В канадском финансовом секторе произошло знаковое событие — инвестиционные компании Birch Hill Equity Partners и Brookfield Asset Management совместно намерены приобрести First National Financial Corporation. Обе компании обладают внушительным опытом и репутацией в сфере управления активами и инвестициями, а First National Financial входит в число ведущих игроков на рынке ипотечного кредитования и управления кредитами в Канаде. Сама сделка была анонсирована в июле 2025 года и уже привлекла большое внимание специалистов и инвесторов благодаря своей масштабности и потенциалу изменения ландшафта индустрии. First National Financial Corporation является материнской компанией First National Financial, которая специализируется на предоставлении, андеррайтинге и обслуживании преимущественно первичных жилых и коммерческих ипотек. По данным на текущий момент, компания управляет активами на сумму более 155 миллиардов канадских долларов, что делает ее одним из крупнейших негосударственных ипотечных учреждений в стране.
Глубокое проникновение на рынок и широкий пул управляемых кредитов свидетельствуют о высокой конкурентоспособности и надежном признании компании среди финансовых и институциональных партнеров. Созданная специально для этой сделки компания Regal Bidco, контролируемая Birch Hill и Brookfield, предложила выкупить все находящиеся в обращении обыкновенные акции First National по цене 48 канадских долларов за акцию, что оценило компанию в примерно 2,9 миллиарда канадских долларов (около 2,1 миллиарда долларов США). Такая цена акций обозначает премию в размере более 15% и почти 23% по сравнению с усредненными объемно-взвешенными ценами за последние 30 и 90 дней до объявления сделки, что отражает уверенность покупателей в перспективах компании. Одним из ключевых моментов сделки стало решение основателей First National Стивена Смита и Морея Тоуза сохранить миноритарные доли в компании, продав при этом около двух третей своих акций и обменяв оставшиеся на долю в Regal. По итогам завершения сделки ожидается, что основатели будут владеть примерно 19% компании, а Birch Hill и Brookfield – около 62%.
Оставшаяся часть займет другие акционеры. Такое распределение акций позволит сбалансировать интересы новых и прежних владельцев и сохранить стратегическую преемственность. Руководство First National сохраняет оптимизм касательно будущего компании. Генеральный директор Джейсон Эллис подтвердил, что после завершения сделки он и прежняя управленческая команда останутся на своих позициях, что обеспечит устойчивость и продолжение текущего курса развития. В своем выступлении Эллис отметил, что партнерство с Birch Hill и Brookfield откроет новые возможности для инноваций, роста и повышения качества обслуживания клиентов, сотрудников и институциональных партнеров.
Влияние подобной сделки сложно переоценить как для First National Financial, так и для всего канадского ипотечного рынка. Совместный капитал и опыт Birch Hill и Brookfield — двух мощных игроков индустрии управления активами — способны значительно ускорить развитие платформы First National, расширить ее продуктовую линейку, улучшить технологические решения и укрепить позиции на рынке. First National Financial благодаря данной транзакции получит доступ к дополнительным ресурсам и возможностям, что позволит компании быть более конкурентоспособной в условиях растущей конкуренции и изменений в регуляторной среде. На фоне изменения экономической конъюнктуры и повышенных требований к финансовой прозрачности, сотрудничество с крупными институциональными инвесторами будет способствовать укреплению доверия со стороны клиентов и партнеров. Для Birch Hill и Brookfield данная сделка является очередным значимым шагом в развитии их портфелей инвестиций в финансовый сектор Канады.
Обе компании имеют успешный опыт приобретения и интеграции крупных активов в области финансовых услуг, что говорит о качественной подготовке и стратегии реализации сделки. Эти финансовые гиганты уже давно проявляют интерес к ипотечному рынку, учитывая его стабильность и перспективность в долгосрочной перспективе. Объявленная сумма сделки и цена акций свидетельствуют о высоком доверии к потенциалу First National Financial и оценке его текущей позиции на рынке. Инвесторы и аналитики положительно восприняли новость, прогнозируя усиление позиций объединенного бизнеса на рынке ипотечного кредитования. Завершение приобретения, как ожидается, произойдет в четвертом квартале 2025 года, после прохождения необходимых согласований со стороны акционеров, судебных и регулирующих органов.
Такой период предусматривает тщательную проверку и интеграцию, что традиционно характерно для крупных сделок в финансовом секторе и позволяет минимизировать риски. Объединение ресурсов и компетенций Birch Hill и Brookfield с опытом и инфраструктурой First National Financial открывает новые горизонты для канадских ипотечных продуктов и услуг. Это может включать расширение спектра ипотечных решений как для физических лиц, так и для коммерческих компаний, внедрение инновационных цифровых технологий и повышение качества клиентского сервиса. Кроме того, сделка станет примером успешного партнерства между крупными институциональными инвесторами и специализированным финансовым учреждением, способствуя укреплению устойчивости ипотечного рынка Канады в условиях экономической неопределенности и потенциальных колебаний процентных ставок. В конечном итоге, партнерство Birch Hill и Brookfield с First National Financial обещает стать точкой роста для всех заинтересованных сторон: акционеров, клиентов и финансового сообщества страны в целом.
Новый этап развития компании вполне может задать тренды для отрасли, сделать ипотечное кредитование более доступным и технологичным, а также усилить доверие к негосударственным ипотечным операторам. Таким образом, данное приобретение представляет собой не просто финансовую сделку, а стратегическое объединение сил для обеспечения инновационного и устойчивого развития ипотечного рынка в Канаде, что несомненно привлечет внимание экспертов, инвесторов и широкой публики в ближайшие годы.
