Сфера ипотечного кредитования в США стоит на пороге значительных изменений, вызванных стремительным развитием и распространением криптовалют. Федеральное агентство по финансированию жилья США (Federal Housing Finance Agency, FHFA) приняло революционное решение, которое направлено на расширение стандартов оценки рисков ипотечных займов. FHFA приказало двум крупнейшим государственным предприятиям, отвечающим за покупку ипотеки — Fannie Mae и Freddie Mac — начать готовиться к учету криптовалют как активов в процессе оценки ипотечных заявок. Это нововведение отражает растущую роль цифровых валют в экономике и признает их потенциал в качестве приемлемого обеспечения для кредиторов.Генеральный директор FHFA Уильям Дж.
Пульте в официальном письме заявил, что обе организации должны подготовить предложения по включению криптовалют в расчет резервов для оценки рисков по кредитам с единственным жилым фондом. Ключевой момент в нововведении состоит в том, что криптоактивы предлагается рассматривать непосредственно без предварительного пересчета их стоимости в американские доллары. Ранее криптовалюты не учитывались в ипотечных процессах, поскольку волатильность и нестабильность цифровых активов вызывали сомнения у регуляторов и кредиторов.Суть нововведения заключается в признании криптовалют как полностью легитимного класса активов, которые могут повысить доступность ипотечных кредитов для миллионов пользователей, владеющих цифровыми средствами. При этом FHFA подчеркнуло, что предложение ограничивается только криптовалютами, хранящимися на централизованных биржах, зарегистрированных на территории США и подпадающих под действие всех необходимых законодательных норм.
Такой подход призван повысить безопасность и предотвратить возможные злоупотребления или мошенничество.Решение об учете криптовалют в ипотечном кредитовании является результатом длительного и серьезного изучения рынка цифровых активов и их влияния на финансовую систему. Уильям Пульте отметил связь принятого решения с целями партии Дональда Трампа по превращению США в мировой криптоцентр. Это подчеркивает стремление государства интегрировать инновационные финансовые технологии в традиционные отрасли, одновременно сохраняя контроль и защиту интересов потребителей.Исторический контекст играет важную роль в данном процессе.
С 2008 года, после мирового финансового кризиса, Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) и Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation) работают под контролем правительства, обеспечивая стабильность и ликвидность на рынке жилищных кредитов. Эти два государственных предприятия покупают ипотечные кредиты у банков и других кредиторов, предоставляя им возможность выдавать новые займы. Интеграция криптовалют в работу этих структур способна серьезно изменить правила игры на рынке недвижимости.Рост интереса к криптовалютам как к активам подкрепляется также развитием сопутствующих продуктов и услуг. Так, крупные финансовые учреждения, такие как JPMorgan, планируют предложить избранным клиентам возможность использовать криптовалютные продукты, например биткоин-ETF, в качестве залогов для финансирования.
Аналогично, стаблкоин USDC вскоре станет приемлемым обеспечением для фьючерсных торгов через инициированные совместно проекты Coinbase Derivatives и клиринговой палаты Nodal Clear. Эти инициативы свидетельствуют о постепенной интеграции цифровых валют в классическую финансовую инфраструктуру.Интересна также тенденция появления нишевых рынков кредитования под залог криптовалют. Платформы для предоставления займов с использованием биткоина и эфира набирают популярность, позволяя владельцам цифровых активов получить финансирование для покупки недвижимости без необходимости распродавать их криптокошельки. В интервью Cointelegraph соучредитель кредитной платформы Ledn Маурисио Ди Бартоломео подчеркнул, что множество пользователей уже применяют свои биткоины в качестве залогов для жилищных сделок, что подтверждает востребованность такого подхода.
Интеграция криптовалют в сферу ипотечного кредитования придаст ликвидности рынку, сделает его более гибким и обеспечит новые пути для доступа к жилью. Однако это также ставит перед регуляторами и кредиторами задачу выработать новые механизмы оценки рисков, учитывающие волатильность и особенности цифровых активов. Безопасность и соблюдение законодательных норм здесь остаются первоочередными принципами.В конечном итоге, нововведение от FHFA — это важный шаг на пути признания криптовалют как полноценной части финансовой экосистемы США. Это сигнал рынкам и инвесторам о том, что цифровые активы перестают быть нишевым инструментом и становятся элементом повседневных финансовых операций, включая ипотечное кредитование.
Такой сдвиг открывает перспективы для дальнейших инноваций, где блокчейн и традиционные финансы смогут гармонично сосуществовать и взаимно дополнять друг друга.Таким образом, учитывая криптовалюты в процессе оценки ипотечных кредитов, Fannie Mae и Freddie Mac смогут более точно отражать истинное финансовое положение заявителей, обеспечить большую доступность жилищных займов и вывести рынок на новый качественный уровень. Этот процесс также окажет позитивное влияние на восприятие криптовалют со стороны широкого круга участников экономических отношений и расширит возможности для применения цифровых активов в различных сферах российской и мировой экономики.
