков цифровых услуг, что повысит стандарты безопасности и прозрачности в крипто-среде. Последствия усиления контроля можно ожидать и в смежных сферах — таких как DeFi, NFT и другие направления цифровой экономики.
Не менее важным аспектом является реакция рынка на нововведения и изменение настроений среди инвесторов и предпринимателей. Более строгое регулирование может вызвать краткосрочное снижение активности, но одновременно приведет к созданию более устойчивой и надежной инфраструктуры, что в перспективе выгодно для всех участников. Таким образом, политика Сингапура по ограничению деятельности местных крипто-компаний за рубежом служит важным этапом в формировании устойчивой и безопасной экосистемы цифровых финансов. Она направлена на защиту национальных и глобальных интересов, укрепление доверия к блокчейн-индустрии и борьбу с финансовыми преступлениями. Следует ожидать, что подобные меры будут стимулировать компанию изучать возможности для получения лицензий, а также внимательно анализировать свою бизнес-модель в соответствии с новыми регуляторными реалиями.
В то же время крипто-сектора остается активным полем для инноваций, которое адаптируется к меняющимся реалиям финансового мира.
