Компания Strategy (NASDAQ: MSTR) снова привлекла к себе внимание финансового сообщества после того, как увеличила свои запасы биткоинов на 130 монет. Теперь общие владения фирмы превышают отметку в 499 000 BTC, что составляет значительную долю от общего максимального количества добываемых биткоинов — 21 миллиона. Это событие подчеркивает не только решимость Strategy в своем стремлении к масштабному инвестированию в криптовалюту, но и демонстрирует серьезный тренд институционального принятия цифровых активов. В период с 10 по 16 марта компания приобрела 130 биткоинов, потратив при этом около 10,7 миллионов долларов. Средняя цена за одну монету составила около 83 тысяч долларов, что выше текущей рыночной стоимости, но отражает общую стратегическую позицию фирмы.
Как отметил Майкл Сейлор, исполнительный председатель и соучредитель компании, общие затраты на приобретение биткоинов составляют порядка 33,1 миллиарда долларов, что дает среднюю цену в районе 66 360 долларов за единицу. Это свидетельствует о долгосрочной приверженности Strategy, несмотря на колебания и нестабильность криптовалютного рынка. Важно понимать вес такого объема биткоинов в общем контексте глобального цифрового рынка. Больше 2,3% от максимального количества биткоинов, когда-либо существующих, находятся под контролем одной компании. Это подчеркивает растущее влияние инвесторов институционального уровня в криптоэкономику и может способствовать формированию устойчивых тенденций на рынке.
Активная покупка монет становится возможной благодаря недавно запущенной программе выпуска привилегированных акций, которая потенциально может привлечь до 21 миллиарда долларов. Уже было продано акций на сумму около 10,7 миллиона долларов, при этом еще значительный объем остается в распоряжении компании для дальнейшего финансирования приобретений. Стратегия финансирования приобретений с помощью смешанных инструментов, таких как долговые обязательства и акции, помогает компании гибко реагировать на изменения на рынке и минимизировать риски. Стоит отметить, что всего месяц назад фирма инвестировала почти 2 миллиарда долларов, закупив более 20 000 биткоинов, используя средства с выпуска безкупонных конвертируемых облигаций. Такая масштабная активность говорит о глубокой вере руководства и инвесторов компании в долгосрочную перспективу биткоина и его роль в качестве хеджирования от инфляции и нестабильности традиционных рынков.
В то же время недавние события показывают, что несмотря на агрессивные покупки, акции компании находятся под давлением рынка. С конца прошлого года их стоимость снизилась почти вдвое, отслеживая динамику курса самого биткоина, который, в свою очередь, упал на 29% с январского максимума до мартовских минимумов. Такие колебания вызывают опасения среди инвесторов, что при дальнейшем падении цен Strategy может быть вынуждена распродавать часть своих активов для поддержания финансовой стабильности. Однако аналитики, такие как Ветле Лунде из K33 Research, считают эти опасения избыточными. По их словам, структура долга компании и сроки погашения конвертируемых облигаций исключают риск вынужденных продаж в ближайшем будущем.
Основная часть капитала Strategy поступает из эмиссии акций, что снижает давление на ликвидность при падении цены актива. Кроме того, стоит отметить, что последние данные показывают подъем акций Strategy, которые на закрытии торгов выросли на 13%, достигнув отметки около $297,49. За последний год акции компании прибавили более 74%, что свидетельствует о долгосрочной поддержке рынка и доверии инвесторов. Эти показатели внушают оптимизм даже на фоне текущей волатильности криптовалют. Важно рассмотреть и государственный контекст.
Майкл Сейлор участвовал в недавнем Крипто саммите в Белом доме, который прошел под эгидой инициативы президента США по созданию Стратегического биткоин-резерва. Федеральное правительство планирует использовать около 200 000 биткоинов, полученных через конфискации активов, а также рассматривает механизмы для «бюджетно нейтрального» приобретения дополнительных криптовалютных активов. Помимо биткоинов, предусматривается создание цифрового запаса, включающего другие криптовалюты, однако приобретения для не-Биткоина будут возможны исключительно из легальных источников. Эти государственные инициативы подкрепляют легитимность и интерес к цифровым активам на самом высоком уровне и могут служить катализатором роста принятия криптовалют как части официальной финансовой политики. В целом, действия компании Strategy демонстрируют глубокий сдвиг в восприятии цифровых активов как важного компонента инвестиционного портфеля.
Их пример стимулирует другие корпоративные и институциональные инвесторов рассмотреть возможность диверсификации капитала в пользу криптовалют, несмотря на высокую волатильность и регуляторные неопределенности. Аналитики подчеркивают, что время и объемы инвестиций Strategy дают им значительное преимущество с точки зрения накопления и удержания биткоинов в долгосрочной перспективе. Будущие шаги компании, включая потенциал привлечения до 21 миллиарда долларов через новую программу акций, обещают еще большую динамику и могут существенно повлиять на рынок. Кроме того, успех Strategy в управлении финансовыми обязательствами и динамика их долга показывают высокий уровень зрелости и профессионализма в подходах к инвестированию в криптоактивы. Несмотря на то, что текущая волатильность создаёт временные колебания стоимости как биткоина, так и акций компании, фундаментальные основы и стратегии Strategy обеспечивают оптимистичные перспективы на будущее.
Финансовое сообщество внимательно следит за каждой сделкой компании, так как ее действия зачастую задают тон всей отрасли и влияют на настроение инвесторов по всему миру. В результате, накопление более чем 499 000 биткоинов Strategy превращает ее в одного из крупнейших и влиятельнейших держателей криптовалюты в мире. Это открывает многочисленные возможности для дальнейших инвестиций и развития цифровой экономики, а также подчеркивает важность интеграции криптовалют в современную финансовую архитектуру.
