Криптовалютная биржа Gemini сделала значительный шаг в развитии финансовых технологий, запустив токенизированные акции компании Strategy (MSTR) — инвестиционной фирмы Майкла Сейлора, ориентированной на покупку биткоина, для пользователей из Европейского Союза. Нововведение открывает двери для инвесторов, желающих получить доступ к популярным акциям через блокчейн-платформу, что обеспечивает более гибкие и прозрачные условия торговли по сравнению с традиционными финансовыми рынками. Главной целью запуска токенизированных акций является упрощение доступа к инвестициям путем устранения ограничений, связанных с традиционными финансовыми структурами. Традиционные рынки акций часто характеризуются ограничениями по времени торговли, которые зависят от часовых поясов, высокими комиссиями для иностранных инвесторов и даже запретами на приобретение определённых активов в зависимости от региональных нормативов. В условиях глобализации и растущего интереса к цифровым активам эти ограничения становятся барьером для многих участников рынка.
Представители Gemini в официальном заявлении подчеркнули, что токенизированные акции решают эти проблемы, предлагая инвесторам возможность работать с активами в режиме 24/7, без необходимости использовать разные платформы для хранения криптовалюты и акций. На практике это означает, что трейдеры и инвесторы могут держать токенизированные активы на одной учетной записи, что значительно упрощает управление портфелем и снижает издержки на конвертацию и перевод средств. Для реализации проекта Gemini сотрудничает с Dinari — американским провайдером токенизированных ценных бумаг. Использование технологии Dinari позволяет версии токенизированных акций Strategy предоставить пользователям максимальную ликвидность, прозрачность и экономические права, аналогичные тем, которые имеют владельцы традиционных акций, на тех рынках, где токенизация разрешена законодательством. Несмотря на то, что объектом запуска стала пока только одна акция — MSTR, платформа сообщает о скором появлении на рынке других токенизированных ценных бумаг и ETF (биржевых фондов).
Это демонстрирует тенденцию к расширению линейки инвестиционных продуктов, доступных на блокчейн-платформах, и рост интереса европейских инвесторов к подобным инструментам. Многие эксперты связывают этот интерес со стремлением европейских и международных игроков к более интегрированным и современным финансовым решениям, которые учитывают специфику цифровой экономики. Токенизированные акции позволяют инвесторам обойтись без посредников, таких как брокеры и депозитарии, а также минимизировать задержки и комиссии за операции. Рост популярности токенизированных активов в Европе происходит также на фоне ограничений для торговли такими бумагами на территории США, где регуляторы пока не дали полного одобрения новому классу цифровых ценных бумаг. В то же время компании, такие как Robinhood и Kraken, активно развивают инфраструктуру и налаживают сервисы, позволяющие европейским инвесторам получать доступ к американским акциям через токенизацию и блокчейн.
Coinbase также ведёт переговоры с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) с целью разрешения трейдинга токенизированными акциями на североамериканском рынке. Запуск Gemini — свидетельство прогресса в направлении интеграции криптовалютных и традиционных рынков. Это особенно актуально для Strategy, чья деятельность тесно связана с биткоином — одной из самых признанных и используемых криптовалют. Акции этой компании умело сочетают классические инвестиционные стратегии с инновационным цифровым активом, предоставляя широким массам инвесторов возможность участвовать в рынке биткоина через традиционные инструменты. К тому же, последние месяцы отмечены активными дискуссиями о потенциальном включении акций Strategy в индекс S&P 500, что стало бы дополнительным катализатором для роста их популярности.
По мнению финансового аналитика Джеффа Уолтона, акции MSTR имеют хорошие шансы на соответствие требованиям индекса, если цена биткоина останется выше определённого уровня к концу второго квартала. Это также повышает доверие инвесторов к компании и её инструментам, включая токенизированные акции. Токенизация акций способствует демократизации доступа к финансовым рынкам, снижая финансовые и регуляторные барьеры для инвесторов из разных стран. Такой подход усиливает роль блокчейна как инфраструктуры будущего, где безопасность, прозрачность и автоматизация процессов делают инвестиции более доступными и надежными. В перспективе Gemini планирует расширить спектр доступных токенизированных активов, что позволит удовлетворить спрос самой широкой аудитории, включая розничных инвесторов и институциональных клиентов.
Рост предложения сопровождается развитием нормативно-правовой базы и улучшением технологий, что положительно сказывается на общем восприятии токенизированных ценных бумаг как перспективного и устойчивого финансового инструмента. Запуск токенизированных акций Strategy от Gemini является не только техническим новшеством, но и отражением глобальных изменений в инвестиционной среде. Благодаря таким инициативам границы доступа к рынкам стираются, создавая новые возможности для инвесторов из Европы и других регионов по всему миру. Вложение в токенизированные акции открывает также дополнительные преимущества, включая упрощённый процесс торговли и возможность диверсификации портфеля в цифровом формате, что особенно Ценно в эпоху роста цифровой экономики и появления новых классов активов. Суммируя, запуск Gemini токенизированных акций Майкла Сейлора — значительный шаг для раздела криптовалют и традиционных финансов, означающий открытие новых горизонтов для европейских инвесторов.
Это отвечает современным тенденциям в области технологии и регулирования, а также поддерживает стремление к инновациям, которые делают инвестирование более гибким, удобным и доступным.
