Инвестиции в Чипы для Искусственного Интеллекта: Альтернативы Nvidia от Goldman Sachs

Технология блокчейн Налоги и криптовалюта

Рынок искусственного интеллекта (ИИ) переживает настоящий бум, и одной из ключевых движущих сил этой революции являются специализированные микропроцессоры и чипы. Nvidia давно заслуженно носит титул лидера в этой сфере с рыночной капитализацией в триллионы долларов, однако для инвесторов важно рассмотреть и другие перспективные компании в сегменте, которые способны принести значительный доход и иметь развитую технологическую базу. Аналитическая команда Goldman Sachs в своем недавнем отчете обратила внимание на двух ключевых игроков, которые по мнению экспертов, заслуживают пристального внимания – это Cadence Design Systems и Broadcom. Эти компании не только развивают технологии, связанные с ИИ, но и окопались в своих нишах, предлагая уникальные решения для индустрии полупроводников и разработки аппаратного обеспечения. Обозревая тенденции рынка, Goldman Sachs отмечает, что сейчас идет переходная фаза инвестиционного цикла в AI, объем капитальных затрат на инфраструктуру исчисляется сотнями миллиардов долларов, и хотя прямой монетизации еще достаточно мало, все очевиднее прослеживаются показатели роста доходов и снижения затрат благодаря внедрению этой инфраструктуры.

Cadence Design Systems — компания из Кремниевой долины, которая специализируется на разработке программных платформ и сервисов для проектирования чипов и интегральных схем. Ее интеллектуальная система проектирования превосходит множество конкурентов по уровню интеграции решений в области 3D-IC, 5G, искусственного интеллекта и облачных вычислений. Эта компания предлагает инструменты, которые позволяют проектировщикам создавать более эффективные и мощные процессоры, пригодные для работы с ИИ и генеративным ИИ. Особенностью Cadence является активное внедрение инструментов на основе агентного и генеративного ИИ, которые помогают инженерам справляться с постоянно возрастающей сложностью современных чип-дизайнов. Дополнительным конкурентным преимуществом здесь является их платформа AI IP, которая объединяет интеллектуальную собственность и программное обеспечение, создавая комплексные решения для новых поколений полупроводников.

Нельзя не отметить, что уникальная экосистема Cadence простирается далеко за пределы классических отраслей технологии, затрагивая аэрокосмическую промышленность, биомедицину и даже фармацевтику. Это демонстрирует, насколько широко и глубоко компания интегрирована в современные высокотехнологичные процессы, что в свою очередь предоставляет дополнительные возможности для роста. Broadcom, второй участник списка Goldman Sachs, представляет собой глобального производителя и поставщика полупроводниковой продукции и сетевых решений. Компания обладает значительной экспертизой в обеспечении инфраструктуры для дата-центров, сетевого оборудования, а также специализированных чипов, необходимых для обработки больших объемов данных и нагрузок, связанных с ИИ. Broadcom использует передовые технологии и масштабируемые решения, которые являются критически важными для развивающихся секторах искусственного интеллекта, особенно в свете роста облачных вычислений и потребности в высокопроизводительных сетях.

 

Подход Broadcom базируется на создании продуктов, способных интегрироваться с уже существующей инфраструктурой, что снижает транзакционные издержки и ускоряет внедрение инноваций. В совокупности с сильным финансовым положением и устойчивой клиентской базой, Broadcom занимает важное место среди топовых компаний, способных конкурировать в эпоху AI. Помимо технологического потенциала, инвестирование в такие компании, как Cadence и Broadcom, позволяет диверсифицировать портфель и минимизировать риски, которые могут быть связаны с концентрацией вложений в одного гиганта, такого как Nvidia. Аналитики Goldman Sachs подчеркивают, что, несмотря на доминирование Nvidia, рынок искусственного интеллекта достаточно обширен и подразумевает множество ниш и направлений, в которых перечисленные компании имеют сильные позиции. Это не только повышает потенциал доходности для инвесторов, но и создает более сбалансированный и устойчивый рынок аппаратного обеспечения для искусственного интеллекта.

 

Когда речь заходит о перспективах развития AI чипов, стоит учитывать не только существующие технологии, но и инновации, приближающие новые стандарты производительности и энергосбережения. Cadence активно развивается в сфере использования генеративного ИИ для автоматизации проектирования, что особенно актуально при создании сложных интегральных схем нового поколения. Broadcom, в свою очередь, инвестирует в развитие сетевых решений и чипов для ускоренных вычислений, что становится необходимым для поддержки масштабных AI-загрузок в облаках и дата-центрах. Эксперты отрасли отмечают, что комбинация этих факторов создает прочную основу для долгосрочного роста указанных компаний. Важно также отметить, что растущий интерес рынка к технологиям искусственного интеллекта подстегивает спрос на специализированные и кастомизированные решения в сфере полупроводников.

 

Это открывает новые возможности для компаний, способных быстро адаптироваться к меняющимся условиям и внедрять передовые технологии. Cadence и Broadcom демонстрируют именно такой подход, что делает их привлекательными для институциональных и частных инвесторов, ориентированных на сектор AI. При выборе акций для инвестиционного портфеля также играет роль и общее финансовое состояние компаний. Cadence Design Systems показывает стабильный рост выручки и операционной эффективности, подкрепленный инновационным программным обеспечением и расширением клиентской базы. Broadcom отличается устойчивой прибылью и эффективным управлением затратами, что помогает ей стабильно выходить на новый уровень благодаря инвестициям в R&D и международное расширение.