Уолл-стрит взлетает до рекордных высот: Глобальный рынок радуется снижению процентных ставок ФРС 19 сентября 2024 года Уолл-стрит пережила день, который, вероятно, войдет в историю, поскольку фондовые индексы достигли рекордных уровней. Это стало возможным благодаря недавнему решению Федеральной резервной системы (ФРС) США сократить процентные ставки, и рынок наконец отреагировал на это событие с воодушевлением. Инвесторы радостно отмечали новый импульс на фондовом рынке, который, похоже, был спровоцирован весомым экономическим решением. Согласно отчетам, индекс S&P 500 вырос на 1,7%, установив новый рекорд, что стало одним из лучших дней в году для этого представительного индекса. Dow Jones Industrial Average также показал впечатляющий рост, добавив 522 пункта, что составило 1,3% от предыдущих значений.
Особенно выделился Nasdaq, который подскочил на 2,5%, что свидетельствует о растущем интересе к технологическому сектору. Одним из драйверов роста стал показатель компаний, занимающихся ресторанным бизнесом. Darden Restaurants, известная своими брендами Olive Garden и Ruth’s Chris, пережила настоящий бум, увеличив свои акции на 8,3%. На пресс-конференции компания сообщила о значительном улучшении продаж после того, как в июле они упали до критических уровней. Сочетание успешной отчетности и новой партнерской программы с Uber для доставки только добавило оптимизма инвесторам.
Технологические акции также не остались в стороне. Nvidia, ведущий производитель графических процессоров, показала рост на 4%. Снижение процентных ставок уменьшает беспокойство инвесторов по поводу переоцененности акций крупных технологических компаний, которые стали предметом повышенного внимания на фоне фурора вокруг технологий искусственного интеллекта. Снижение стоимости заимствований подстегивает активность на рынке, и акции начинают выглядеть более привлекательными для покупки. Это резкое увеличение фондовых индексов последовало за динамичным движением на глобальных рынках, где аналогичные реакции наблюдались в Европе и Азии.
Решение ФРС стало первым за более чем четыре года снижением процентных ставок, которое позволило разогнать инвесторские настроения по всему миру. После объявления о снижении ставок инвесторы из разных уголков земного шара начали проявлять активность, получая новую уверенность в дальнейшем развитии экономики. В своем выступлении после заседания Комитета по открытым рынкам ФРС председатель Джеремий Пауэлл отметил, что снижение ставок — это не просто реакция на текущую экономическую ситуацию, а шаг, направленный на поддержание устойчивого роста и снижение уровня безработицы. Пауэлл подчеркнул, что теперь ФРС сможет сосредоточиться на стабилизации рынка труда и минимизации рисков рецессии, что стало большим облегчением для участников рынка. Первоначально реакция Уолл-стрита на изменение курсов была довольно сдержанной: в среду, после объявления о снижении ставок, рынки колебались, но вскоре последовал резкий рост.
Удивительно, но некоторые аналитики не ожидали такого взлета рынка, особенно после предварительных колебаний. К примеру, Джонатан Крински, главный аналитик по техническому анализу в BTIG, утверждал, что предсказания о значительном росте оказались неверными. Отдельные аналитики отметили, что реакция рынков на заявления Пауэлла вызвана его умелыми формулировками: федеральный председатель смог тонко сбалансировать оптимизм и осторожность, предлагая интерпретацию снижения ставок как перераспределение политической стратегии, а не экстренную меру для предотвращения рецессии. Это заявление подстегнуло уверенность инвесторов в том, что ФРС сможет справиться с задачей недопущения рецессии и при этом снижать уровень инфляции. Параллельно с этим последовали и другие позитивные макроэкономические отчеты.
По данным Министерства труда, число новых заявлений на пособие по безработице за прошлую неделю снизилось, что указывает на то, что увольнения остаются на низком уровне. Тем не менее, несмотря на позитивные тренды, ситуация не так проста. Некоторое давление на ФРС остается, поскольку рынок труда и темпы найма начинают демонстрировать замедление под воздействием роста процентных ставок. Некоторые эксперты утверждают, что центральный банк откладывал снижение ставок слишком долго, тем самым искусственно сдерживая экономическое восстановление. Пауэлл, однако, отметил, что ФРС не спешит с дальнейшими действиями и будет принимать решения на основе поступающих макроэкономических данных на каждом заседании.
Ранее инвестиционные банки повысили свои прогнозы относительно возможного снижения ставок ФРС, ожидая, что в будущем годы Центральный банк примет более глубокие меры по снижению ставок. Снижение процентных ставок дает рынкам несколько значительных преимуществ. Оно облегчает заимствования для домохозяйств и предприятий, что, в свою очередь, поддерживает экономическую активность. Кроме того, низкие ставки способствуют росту цен на различные виды инвестиций: от акций до криптовалют. Криптовалюта Bitcoin также не осталась в стороне.
На фоне всеобщего оптимизма, этот финансовый инструмент подскочил до 63 тысяч долларов, резко увеличившись по сравнению с 27 тысячами годом ранее. Согласно распространенному среди инвесторов высказыванию, не следует "бороться с ФРС". В ситуации, когда центральный банк снижает ставки, лучше всего активно пользоваться положительной динамикой рынка. Очевидно, что Уолл-стрит подтвердил этот принцип в четверг, следуя за общими играми на повышение. Однако эта экономическая волна пробуждает некоторые старые опасения.
Инвесторы остаются настороженными по поводу того, сможет ли ФРС контролировать инфляцию, и существует риск, что более низкие ставки могут лишь усилить инфляционное давление на экономику. Неопределенность также учитывается на фоне предстоящих выборов в США. Как среди демократов, так и республиканцев есть озабоченность, что возможные политические действия могут привести к увеличению госдолга, что, в свою очередь, подстегнет рост процентных ставок независимо от дальнейших решений ФРС. Специалисты по инвестициям отмечают, что непростые экономические условия, с которыми сталкиваются сегодня США, не имеют аналогов в прошлом, и предсказать дальнейшее развитие событий довольно сложно. В целом, текущая ситуация отображает высокий уровень ожиданий по поводу будущих снижения ставок, превосходящий предыдущие циклы.
Таким образом, рынки в целом оптимистично встретили недавние изменения, однако необходимо учитывать множество факторов, которые могут повлиять на экономическую стабильность в будущем. Инвесторы внимательно следят за текущими показателями, чтобы оставаться на шаг впереди в этом непредсказуемом мире финансов.
