В последние годы токенизация реальных активов становится одной из важнейших тенденций в индустрии блокчейна и криптовалют. Компании стремятся создать цифровые версии традиционных инвестиционных инструментов, которые позволили бы инвесторам выйти на новые уровни ликвидности и доступности. На фоне этого тренда сделка между BioSig и Streamex, обеспечившая финансирование в размере $1,1 млрд, приобретает особое значение и может стать переломным моментом в развитии токенизированных товаров, особенно золота. В начале мая 2025 года BioSig и Streamex подписали меморандум о намерениях объединиться и сосредоточить усилия на создании золотого токенизированного казначейского бизнеса. Согласно официальным данным, часть привлечённых средств, порядка $100 млн, была получена в виде конвертируемых облигаций, а остальная сумма, около $1 млрд — в форме кредитной линии по акциям.
Такой масштаб финансирования подчеркивает серьёзность и амбиции компаний в продвижении нового формата цифровых товаров. Интересно отметить, что несмотря на позитивные перспективы, цена акций BioSig снизилась на 27,4% после объявления о сделке. Однако, учитывая рост компании более чем на 541% за последние полгода, этот спад скорее можно считать коррекцией после больших успехов. Такое поведение рынка иллюстрирует высокую волатильность и насыщенность ожиданиями со стороны инвесторов криптовалютного сектора. Вступление BioSig и Streamex в сферу токенизированного золота ставит их в прямую конкуренцию с уже устоявшимися игроками рынка реальных активов (RWA), такими как Paxos Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT).
Эти криптовалюты уже завоевали значительную долю рынка, благодаря полностью обеспеченной физическим золотом модели и высокой ликвидности. По данным CoinGecko, капитализация Paxos Gold составляет около $926 млн, а Tether Gold — $814,5 млн. Генеральный директор BioSig и соучредитель Streamex, Генри Макфи, подчеркнул, что их бизнес-модель будет отличаться от существующих. В отличие от Paxos и Tether, которые полагаются на хранение физического золота в хранилищах, они планируют использовать собственные балансовые активы для создания ликвидности и токенизации золота и родственных активов. Это позволит компании более гибко управлять цифровыми и физическими активами, а также создавать структурированные продукты на базе токенизированого золота.
Главной целью BioSig и Streamex является создание многоуровневого подхода к монетизации токенизированных активов. Компания планирует получать доход по четырем основным направлениям: комиссии за первичное размещение, токенизацию, операции на вторичном рынке и торговые спреды. Такой комплексный бизнес-модель направлен на максимизацию прибыли и обеспечение устойчивого развития проекта. Планируется, что первая версия токенизированного золотого актива появится на рынке уже в начале 2026 года. В контексте общего тренда на расширение рынка токенизированных реальных активов, эта новинка может сыграть ключевую роль в привлечении новых инвесторов из традиционной финансовой отрасли в криптопространство.
Рынок токенизированных товаров, хоть и относительно небольшой по сравнению с другими сегментами RWA, демонстрирует уверенный рост. По данным RWA.xyz, общая капитализация токенизированных товаров составляет около $1,62 млрд, что составляет 6,6% от общего рынка токенизации в $24,5 млрд. На данный момент лидерами по капитализации являются именно продукты токенизированного золота, входящие в почти 99% общей стоимости всего рынка товаров. Наблюдается интересная динамика: из восьми токенизированных продуктов, связанных с драгоценными металлами, шесть привязаны к золоту, один — к серебру, и один — к платине.
Эта концентрация подчеркивает доминирование золота в сегменте реальных активов и его устойчивую привлекательность для инвесторов. Согласно прогнозам Statista, рынок традиционных товаров к 2025 году может достигнуть объема в $142,9 трлн. Тренд на цифровую трансформацию традиционных рынков и внедрение блокчейн-технологий обещает значительный рост сегмента токенизации, где козырем выступает именно золото как классический и проверенный инвестиционный актив. BioSig и Streamex намерены стать ключевыми игроками в инновационной нише, где традиционные ценности сочетаются с технологиями. Их подход к токенизации золота — создание активов на базе собственного баланса и последующий выпуск связанных токенов — может предложить уникальное сочетание надежности и ликвидности.
В дополнение к этому, выход компании в пространство токенизированных товаров может положительно сказаться на развитии регуляторной базы, поскольку рост таких продуктов требует прозрачности и доверия со стороны институтов и инвесторов. Усиление взаимодействия криптоиндустрии с традиционным финансами способствует улучшению нормативной среды и открывает новые возможности для масштабирования цифровых активов. В целом данная сделка и стратегический поворот BioSig и Streamex — это не только значимый шаг для обеих компаний, но и важный сигнал для всего криптовалютного и финансового рынка. Появляется новая волна инноваций в секторе токенизации реальных активов, которая может изменить структуру инвестирования и представление о собственности в цифровом мире. Ожидается, что запуск токенизированного золотого фонда и связанных продуктов позволит инвесторам получить доступ к активу с известной историей и стабильностью через удобные цифровые платформы.
Это способствует демократизации инвестиционного процесса, снижению барьеров входа и расширению возможностей диверсификации портфелей. Нельзя не отметить, что при всех преимуществах токенизации, ее планы связаны с определенными рисками. Конкуренция на рынке высока, а технологические и регуляторные вызовы остаются. Тем не менее интеграция технологии блокчейн с классическими инвестициями в золото благодаря таким проектам способна ускорить развитие финансовых рынков и вывести их на новый уровень эффективности и доступности. В заключение, сотрудничество BioSig и Streamex с привлечением рекордного финансирования в $1,1 млрд показывает растущий интерес к токенизации золота как одному из наиболее перспективных направлений цифровой экономики.
Их уникальный взгляд на сочетание физического владения активами и цифровых токенов имеет все шансы трансформировать рынок и создать новые стандарты в индустрии реальных активов на блокчейне.
