В последние годы развитие децентрализованных финансов (DeFi) стремительно набирает обороты, кардинально меняя рынок криптовалют и инвестиций. Одной из ключевых тенденций становится переход на стабильные монеты (stablecoins) с доходностью, что, по мнению экспертов и участников рынка, является неизбежным этапом эволюции финансовых продуктов. Ярким примером этого тренда стала компания Veda — протокол для управления DeFi-активами, которая недавно привлекла $18 миллионов в рамках финансирования, возглавляемого венчурным фондом CoinFund. Помимо CoinFund, в раунде приняли участие такие известные инвесторы, как Coinbase Ventures, Animoca Ventures, BitGo, Mantle EcoFund и другие, что подтверждает высокий инвестиционный интерес и доверие к проекту. Veda представляет собой платформу, которая позволяет создателям активов строить кроссчейн продукты с доходностью, включая стабильные монеты, приносящие прибыль своим держателям.
Запущенный в 2024 году протокол быстро набирает популярность благодаря возможности токенизировать различные финансовые инструменты, от ликвидных стейкинг токенов до накопительных счетов с доходностью и стабильных монет. Среди ведущих платформ, использующих Veda, стоит отметить Ether.fi, Mantle’s cmETH и Lombard DeFi Vault — проекты, демонстрирующие актуальность платформы и её масштабируемость. Общая стоимость активов под управлением Veda превысила $3,3 миллиарда, что свидетельствует о сильной позиции платформы на рынке DeFi. Существенный рост общего заблокированного капитала (TVL) наблюдается с конца 2024 года, что указывает на активное вовлечение пользователей и инвесторов в экосистему протокола.
Такой успех не случайность — Veda сознательно удовлетворяет растущий спрос на доходность в сегменте Bitcoin и других крупных криптовалют, предоставляя простые и эффективные инструменты для получения стабильного дохода. Проблема выхода на стабильный доход с Bitcoin долгие годы оставалась нерешенной задачей в криптосообществе. Несмотря на популярность крупнейшей криптовалюты, получение устойчивой и надежной доходности связано с техническими и операционными сложностями. Протокол Veda совместно с Lombard, разработчиком ликвидного стейкинг-биткоина Babylon, решает эту проблему, предлагая пользователям более доступные и удобные продукты для участия в доходном стейкинге и других стратегиях. Инвестиции CoinFund в Veda отражают растущую уверенность венчурных капиталистов в потенциале стабильных монет с доходностью.
CoinFund, обладающий глубокими знаниями в области цифровых активов и блокчейн-технологий, видит в таких продуктах естественный этап развития ончейн-богатства, когда пользователи стремятся не просто хранить криптовалюты, но и получать с них стабильный доход, сравнимый с традиционными финансовыми инструментами, но при этом сохраняя преимущества децентрализации. Дэвид Пакман, управляющий партнер CoinFund, подчеркивает, что стабильные монеты с доходностью будут напрямую конкурировать с банковскими депозитами и денежными рынками, предлагая более удобный и менее рискованный способ заработка на фиатных активах внутри криптоэкосистемы. По его мнению, это приведет к необходимости эволюции традиционных банковских продуктов и, возможно, станет одним из факторов трансформации всего финансового ландшафта. Поддержку подобным взглядам оказывает и руководитель Circle, компании, управляющей одной из крупнейших стабильных монет USDC, Джереми Эллер. Он прогнозирует «момент iPhone» для стабильных монет — период, когда технологии и массовое принятие приведут к резкому росту внедрения этих финансовых инструментов.
Крупнейшие игроки рынка, такие как Tether с USDT и Circle с USDC, поддерживают ликвидность и стабильность экосистемы, что создает благоприятные условия для появления доходных продуктов и расширения их доступности. Рост популярности стабильных монет с доходностью тесно связан с общими тенденциями в мире криптовалют, где инвесторы ищут более стабильные и предсказуемые источники прибыли, минимизируя эксплуатационные и рыночные риски. Протоколы, подобные Veda, предоставляют комплексные решения, позволяющие объединить преимущества безопасности, масштабируемости и удобства использования, что особенно важно для институциональных инвесторов и пользователей, желающих снизить волатильность своих портфелей. Одним из ключевых преимуществ Veda является кроссчейн архитектура, которая обеспечивает интеграцию с различными блокчейн-сетями, расширяя спектр доступных инструментов и рынков. Эта особенность позволяет пользователям управлять разнообразными активами и стратегиями доходности в едином интерфейсе, что значительно повышает привлекательность платформы и способствует росту пользовательской базы.
Инвестиции на сумму 18 миллионов долларов позволят Veda не только ускорить развитие своей платформы, но и расширить сотрудничество с ключевыми партнерами, а также усилить маркетинговые активности для привлечения новых эмитентов активов и пользователей. Такие шаги должны помочь протоколу укрепить позиции в быстро меняющемся и конкурентном секторе DeFi, где инновации и скорость внедрения новых функций имеют решающее значение. Перспективы развития доходных стабильных монет и технологий, лежащих в основе Veda, позволяют говорить не только о ближайших рыночных успехах, но и о долгосрочном влиянии на структуру финансовых услуг. С постепенным переходом части капитала в ончейн-сегмент, все более востребованными становятся продукты, способные обеспечить надежный доход с минимальными усилиями пользователей. Можно ожидать, что когда стабильные монеты с доходностью станут массовыми, традиционные финансовые организации будут вынуждены переосмысливать свои подходы и предлагать более инновационные и конкурентоспособные решения.
