Почему трейдеры биткоина активно покупают на падении курса ниже 88 тысяч долларов — взгляд с биржи Kraken

Цифровое искусство NFT

Рынок криптовалют продолжает привлекать внимание инвесторов и аналитиков по всему миру, особенно в ситуации, когда стоимость ведущей цифровой валюты — биткоина — подвергается значительным колебаниям. Недавнее падение цены биткоина ниже отметки в 88 тысяч долларов вызвало волну активности среди трейдеров на крупнейших криптобиржах, включая Kraken. Этот феномен, получивший название «покупать на падении» или «buy the dip», стал предметом пристального внимания экспертов. В данной статье рассмотрим основные причины снижения курса BTC, поведем анализ позиций трейдеров на бирже Kraken и попытаемся понять перспективы дальнейшего развития рынка биткоина. Падение цены биткоина значительно ощущается на фоне уязвимого инвестиционного климата в традиционных финансовых рынках.

Повышенная осторожность на Уолл-Стрит отражается в поведении фьючерсов Nasdaq, что, в свою очередь, оказывает давление и на криптовалюты. Параллельно с этим японская иена, как одна из классических валют-убежищ, демонстрирует устойчивость к доллару США, усиливая негативный фон для роста активов, чувствительных к рискам, таких как доллар Австралии и непосредственно биткоин. В результате этих факторов BTC зафиксировал заметное снижение стоимости, что и отразилось на короткосрочных позициях трейдеров. Важно отметить, что снижение сопровождалось резким ростом открытых коротких фьючерсных позиций на другой популярной криптобирже — Binance, где увеличился объём позиций на сумму около миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что часть инвесторов ожидает дальнейшего падения. Тем не менее, на Kraken наблюдается обратная картина.

Появление множества покупателей, стремящихся использовать текущий спад для входа в рынок по более выгодным ценам, вызвало рекордный рост долгосрочных позиций. Значение долгосрочного к краткосрочному соотношению на перпетуальных контрактах BTC достигло 0,8 — это исторический максимум за последние месяцы. Данный показатель отражает отношение открытых позиций на покупку к позициям на продажу, поэтому рост соотношения свидетельствует о возвращении оптимизма в среде трейдеров. Алексий Теодору, глава деривативного отдела Kraken, в интервью CoinDesk подчеркнула, что увеличенное количество лонгов и высокий уровень открытого интереса говорят о том, что многие участники рынка рассчитывают на скорое восстановление стоимости криптовалюты и рассматривают это как благоприятный момент для инвестиций. Несмотря на рост настроений быков, соотношение лонгов к шортам по-прежнему находится ниже отметки 1, что означает, что количество открытых коротких позиций всё ещё превышает долгосрочные.

Это означает, что на рынке сохраняется высокая степень осторожности. Эксперт также отметил, что уровень ликвидаций остается в границах нормы, что говорит о наличии еще значительного количества заемных средств, или кредитного плеча, используемого трейдерами. Такой оптимизм может таить в себе высокие риски, так как избыточное кредитное плечо подвергает рынок возможным резким движениям, в том числе «лонг-сквизу», когда быки вынуждены закрывать позиции по мере дальнейшего падения курса. При этом событие «покупать на падении» имеет под собой не только технические, но и фундаментальные основания. Институциональные инвесторы и крупные игроки в криптоиндустрии продолжают видеть потенциал биткоина как защитного актива от инфляционных процессов и девальвации фиатных валют.

Ошибочно думать, что снижение цены означает конец роста или кризис. Наоборот, для многих это момент для расширения позиций и увеличения присутсвия в криптовалютном портфеле. Особое внимание заслуживает роль криптобиржи Kraken в текущей ситуации. Начиная с различия в торговых стратегиях и политики управления рисками, до специфики клиентской базы, данная платформа становится своего рода индикатором институциональных настроений на рынке. Позитивный отклик трейдеров на Kraken может служить признаком того, что лучшие условия для входа в рынок на горизонте ближайших недель сохраняются.

Кроме того, в последнее время растет значимость деривативных продуктов и инструментов, позволяющих более гибко маневрировать в условиях повышенной волатильности. Это объясняет почему открытый интерес на BTC-перпетуальных контрактах достиг своего четырехнедельного максимума — игроки стремятся эффективно управлять рисками и воспользоваться краткосрочными колебаниями. Анализируя перспективы, стоит учитывать, что крипторынок исторически характеризуется цикличностью и высокой скоростью восстановления после спокойных стадий или спадов. Текущий обвал ниже $88 000 для многих стал сигналом не паниковать, а тактически перестроить стратегии и готовиться к будущему росту. Эксперты Kraken сдержанно оптимистичны, указав на возможность разворота тенденции и начало активной фазы восстановления, если экономическая и геополитическая обстановка стабилизируется.

Риски сохраняются, особенно если произойдут неожиданные события, приведшие к росту кредитного плеча до критического уровня или усилению распродаж среди крупных держателей. Именно поэтому наблюдение за соотношением лонгов и шортов и динамикой открытого интереса остается ключевым инструментом для оценки общего настроя рынка. Наряду с фундаментальным анализом, не стоит забывать и об основных новостных факторах — политика регуляторов, технологические обновления в экосистеме биткоина, а также соревнование с альтернативными криптовалютами и инвестиционными продуктами. Все эти факторы напрямую влияют на отношение трейдеров к рискам и формируют их поведение на рынке. В заключение можно сказать, что текущий спад цены биткоина ниже 88 тысяч долларов стал уникальной возможностью для активных трейдеров и инвесторов приобрести цифровое золото по привлекательным ценам.

Увеличение открытых лонгов на Kraken и рекордные значения долгосрочного к краткосрочному соотношению свидетельствуют о том, что многие готовы поверить в перспективы восстановления. Тем не менее, сохраняется значительный потенциал для волатильности и кратковременных коррекций, обусловленных как внутренними, так и внешними факторами. Важно подходить к рынку взвешенно, используя современный арсенал аналитических инструментов и контролируя уровень риска в условиях изменчивой конъюнктуры. Такая стратегия позволит эффективно воспользоваться нынешними колебаниями биткоина, превратив временный спад в долгосрочную инвестиционную возможность.