Индия сегодня одна из тех стран, которая задает тон глобальной дискуссии о регулировании криптовалюты. Несмотря на стремительный рост популярности цифровых активов в мире, здесь налоговое законодательство по отношению к виртуальным активам стало одним из самых жестких. В последние годы Индия ввела налог на прибыль от торговли криптовалютой по фиксированной ставке в 30%, что стало неприятной новостью для многих инвесторов. Однако плата в виде 30% налога — лишь верхушка айсберга. Гораздо более значимыми оказываются дополнительные меры контроля и суровые санкции, которые сопровождают это налогообложение, сказываясь на всей экосистеме криптовалют в стране и ее будущем развитии.
Налоговый режим для криптовалют в Индии определен в рамках Закона о доходах, который вступил в силу с 2022 года и сохраняется с поправками на 2025 год. Основное положение — это единая фиксированная ставка налога на прибыль от любых операций с виртуальными цифровыми активами (ВДА), такими как биткоин, эфир и другие криптовалюты. Согласно статье 115BBH, независимо от длительности владения криптой или характера сделки, прибыль облагается 30%-ным налогом. При этом учитывается лишь стоимость покупки, что означает отсутствие возможности списать комиссионные расходы, потери по другим сделкам или воспользоваться переносом убытков. Такая жесткость создает серьезные препятствия для трейдеров и инвесторов, усложняя ведение учета и снижая привлекательность криптовалютных инвестиций как класса активов.
Еще одним элементом, усложняющим жизнь криптотрейдерам, стал введенный обязательный налоговый вычет (TDS) в размере 1% для сделок с ВДА при сумме операции более 10 000 индийских рупий (примерно 115 долларов США). Этот механизм приурочен к более жесткому контролю и сбору данных о всех транзакциях с цифровыми валютами. Примечательно, что TDS взимается как с покупателя, так и с продавца, способствуя созданию системы постоянного мониторинга деятельности участников рынка. Важно понять, почему подобные меры стали нормой в Индии. Правительственные структуры стремятся к прозрачности, чтобы снизить возможность уклонения от уплаты налогов и отмывания денег через криптовалюты.
В то же время высокие ставки налога и строгие сборы отражают стремление ограничить спекулятивную активность, которая часто сравнивается с азартными играми, лотереями и прочими видами рискованного дохода, а не инвестированием. Таким образом, криптовалюты в Индии стали рассматриваться скорее как инструмент для быстрой прибыли, а не долгосрочного вложения, что определило специфику налогообложения. Налоговое давление сопровождалось и дополнительными системами отчетности. С финансового года 2025–2026 для всех держателей ВДА введена обязательная декларация в специальном разделе налоговой декларации — Schedule VDA. В этом разделе необходимо подробно указывать каждую криптовалютную операцию с указанием даты сделки, суммы покупки и продажи, что существенно усложняет отчетность и повышает риски ошибок.
Криптобиржи при этом обязаны передавать налоговым органам полные отчеты о пользователях и их операциях, что предотвращает анонимность и способствует быстрому выявлению нарушений. Еще более суровые последствия предусмотрены в случае неподчинения требованиям налогообложения. Например, если в ходе проверок и обысков выявляются неучтенные доходы или скрытые цифровые активы, к ним применима процедура блоковой оценки с налоговой ставкой до 60%, плюс дополнительные сборы и надбавки. Такой механизм действует даже при обнаружении ошибок, совершённых непреднамеренно, что увеличивает финансовые и юридические риски для инвесторов. Кроме того, налоговое законодательство не выделяет краткосрочные и долгосрочные операции с криптовалютой — все доходы обложены равномерно по фиксированной ставке 30%.
В отличие от некоторых других стран, где за долгосрочное владение предусмотрены более низкие налоговые ставки, в Индии приравнивается к спекуляции любой вид торговли криптовалютой. Отсутствие возможности списать убытки или перекрыть их доходами только усугубляет ситуацию, делая рынок цифровых активов невыгодным для многих индивидуальных инвесторов и трейдеров. Но не только прямое налогообложение усложняет жизнь криптоэнтузиастам. С июля 2025 года в Индии введен дополнительный налог на услуги — Goods and Services Tax (GST) в размере 18%, который налагается на все комиссии, связанные с криптоторговлей. Это касается спотовых и деривативных сделок, стейкинга, выводов средств, обмена токенов и других операций.
GST — это дополнительная нагрузка на платформы и конечных пользователей, что снижает маржинальность операций и заставляет многих трейдеров искать альтернативы вне пределов страны. Эти налоговые и регуляторные меры уже привели к значительным сдвигам в поведении индийских инвесторов. По данным независимых исследований, с момента введения 1% TDS массовое количество пользователей окончательно перешло на офшорные биржи в Дубае, Сингапуре и других юрисдикциях. Такое перемещение капитала вызвало ощутимые потери доходов для индийской казны — значительная часть налогов остается неплательщиками, обслуживаемыми иностранными платформами. При этом домашние биржи переживают спад объёмов торгов и интереса клиентов.
Закрытие проектов, таких как NFT-маркетплейс WazirX и прекращение работы WeTrade, отражают неблагоприятное влияние налоговой политики на инновации и развитие криптосектора в стране. Сравнивая индийский режим с налоговыми системами других стран, можно заметить очевидную разницу. В таких криптовалютно-дружественных регионах, как Сингапур или Дубай, налоги на криптоактивы минимальны или отсутствуют для частных лиц, что стимулирует приток инвестиций и развитие индустрии. В США долгосрочные криптовалютные прибыли облагаются налогом до 20% с возможностью учета убытков, что более гибко и способствует формированию устойчивого рынка. В Европе многие страны вводят прогрессивную шкалу налогообложения и допускают использование различных льгот.
Индия же выбрала более суровый, жестко регулируемый путь, сопоставимый с таковым в Японии или Бельгии. Тем не менее эксперты и участники рынка в Индии надеются на смягчение политики в будущем. На фоне растущих международных дискуссий, например на форумах G20, обсуждаются возможности реформы, которая могла бы снизить размер TDS, ввести возможность учета убытков и упростить отчетность. Всемирные тенденции и конкуренция за инвестиции заставляют индийские власти пересматривать подходы, чтобы вернуть доверие и активность в локальном криптоэндустрии. Подводя итог, налогообложение криптовалют в Индии — это сочетание высокой ставки налога, жесткой отчетности, суровых санкций и дополнительного обложения в виде GST.
Эта строгость отражает стремление государства контролировать новую цифровую экономику и получать максимальную доходность, но при этом создает значительные барьеры для пользователей и замедляет развитие криптоэкосистемы. Инвесторам и трейдерам важно быть осведомленными о сложностях и рисках, связанных с индийским рынком, а также мониторить возможные законодательные изменения, которые могут значительно изменить ландшафт цифровых портфелей страны.
