Известный инвестор и автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Киосаки вновь привлек внимание финансового сообщества своими предостережениями касательно рисков, связанных с инвестициями в биржевые фонды (ETF), основанные на биткоине, золоте и серебре. По его мнению, подобные инструменты несут в себе угрозу, поскольку зачастую инвесторы владеют лишь «бумажным» активом, а не реальными ценностями. Киосаки подчеркивает важность различия между физическим владением ценными металлами или криптовалютой и приобретением прав на них через финансовые инструменты. ETF, или биржевые фонды, уже долгое время рассматриваются как удобный способ для широкой аудитории вкладывать деньги в разнообразные активы без необходимости покупать и хранить физические объекты. Вместо этого, инвесторы приобретают долю фонда, которая как бы «привязана» к стоимости реального актива, будь то золото, серебро или биткоин.
Однако Киосаки замечает, что данный механизм также накладывает определённые риски, которые не всегда очевидны обычному инвестору. В одном из своих недавних заявлений он сравнил ETF с «картинкой пистолета для личной защиты». Такая аналогия хорошо отражает суть его предупреждения: наличие прав на актив через ETF не равно реальному владению. Если речь идет о защите финансов и сохранении сбережений, по мнению инвестора, гораздо надёжнее иметь подлинные активы в руках, чем доверять бумажным обязательствам. Особенно это актуально в условиях нестабильности мировой экономики, снижения курса доллара и роста инфляции.
Киосаки неоднократно советовал переходить от «фальшивых денег» к физическим активам, способным сохранить ценность и обезопасить капитал. Вместе с тем, проблемой в случае ETF является то, что эмитенты этих фондов могут не иметь полного и физического резерва активов, на которые оформлены бумаги. Такая ситуация роднит ETF с классическими финансовыми институтами, которые создают долговые обязательства, не всегда подкрепленные реальными деньгами. В моменты кризиса неизбежно возникает риск “банк-рана” — массового стремления вкладчиков изъять свои средства, что может привести к ликвидному кризису и даже банкротству. Однако многие эксперты в области традиционных финансов и биржевых фондов выступают в защиту ETF, указывая на высокий уровень регулирования и прозрачности этих инструментов.
Старший аналитик Bloomberg Эрик Балчунанс отмечает, что для ETF законодательно предусмотрено хранение активов у независимых кастодианов, обеспечивающих надёжное хранение реального золота, серебра или биткоинов. Индивидуальные доли ETF напрямую соответствуют количеству реально существующих активов, что минимизирует риски мошенничества и злоупотреблений. Такой подход обеспечивает высокий уровень доверия к ETF, который формировался на протяжении более трёх десятилетий работы этой индустрии. Несмотря на негативное восприятие классической финансовой системы в криптосообществе, ETF сохраняют репутацию надёжных и проверенных инструментов. Аналитики указывают, что для многих инвесторов, особенно крупных и состоятельных, использование ETF может быть гораздо безопаснее, чем самостоятельное хранение криптовалюты, которое сопряжено с рисками краж и насильственных преступлений.
Тем не менее, позиция Киосаки привлекает внимание к фундаментальному вопросу: действительно ли бумажные финансовые инструменты дадут инвесторам ту же степень контроля и безопасности, что физическое владение реальными активами? Ответ на этот вопрос зависит от множества факторов, среди которых уровень доверия к эмитенту ETF, макроэкономическая ситуация и индивидуальные предпочтения инвестора. Роберт Киосаки неоднократно подчеркивал необходимость диверсификации и осознанного подхода к управлению рисками. В условиях сегодняшних неопределённостей и экономической турбулентности многие инвесторы ищут способы защитить свои капиталы от обесценивания и кризисов. Физическое золото и серебро традиционно считаются безопасными активами, способными сохранить ценность даже при крахе финансовых систем. С другой стороны, биткоин и другие криптовалюты рассматриваются как цифровое «золото», предлагая альтернативу для защиты от инфляции и политических рисков.
Использование ETF, по мнению Киосаки, стоит воспринимать с осторожностью и не принимать за замену реальному владению. Особенно актуально это для частных инвесторов, которые могут быть недостаточно осведомлены о механизмах работы фондов и связанных с ними ограничениях. Несмотря на удобство и доступность ETF, критически важно понимать, что вложения через эти инструменты несут свои специфические риски, включая зависимость от финансового состояния фонда, риски мошенничества и недостаток прямого контроля. С другой стороны, внедрение ETF на основе криптовалют и драгметаллов способствует росту ликвидности и демократизации инвестиций, позволяя существенно большему числу людей участвовать в глобальных финансовых рынках. Для многих это единственный приемлемый способ получить экспозицию к ценным активам без необходимости сложного процесса хранения и защиты.
В итоге, обсуждение, инициированное Робертом Киосаки, становится важным напоминанием для инвесторов всех уровней. При любом выборе инвестиционной стратегии стоит учитывать баланс между удобством, безопасностью и контролем над активами. Инвесторам рекомендуется тщательно изучать условия работы ETF, обращать внимание на репутацию эмитентов и выбирать инструменты с максимальной прозрачностью. В условиях современного финансового мира, где технологии постоянно меняют способы инвестирования, критическое мышление и осознанность остаются главными инструментами для построения надежного инвестиционного портфеля. Будь то физическое владение золотом, серебром и биткоином или вложения через биржевые фонды, ключевым остается понимание рисков и преимуществ каждого подхода.
Призывы Роберта Киосаки служат стимулом к более глубокому анализу и ответственному выбору в стремлении сохранить и приумножить личный капитал.
